Eksklusivt Store RWA-firmaer afslører taktikker for MakerDAO’s tokeniseringsløb på 1 milliard dollar

I mandags lancerede MakerDAO officielt Spark Tokenization Grand Prix, en ambitiøs konkurrence for at integrere op til 1 milliard dollars af tokeniserede aktiver, især med fokus på kortfristede amerikanske statsobligationer.

Konkurrencen er et initiativ fra SparkDAO, en subDAO af MakerDAO. Den er designet til at vurdere deltageres evne til at levere likviditet, afstemme med MakerDAO’s vision og introducere nyskabende løsninger inden for det decentraliserede finans (DeFi) økosystem. Indsendelsesfristen er den 20. september 2024, hvilket giver deltagerne lidt over en måned til at færdiggøre deres forslag.

OpenEdens regelbaserede tilgang til MakerDAO’s strenge kriterier

I et styrings indlæg, gav Steakhouse Financial, et treasury management firma og en strategisk finansiel kerneenhed i MakerDAO, detaljer om konkurrencen. Firmaet påpegede, at konkurrencen ville evaluere produkter baseret på deres juridiske struktur, omkostningseffektivitet og likviditetsforsyninger.

Desuden understregede de nødvendigheden af strategisk afstemning med MakerDAO’s mål. Derudover fokuserede de på produkter, der kan tilbyde attraktive afkast og den nødvendige likviditet til hyppig genbalancering.

Læs mere: Hvordan investerer man i reelle kryptoaktiver (RWA)?

Flere fremtrædende aktører i branchen for reelle aktiver (RWA), herunder Securitize, OpenEden og Superstate, har deltaget i konkurrencen. Hver af disse firmaer har fremlagt unikke strategier, der fremhæver deres engagement i at opfylde MakerDAO’s kriterier for likviditet og kapitaleffektivitet.

Jeremy Ng, medstifter af OpenEden, udtrykte sin tillid til firmaets flagskibsprodukt, TBILL. Ifølge ham vil TBILL’s konsekvens i at levere høj kvalitet og ekstraordinær likviditet gøre det til en attraktiv mulighed for DAO’s treasury managers. Han bemærkede også, at OpenEdens overholdelse af regulativer vil positionere det som en stærk deltager i konkurrencen.

“Regulativ overholdelse er en nøgleovervejelse for DAO’s treasuries. Vi driver et licenseret fondsforvaltningsselskab i Singapore, der overvåger den BVI-registrerede fond, der understøtter TBILL-tokens. At opnå (og vedligeholde) denne status er ingen lille bedrift. Det kræver, at manageren gennemgår en streng, løbende vurdering af sine evner af den finansielle regulator i Singapore, inklusive revisioner, finansiel rapportering osv.,” forklarede Ng til BeInCrypto.

Superstates taktikker: Udnytter DeFi-ekspertise til at styrke DAI-stabiliteten

Superstate, ledet af CEO og grundlægger Robert Leshner, er en anden markant deltager i MakerDAO’s Spark Tokenization Grand Prix, med sit primære tilbud, USTB. I en e-mail til BeInCrypto afslørede Fig Gown, Protocol Relations Lead hos Superstate, at deres forslag til MakerDAO fokuserer på at integrere USTB i MakerDAO’s økosystem for at forbedre stabiliteten af DAI — MakerDAO’s flagskibs stablecoin.

Udover USTB’s tiltalende afkast, lave gebyrer og daglige likviditet, fremhævede Gown også transparensen af USTB’s underliggende beholdninger. Disse beholdninger kan overvåges gennom firmaets hjemmeside eller med on-chain prissætning ved hjælp af en Chainlink-orakel. Denne transparens, sammen med den kommende realtids levedygtighed gennem Chainlinks Proof of Reserves, sikrer, at MakerDAO kan opretholde høje niveauer af likviditet og stabilitet for DAI.

“Med dyb DeFi og traditionel kapitalmarkeds erfaring bringer Superstate ekspertisen til at støtte og udvikle de branchespecifikke behov, som Maker og andre protokoller måtte have. Ved at tilslutte sig Superstate vil Maker og dets SubDAOs få adgang til nuværende og fremtidige produkter udstedt af Superstate Inc. og integrationer, der udvikler sig gennem partnerskaber med andre protokoller for at udvide anvendeligheden af USTB og fremtidige produkter,” tilføjede Gown.

Securitizes vision for tokeniserede treasuries i DeFis fremtid

Securitize, en anden nøglespiller i RWA-industrien, har også bekræftet sin deltagelse. I konkurrencen vil det samarbejde med BlackRock’s BUIDL, den største tokeniserede treasury fond til dato.

Carlos Domingo, CEO og medstifter af Securitize, udtrykte sin begejstring for at deltage i Spark Tokenization Grand Prix. Desuden bemærkede han, at Securitizes involvering med MakerDAO og andre DAOs viser den voksende anerkendelse af tokeniserede treasuries som en nøglekomponent i treasury management i DeFi.

“Kryptomarkedet er i øjeblikket omkring 2,5 billioner dollars, men stablecoins udgør omkring 150 milliarder dollars, og treasuries udgør kun 2 milliarder dollars. Du vil begynde at se en skift mere i tråd med den traditionelle finansverden, hvor du har 2 dollars i treasuries for hver dollar i faktiske kontanter. Når flere af disse DAOs placerer deres midler i disse tokeniserede treasury produkter, vil vi begynde at se en tilstrømning til markedet, som kun vil gøre vores nuværende vækst eksponentielt større,” fortalte Domingo til BeInCrypto.

MakerDAO’s Spark Tokenization Grand Prix tilføjer til den voksende liste af DAOs og DeFi-projekter, der er interesserede i tokeniserede aktiver. BeInCrypto rapporterede tidligere, at i juni anbefalede Arbitrum STEP Committee at diversificere 35 millioner ARB tokens (24,5 millioner dollars) fra Arbitrum DAO Treasury til seks udvalgte tokeniserede treasury produkter. Desuden allokerede Ethena, enheden bag den syntetiske dollar token USDe, nogle midler fra sin reservefond til afkastgenererende RWA-tilbud i juli.

Læs mere: Hvad er effekten af tokenisering af reelle aktiver (RWA)?

Ifølge en nylig rapport fra en analytiker hos 21.co forventes det, at denne tendens blandt DAOs og DeFi-projekter vil drive det tokeniserede amerikanske statspapirmarked til at nå 3 milliarder dollars ved udgangen af 2024. Denne forudsigelse stemmer også overens med markedets vækstrate på 200%. Data fra 21.co viser en stigning i denne segments værdi fra 592,63 millioner dollars til 1,78 milliarder dollars indtil videre i år.