Hvad er krypto Fear and Greed indekset?

Som alle andre højrisiko-områder er kryptomarkedet drevet af følelser. De grundlæggende og tekniske aspekter er vigtige, men intet slår de følelsesmæssige udløsere. Og hvad kunne være et bedre værktøj end krypto Fear and Greed indekset til at måle uforudsigeligheden af brugernes følelser? Den voksende FUD, den voksende FOMO og “When Lambo”-forventningerne – brugernes følelser inden for krypto er tilfældige og forskelligartede.

Forestil dig dette: Du har skabt en solid bitcoin-portefølje ved at tjekke de vigtigste kortsigtede tekniske indikatorer som mønstre og MA-krydsninger (glidende gennemsnit). Du føler dig sikker på din research. Men pludselig begynder porteføljen at bløde, og du sætter spørgsmålstegn ved dine metoder og analyser. Hvad kan der være gået galt?

Svaret er, at du ikke overvejede bitcoin Fear and Greed indekset! Men det er aldrig for sent. Her forklarer vi, hvad krypto- (eller bitcoin-) Fear and Greed indekset er, og hvordan man bruger det.

Hvorfor har vi brug for endnu et indeks?

Vent, har vi ikke allerede nok kryptoindekser – NASDAQ-kryptoindekset (NCI), NYXBT (New York Stock Exchange Bitcoin Index) og S&P Bitcoin Index (SPBTC)? Selv om disse indekser er nyttige, er deres primære opgave at spore aktivernes udvikling. Ingen af disse indekser tager højde for brugernes følelser og de bredere markedsstemninger. De efterlader en åbenlys hul.

Krypto Fear and Greed indekset er beregnet til at udfylde dette hul – ved at tage flere datapunkter i betragtning og kombinere dem som en selvstændig statistisk enhed. Bare for at gøre det klart – indekset er ikke et finansielt instrument, men en stemningsanalyserende markedsindikator – beregnet til at supplere din investeringsfokuserede analyse.

Forståelse af Fear and Greed indekset

Fear and Greed indekset er blandt de mange populære stemningsindikatorer. Det er et ofte brugt værktøj til at analysere markedsdeltagernes tanker, følelser og reaktioner – dem med digitale tilbøjeligheder.

Kort sagt analyserer Fear and Greed indekset dagligt brugernes følelser og kryptospecifikke følelser, der samles fra forskellige kilder og præsenteres som et simpelt tal.

Historien

Ironisk nok blev Fear and Greed indekset udviklet med traditionelle finansielle produkter i tankerne. CNN Money udviklede indekset i 2012 til at fungere som et kompleks mål for markedsstemninger – nærmere bestemt aktiemarkedet.

Det blev senere skræddersyet til kryptoøkosystemet af Alternative.me som et generisk kryptostemningsindeks . Dette indeks analyserer flere markedsindikatorer og returnerer en daglig værdi fra 0 til 100. Mens 0 er ekstrem frygt (markedsdeltagerne er på vagt over for forholdene), er 100 ekstrem grådighed (viser udbredt deltagelse/køb og opbygning af FOMO).

Elementerne

Selv om det nævnte indeks understøtter to specifikke følelser: frygt og grådighed – vedrører overgangen fra det ene til det andet spektrum flere elementer.

Ved 100 er deltagerne mest optimistiske og i gang med at købe. Indekset falder med profittagning, og optimismen begynder at bevæge sig ind i “fear”-området. Frygt efterfølges af fornægtelse, når deltagerne slår ethvert fald hen som en mindre korrektion.

Med faldende priser kommer panik og modløshed, og Fear and Greed indekset bevæger sig tættere på under 40. Deltagerne opfatter efterfølgende indeksfald som købsmuligheder, hvilket skubber den følelsesmæssige vogn ind i området for håb og optimisme.

Det er interessant at opdage, at man møder optimisme i yderpunkterne af Fear and Greed indekset.

Her er en detaljeret bølge, der viser den følelsesmæssige tur fra 100 til 0.

Hvordan beregnes krypto Fear and Greed indekset?

Fear and Greed indekset tager flere markedsindikatorer i betragtning, samler data i henhold til den forudbestemte vægtninger og kondenserer alt for at komme frem til et tal mellem 0 og 100. Her er de indikatorer, der er i spil:

1. Volatilitet

Markedets volatilitet er en nøgleindikator. Og den har en vægtning på 25 % i udviklingen af Fear and Greed indekset. Denne indikator ser på den maksimale bitcoin-udtrækning (for bitcoin-indekset) og den aktuelle markedsvolatilitet i forhold til de månedlige og kvartalsvise volatilitetsgennemsnit. Høj volatilitet betyder mere frygt, men kan også føre til handelsentusiasme.

