Ethereum (ETH) børsreserver spejler niveauer fra tidligere stigning: $4,500 næste?

Ethereum holder sig stærkt nær $3,428, stiger mere end 7% dag-til-dag og bryder forbi et vigtigt modstandsniveau.

Det sker, da både on-chain og futures markedsdata antyder, at stigningen stadig kan have potentiale. Et nærmere kig på børsreserver, finansieringsrater og kursstruktur afslører, at Ethereum kan være på vej mod en 32% bevægelse mod $4,541.

Børsereserver og netflows viser lignende opsætning som sidste store stigning

Den 16. juli stod Ethereums samlede børsreserver på 19,7 millioner ETH. Dette niveau var næsten identisk med det, der blev set den 9. oktober 2024, lige før Ethereum steg 75% over de næste to måneder. Den stigning begyndte med en lignende reservebase og udfoldede sig i en periode med konstante udstrømninger.

Mens lignende børsreserveniveauer også dukkede op tidligere, giver korrelationen mellem juli og oktober mening, da kurserne var i en opadgående trend i begge perioder.

For token TA og markedsopdateringer: Vil du have flere tokenindsigter som denne? Tilmeld dig redaktør Harsh Notariyas daglige krypto nyhedsbrev her.

Som en tilføjelse til denne parallel forbliver de samlede børsnetstrømme negative. Den 16. juli blev 147,400 ETH netto trukket tilbage fra børser. Dette signalerer, at flere brugere flytter deres Ethereum til selvforvaltning eller kolde wallets, en adfærd ofte forbundet med at holde frem for at sælge.

Konklusionen? Ethereum kurs viser tegn på at absorbere profittagning, mens den stadig opretholder efterspørgslen. Udbuddet på børser forbliver stramt, hvilket reducerer det umiddelbare salgspres.

futures-markedet stiger, men stemningen forbliver balanceret

Mens spotmarkederne viser styrke gennem konstante udstrømninger og stramt udbud, afspejler derivatmarkedet stille og roligt den optimisme, men uden overdrivelse. I løbet af de sidste 24 timer steg Ethereums futures handelsvolumen med 27,13%, og open interest steg 4,18%, hvilket signalerer, at nye positioner åbnes, da handlende begynder at læne sig ind i stigningen.

Men her bliver det interessant; på trods af den voksende eksponering forbliver finansieringsraten flad på 0,0096%, hvilket antyder, at markedet ikke er overdrevent biased mod longs. Finansieringsraten refererer til de periodiske betalinger mellem long og short handlende.

Når den forbliver nær neutral, signalerer det, at begge sider er i balance. Dette mønster gør enhver stigning bæredygtig uden frygt for short eller long squeezes.

ETH-kursen bryder vigtig modstand; $4,541 mål i sigte

Faldet i børsreserver, vedvarende udstrømninger og neutrale finansieringsforhold begynder at afspejle sig direkte på Ethereums kurs. ETH er brudt over $3,298 modstanden, som ligger tæt på 0,786 Fibonacci udvidelsesniveauet. Dette brud antyder styrke i spotmarkedet og bekræfter sammenhængen mellem on-chain aktivitet og kursmomentum.

Dette nuværende Trend-baserede Fibonacci setup starter cirka ved $1,388 niveauer (lavpunktet i begyndelsen af april) og bevæger sig til det tidligere svinghøjde på næsten $2,870 og bliver retraced til det næste svinglav på næsten $2,130. Dette bullish projektspecifikke setup kortlægger den næste mulige føring for ETH kursen.

Den nuværende stigning spejler de forhold, der blev set i oktober 2024, da ETH også blev handlet på lignende reserveniveauer og fortsatte med at stige mere end 75%. Hvis historien gentager sig, ligger Ethereums næste mål på $4,541.88, markeret af 1.618 Fib niveauet; en potentiel 32% opad fra de nuværende niveauer. Når det sker, kan en march mod 75% niveauet og en ny rekordhøj kurs også være mulig.

Men den bullish tese holder kun, hvis ETH kursen opretholdes over $3,047. Dette niveau har tjent som en stærk støtte i løbet af den sidste uge.

Et fald under $2.870; 0,5 Fibonacci-niveauet ville afvise det bullish setup. Især hvis faldet falder sammen med stigende udstrømninger eller en vending i trends for børsereserver. Alt dette ville signalere fornyet salgspres og potentielt begrænse opadgående momentum.