10,95 milliarder dollars i Bitcoin og Ethereum optioner udløber i dag: markedsindvirkning

I dag udløber Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) options til en værdi af over 10 milliarder dollars.

Markedsovervågere er særligt opmærksomme på denne begivenhed på grund af dens potentiale til at påvirke kortsigtede tendenser gennem volumen af kontrakter og deres nominelle værdi. Undersøgelse af put-to-call forholdet og maksimum smertepunkter kan give indsigt i traderes forventninger og mulige markedsretninger.

Bitcoin og Ethereum optioner udløber i dag

Den nominelle værdi af dagens udløbne BTC options er 9,47 milliarder dollars. Ifølge Deribits data har disse 98.309 udløbne Bitcoin options et put-to-call forhold på 0,84. Dette forhold antyder en overvægt af købsoptioner (calls) over salgsoptioner (puts).

Dataene afslører også, at maksimum smertepunktet for disse udløbne options er 80.000 dollars. I krypto options handel er maksimum smertepunktet den pris, hvor de fleste kontrakter udløber værdiløse. Her vil aktivet forårsage det største antal indehaveres økonomiske tab.

Ud over Bitcoin options er 412.116 Ethereum options kontrakter sat til at udløbe i dag. Disse udløbne options har en nominelle værdi på 1,47 milliarder dollars og et put-to-call forhold på 0,75. Maksimum smertepunktet er 2.900 dollars.

De nuværende markedspriser for Bitcoin og Ethereum er over deres respektive maksimale smertepunkter. BTC handles til 96.353 dollars, mens ETH ligger på 3.573 dollars. Dette antyder, at hvis options udløber på disse niveauer, vil det generelt betyde tab for options indehavere.

Resultatet for options tradere kan variere betydeligt afhængigt af de specifikke strike priser og positioner, de har. For at vurdere potentielle gevinster eller tab ved udløb nøjagtigt, skal tradere overveje deres samlede options position sammen med de nuværende markedsforhold.

Indsigt i dagens udløbende BTC- og ETH-optioner

Analytikere hos options handel værktøjsudbyderen Greeks.live afslører et interessant investor synspunkt, der viser, at en omfattende evaluering er essentiel, før der drages konklusioner.

“Vi fik et 11% fald på BTC, og folk siger, at enden er nær. Det var mindre end 10 dage siden, at de samme mennesker bad om et fald for at købe,” skrev de.

Jeff Liang, CEO og medstifter af Greeks.live, udtrykker optimisme og siger, at han er parat til at holde indtil options udløber kl. 8:00 UTC, fredag.

“Selvom spredningen er betydelig, er den tilbudte implikerede volatilitet på niveau med den seneste 1-måneds historiske volatilitet, så det er ikke overpriset. En 5% stigning i spotprisen kan opveje spredningen. Jeg er parat til at holde indtil udløb. Jeg købte en batch af call options i går aftes, og markedet har foretaget nogle bevægelser i morges,” sagde Liang.

I mellemtiden forbliver kryptomarkederne subtilt optimistiske. I en erklæring delt med BeInCrypto sagde Bybit, at optimismen kan tilskrives håbefulde investorers forventning om en mere krypto-venlig SEC-formand efter Gary Genslers fratræden.

På denne baggrund kommenterede Bybit også den nuværende markedsudsigt og nævnte en korrektion i Bitcoin kursen og at udløbne ETH options signalerer modereret bullish stemning.

“BTC’s tilbagegang fra 100.000 dollars mærket har fladet ATM volatilitetens termstruktur, med kortfristede options faldende under 60%. Dette spejler et mønster observeret siden det amerikanske valg. Lavere realiseret volatilitet forklarer faldet. Mens open interest i calls og puts forbliver uændret, har efterspørgslen efter kortfristede options denne uge stagneret. ETH options viser en lidt mere bullish stemning end BTC options. Markederne har omkalibreret efter den post-valg højde, men call options forbliver i føringen i både handelsvolumener og open interests,” tilføjede Bybit.

ATM IV refererer til den implikerede volatilitet af en options kontrakt, hvis strike pris er lig med den nuværende markedspris for det underliggende aktiv. Analytikere og tradere bruger ofte denne specifikke type IV (implikeret volatilitet) til at vurdere markedsstemning og volatilitet forventninger for det underliggende værdipapir.

Tradere rådes derfor til at forblive forsigtige, da options udløb historisk set ofte fører til kortsigtet ustabilitet på markedet. Weekenden vil også være afgørende, da den ofte er præget af høj volatilitet på grund af lave handelsvolumener.