2. Markedets momentum

Denne indikator kaldes også Fear and Greed indeksets volumenindikator. Den har også en vægtning på 25 %. Med hensyn til beregningen tager indekset højde for de aktuelle handelsmængder (køb) og sammenligner dem med de månedlige og kvartalsvise gennemsnit. Høje aktuelle mængder tyder på høj grådighed.

3. Sociale medier

Det er kun passende at have en indikator for sociale medier som en del af indekset, primært for at måle specifik coin snak på tværs af sociale platforme (for eksempel BeInCrypto Trading Community på Telegram, hvor handlere og eksperter deler deres meninger om kryptoer). Denne indikator har en vægtning på 15 % og beregnes ved hjælp af hashtags og sociale kommentarer.

Her er Lunar Crush-platformen, som giver dig mulighed for at tjekke de sociale kommentarer og engagementer:

4. Dominans

Med en vægtning på 10 % er dominans uden tvivl en af de vanskeligste og mest effektive underindeksindikatorer. Her er hvordan det fungerer i forhold til fear-greed-fortællingen:

Voksende bitcoin-dominans betyder mindre grådighed for andre altcoins. Hvis kryptovalutaens dominans vokser, begynder markedet derfor at bevæge sig mod den frygtsomme zone. På samme måde er et fald i bitcoin-dominans et tegn på voksende grådighed.

På grund af markedsdominansen på 39+% bruges bitcoin Fear and Greed indekset ofte i flæng med krypto Fear and Greed indekset.

5. Tendenser

Fear and Greed indekset henter søgeforespørgsler fra Google for at bestemme den specifikke søgevolumen for en coin – primært bitcoin. Ændringen i søgevolumen hjælper med at måle ændringen i indeksværdierne. Denne indikator har også en vægtning på 10 %.

6. Undersøgelser (sat på pause indtil videre)

Undersøgelser er i øjeblikket sat på pause og har en vægtning på 15 %, når det gælder deres rolle i at hjælpe med at udfylde Fear and Greed indekset. Når de er aktive, består undersøgelserne normalt af kryptoafstemninger med en standardprøve på 2.000 til 3.000 personer.

Og det er sådan Fear and Greed indekset tager form. Værdien opdateres dagligt, afhængigt af hvordan underindeksets indikatorer ændrer sig.

Fordele ved at bruge et Fear and Greed indeks

Nu burde du vide hvordan Fear and Greed indekset er sammensat. Før vi går videre til realtidsimplementeringen, skal vi se på fordelene ved at bruge det i første omgang:

• Det hjælper med at give et bredere overblik over et ellers volatilt marked.
• Det ændrer sig ikke fra den ene dag til den anden; i stedet bevæger det sig langsomt i en bestemt retning.
• Fremstår som et relativt indeks, der ændrer sig (falder eller stiger) i henhold til de relative prisniveauer.
• Hjælper tradere med at spare værdifuld tid på markedsundersøgelser, da det dækker volatilitet, dominans, volumen og andre vigtige datakilder.
• Giver klar information om markedets ekstremer – som når aktiverne er tilgængelige med rabat, og når de er på vej ind i bobleområdet.
• Giver et mere retfærdigt billede af kryptomarkedet i en opgangsfase og en nedgangsfase.
• Det kan bruges til at træffe aggressive investeringsbeslutninger, ligesom short-selling af bitcoin eller andre kryptoaktiver.
• Hjælper med at skitsere de mest risikable faser ved hjælp af markedsstemningen uden direkte at give nogen finansiel rådgivning.

Kritik af Fear and Greed indekset

Som vi så, har krypto Fear and Greed indekset sine fordele. Alligevel er det langt fra perfekt og har været kendt for at tiltrække følgende kritik:

• Projicerer den kortsigtede stemningsanalyse og hjælper næppe med det større billede.
• Skævt orienteret mod to uberegnelige indikatorer: volatilitet og volumen.
• Tilbyder ikke megen handelsstøtte, når indekset er tæt på det neutrale eller 50-niveauet, eller når kursudviklingen er sidelæns.
• Har stadig brug for tekniske og fundamentale indikatorer for at give et klarere billede.
• Tager ikke højde for hvalaktivitet, valutaindstrømning og handelsintensitet.
• Det kan ændre sig markant, selv når prisen ikke bevæger sig meget.

Hvordan bruger tradere bitcoin Fear and Greed indekset?

