Adam Levine fra Fireblocks: Hvordan institutionel udbredelse og interoperabilitet transformerer krypto

Det digitale aktivområde ændrer sig hurtigt, da traditionel finans nærmer sig en forståelse af blockchains potentiale, og krypto-native innovatører sætter tempoet. Udviklinger som tokeniserede aktier og moderne sikkerhedsstandarder driver samtaler på tværs af globale begivenheder.

Adam Levine, SVP for Corporate Development and Partnerships hos Fireblocks og direktør for Fireblocks Trust Company, står i centrum af disse fremskridt. I en samtale med BeInCrypto i Sunnycan på den franske riviera delte Levine sine umiddelbare perspektiver på regulatoriske fremskridt, tokenisering og den nuværende tilstand af institutionel krypto udbredelse.

Institutionel forståelse, udbredelseshastighed og den udviklende risikokurve

Vi ser samtalen blive meget klogere, ikke? Tidligere ledte den efter grunde til at sige nej, uanset om det pegede på regulering eller hævdede, at teknologien ikke virkede. Hvad vi nu har set, er, at traditionelle institutioner ser beviser fra kryptoverdenen for den skala og hastighed, som blockchain kan opnå.

Nu begynder de virkelig at overveje, hvad de kunne gøre smartere og bedre med teknologien. Så arten af samtalerne bliver meget bedre. Teknologiteamene begynder virkelig at forstå forskellen, og mens infrastrukturen på forskellige protokoller, hvad begrænsningerne og mulighederne er med smart contracts.

Så overordnet set er det virkelig opmuntrende at se, at i stedet for at starte fra et sted med nej, tænker man på, hvad der er muligt for at opnå et forretningsresultat.

Ikke overraskende er bankerne aldrig de hurtigste, vel? Men de krypto-native teams, der altid er på forkant, de er i stand til at udføre meget hurtigere.

De er forskellige interessenter. Hvad vi ser, er, at nogle af de krypto-native virksomheder er blevet mere modne virksomheder. Og fintechs og neobanker er det imellem, hvor de stadig har de interessenter, der kræver, at du tænker på alle de forskellige typer risici, men bevæger sig meget hurtigere end en traditionel bank.

Så når bankerne virkelig rykker, mærker du effekten, men det er bestemt de krypto-native og nu neobank fintechs, der begynder at se effekten meget hurtigere.

Likviditet, interoperabilitet og stigningen af layer 2s

Hvad vi har set fra så mange, uanset om det er L1s eller L2s, er der en lignende strategi, de alle har, når det kommer til at gå på markedet. De leder efter en niche, hvor de kan differentiere sig, og de bruger deres finansiering til at give virkelig materielle incitamenter for at få industrien til at adoptere dem. Der er intet galt med det. Det er en god ting. Men hvad det betyder er, at visse typer aktiver bliver tokeniseret på én kæde frem for en anden. Og nu har du disse forskellige likviditetspuljer.

Det samme kan man sige med stablecoins, ikke? At have en USDC eller USDT på én protokol, men du vil købe et aktiv på en anden, det er ikke funktionelt, vel? Så du har disse problemer, og mange stablecoin-udbydere siger, fint, jeg får bare incitamentet til at levere indbygget på flere protokoller. Det er ikke rigtig det mest effektive. Så hvad der er spændende, er den innovation, vi ser i interoperabilitet.

Virksomheder, som vi arbejder meget tæt sammen med, LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, de leverer alle virkelig vigtige interop-løsninger, der vil hjælpe med at løse dette problem med parter, der tokeniserer på én blockchain, men har den stablecoin, de har brug for at købe det på en anden. Folk behøver ikke længere tænke, nå, jeg har USDC på Polygon og USDC på ETH, men jeg vil købe et aktiv på base, hvad nu?

Disse løsninger er kritiske, og de kommer i en krypto-native, men selv Biddle og eksempler, Kinexis og JPM, er virkelige POC’er og i produktionslevering, der afhænger af disse interimpartnere.

