Vanguard indgår forlig med SEC, accepterer at betale $106 millioner

SEC meddelte i dag, at Vanguard vil betale over 106 millioner dollars for at bilægge anklager mod det. Anklagerne hævder, at Vanguard udsendte vildledende udtalelser til investorer om pensionsfonde.

De midler, der modtages fra denne forlig, vil blive fordelt til de berørte investorer.

SEC’s juridiske kamp med Vanguard

Vanguard, en amerikansk investeringsgruppe, har overtrådt SEC og dets reguleringsforanstaltninger. Firmaet har ikke haft mange konfrontationer med SEC i de seneste år.

Selvom det er en stor ETF-udsteder, har det generelt undgået krypto ETF’er. SEC’s godkendelse af Ethereum ETF’er ændrede heller ikke situationen for virksomheden.

Men denne situation ændrer sig nu. I en pressemeddelelse hævdede SEC, at Vanguard bevidst vildledte investorer om flere nøglekomponenter i dets Institutional Target Retirement Funds (TRFs).

Som følge heraf stod nogle investorer over for store skatteforpligtelser og reducerede afkast. Vanguard indgik forlig om anklagerne og indvilligede i at betale en stor bøde.

“Materielt nøjagtige oplysninger om kapitalgevinster og skattemæssige konsekvenser er afgørende for investorer, der sparer op til deres pensioner. Virksomheder skal sikre, at de nøjagtigt beskriver de potentielle risici og konsekvenser forbundet med deres investeringer til investorer,” sagde Corey Schuster, chef for Division of Enforcement’s Asset Management Unit.

Det er særligt interessant, at SEC indgik forlig i Vanguard-sagen i dag, i betragtning af at det snart vil gennemgå radikale ændringer. Dets formand, Gary Gensler, vil træde tilbage i weekenden, og SEC vil derefter nedtone sine store krypto-retsforfølgelser.

Tidligere i dag bød agenturet DCG i hvad der potentielt var Genslers sidste håndhævelse som SEC-formand.

Men denne samme dynamik kan ikke nødvendigvis udspille sig mellem SEC og Vanguard. Vanguard er en stor investeringsbank, og takket være voksende institutionel accept har det betydelige krypto-forbindelser.

Dens nuværende direktør ledede endda BlackRocks indsats for at lancere en Bitcoin ETF. Men konkurrenter som BlackRock har i det forgangne år fuldstændigt forbundet sig med krypto.

Det vil sige, firmaet har undgået krypto ETF’er, hvilket afskærer adgang til et milliardmarked. Dette er det vigtige dilemma mellem Vanguard og SEC: Hvordan vil Kommissionens krypto-nedkøling påvirke det?

Denne påståede overtrædelse har lidt at gøre med industrien, men Gary Gensler er stadig ansvarlig. Det er uklart, hvad SEC vil gøre, når han forlader posten.

Med andre ord kan denne forlig være en vigtig test for agenturet. Hvis der ikke er yderligere uenighed mellem SEC og Vanguard i den nærmeste fremtid, kan det signalere, at firmaet falder ind under generel amnesti.

Men hvis SEC under Paul Atkins forfølger en ny kamp, vil det vise, at disse begrænsede krypto-forbindelser ikke vil afværge fremtidig granskning.