På trods af de mange fordele og en håndfuld mangler er krypto Fear and Greed indekset et pålideligt handelsværktøj. Se her hvordan de handlende bruger det til at få en konkurrencefordel på et ellers ustabilt marked:

Inddeling af indeksskalaen i fire kvadranter

Du kan opdele indekset i fire forskellige zoner:

1. Ekstrem frygt eller den orange zone (0-24)
2. Frygtsom eller den gule zone (25-49)
3. Grådighed eller den lysegrønne zone (50-74)
4. Ekstrem grådighed eller den grønne zone (75-100)

Zone 1 viser ekstrem frygt. Det giver også den bedste købsmulighed og kan også betyde, at en kursændring er nær. Zone 2 er den frygtsomme zone. Det sker i begyndelsen af et bear-marked, når priserne begynder at falde kraftigt. Disse niveauer kan hurtigt stige i et bull-marked, men i et dybt bear-marked betyder den frygtsomme zone ofte mere korrektion.

Priserne begynder at stige i zone 3. Desuden er volatiliteten mindst i denne zone. Du kan også se en stigning i købsvolumen, hvilket tyder på en vis optimisme. Zone 4 er der, hvor markedet er mest overkøbt. Denne kvadrant er grobund for kursomlægninger/korrektioner.

Tradere kan tjekke den kvadrant, som indekset befinder sig i, og træffe beslutninger i overensstemmelse hermed.

Se her hvordan Twitteratis bruger Fear and Greed indekset som handelsværktøj:

Vi talte om, hvordan handlere kan bruge de forskellige indekskvadranter til at træffe beslutninger. Her er en realtidsanalyse af, hvordan krypto Fear and Greed indekset relaterer direkte til bitcoin-prisdiagrammet.

Krypto Fear and Greed indeksdata (28. okt. 2021 til 27. okt. 2022)

Standard BTC-prisaktion (28. oktober 2021 til 27. oktober 2022)

Hvordan hænger de sammen?

Se det første kryds fra venstre på diagrammet over frygt- og grådighedsindekset. Det var den 8. januar 2022, da indeksværdien faldt til 10 (ekstrem frygt zone). På BTC/USD-prisdiagrammet falder dette punkt sammen med den sorte cirkel, som er tæt på 40.000 dollar-niveauet. Det viser, at stemningen hurtigt ændrede sig til frygt, da bitcoin faldt tæt på 30.000 dollars fra sit højeste niveau på 68.789,63 dollars.

Det viser, at Fear and Greed indekset ikke falder ved hvert fald, men ændrer sig langsomt og i overensstemmelse med markedsniveauet.

Det andet kryds fra venstre er den 28. marts, hvor indekset steg til 60. Sammenlignet med den 8. januar bevægede Fear and Greed indekset sig 50 point, hvilket svarede til en prisstigning på kun 7.000 dollars, mere eller mindre. Denne sidelæns handel, også kendt som whipsaws, kan være lidt forvirrende og skal handles omhyggeligt. Fear and Greed indekset er ikke så effektivt under sidelæns bevægelser.

Men 60 var det højeste punkt for Fear and Greed indekset i år, og alligevel kan du se, hvordan bitcoin-priserne begyndte at falde efter det. Derfor kan selv zone 3 betragtes som en overkøbt zone for krypto i et bear-marked.

Er Fear and Greed indekset pålideligt?

Før vi taler om, hvor pålideligt indexet er, er der et par ting, vi kan udlede af realtidseksemplet ovenfor:

1. Selv en lav Zone 1-frygt værdi i et bear-marked betyder ikke, at bunden er nået. Det kan bare være voksende panik og volatilitet.
2. I et bear-marked kan zone 3 eller den lysegrønne zone også udløse et udsalg.
3. Indekset er ikke det bedste billede på sidelæns handel.
4. Stemningen kan være overdrevet under et bull run eller under en kryptovinter.

Samlet dom: Ja, Fear and Greed indekset er til en vis grad pålideligt. Især når du bruger det sammen med tekniske og fundamentale indikatorer; det er også godt til at spore stemninger og investeringsbeslutninger på kort sigt. Vi vil ikke anbefale at bruge det til langsigtet analyse og til kryptoinvestorer, der træffer beslutninger baseret på social snak.

Frygt og grådighed < DYOR: afsluttende tanker

For at runde af kan vi sige, at Fear and Greed indekset – og især bitcoin-Fear and Greed indekset – er et godt værktøj til at forudsige den generelle markedsstemning. Men det er ikke rigtigt at fokusere hele din research-plan på dette værktøj alene.

Den perfekte kombination ville være at se på de bredere købs-/salgszoner ved hjælp af bitcoin-regnbuediagrammet, måle markedsstemningen ved hjælp af Fear and Greed indekset og til sidst bruge on-chain- og on-chart-værktøjerne til at finjustere køb/salg.

Ofte stillede spørgsmål