Værdipapirstandarder og MPC i krypto

MPC er guldstandarden, når det kommer til kvaliteten af sikkerhed, du bruger med din wallet. Hvor de kontrollerer nøglerne, det er kritisk. Desværre tror mange stadig, at multi-sig er MPC eller multi-party computation. Det er klart ikke tilfældet. Det kan virke indlysende, men vi kan pege på nogle ret offentlige eksempler på meget, meget store hacks eller som en multi-sig bag kulisserne.

Hvis du ikke vil købe billig fisk eller sikkerhed, skal du fokusere på en version af MPC. Selvfølgelig mener vi, at vores erfaring og demonstrerede modstandsdygtighed er, hvor du skal starte, men MPC skal være standarden.

Regulatorisk landskab og fremskridt for digitale aktiver

Jeg vil hævde, at industrien er milevidt foran, hvor den var bare sidste år, og det er sandsynligvis på grund af ændringen i det amerikanske marked. 

Hver markedsregulator skal overveje deres egne bekymringer, og nogle, som VARA, har været langt foran i et stykke tid. Men når jeg rejser globalt, ser jeg, at de store institutioner vil vide, hvad der kommer til at ske i USA, fordi det vil være standarden.

Og de første par uger af den nuværende føderale regerings administration foretog nogle virkelig store ændringer for at demonstrere ikke kun for de amerikanske traditionelle finansielle aktører, men for verden, at tokeniserede aktiver, blockchain, krypto er okay. Og nu begynder vi at se ændringen fra det regulatoriske samfund. Genius Act vil være kritisk, ikke kun nationalt, men globalt. Og det sender et signal til bankerne og traditionelle aktører og betalingstjenesteudbydere. De bør læne sig ind i det.

Udbredelse af Tokenization Hub og anvendelsestilfælde

Tokeniseringsmotoren er fantastisk. Den giver dig mulighed for at bruge vores bibliotek af smart contracts til at tokenisere, hvad du vil. Men vi tænker på et mere åbent system. Så hvis du har din egen smart contract, som du har udviklet, eller en af dine partnere som Tokeny, og du vil bringe det ind i Mint og Burn, kan du absolut gøre det. Vi ser nogle virkelig gode anvendelsestilfælde fra nogle kunder som tokenisering af privat gæld, tokenisering af egenkapital og bringe det til nye markeder. Det er fantastisk.

Vi ser stadig nogle af de skæve tilfælde, hvor folk ønsker at tokenisere investeringsvin eller ressourcer. Tokenization Engine fungerer godt.

Hvad der ikke bliver sagt på scenen: institutionel DeFi og konkurrencepræget respons

Robinhood-meddelelsen har helt sikkert været meget interessant. Vi hører folk tale om, hvordan europæere kan få nem adgang til amerikanske aktier gennem en fantastisk, simpel app. De er virkelig spændte på at se, hvordan resten af markedet, nogle af de store banker reagerer. Så det er bredere end blot indvirkningen på Robinhood og deres… Samtalen, der konstant dukker op, er, hvordan institutionel DeFi bliver adopteret af virkelig store kapitalforvaltere, hedgefonde, og hvornår banker vil begynde at facilitere det. Det synes at være en nøglefaktor.

Konklusion

Adam Levine fra Fireblocks giver et klart indblik i den hurtige udvikling af digital aktiv infrastruktur, hvor traditionel finans fortsætter sin stabile overgang mod smartere udbredelse, og fintechs og krypto native teams driver hurtig innovation. Udfordringerne med interoperabilitet og likviditet bliver tacklet af fremskridt i protokolløsninger, mens sikkerhedsstandarder som MPC etablerer nye benchmarks. Udviklende regulering bygger den nødvendige tillid for institutioner, og stigningen i tokenization anvendelsestilfælde signalerer en modnende industri klar til samarbejde og mainstream succes. 

Sektorens fremskridt forbliver tæt knyttet til reguleringsklarhed, konkurrencedygtig fintech innovation og forpligtelsen til stærk sikkerhed og problemfri interoperabilitet.