Da kryptovalutaindustrien står over for øget reguleringskontrol, ser krypto market-making firmaet CLS Global compliance som en mulighed frem for en byrde. Virksomheden forbliver fokuseret på at styrke sin drift, forbedre sine tjenester og opretholde gennemsigtighed for at imødekomme behovene hos institutionelle og private kunder.

I et nyligt eksklusivt interview med BeInCrypto delte CLS Global direktør Filipp Veselov sine tanker om, hvordan dette øjeblik markerer et vendepunkt for både CLS Global og den bredere kryptovalutaindustri.

Hvorfor tidlig reguleringsengagement nu er en konkurrencefordel

Da markedsforholdene ændrer sig, fortsætter CLS Global med at forfine sin tilgang til likviditetsforsyning og handels effektivitet, tilpasset de skiftende krav i industrien. Den øgede fokus på tilsyn har fået firmaer i market-making sektoren til at genoverveje deres praksis og sikre, at de er i overensstemmelse med globale standarder.

“Market makers står nu over for en ny virkelighed, hvor regulerings compliance er lige så vigtig som handelsteknologi,” sagde Veselov. “Vi ser dette materialisere sig på to nøgleområder. For det første i, hvordan likviditet er struktureret på tværs af forskellige platforme, med øget vægt på regulerede handelsmiljøer; og for det andet gennem forbedrede krav til kapitalreserver, risikostyring og rapporteringssystemer.”

CLS Global har fokuseret på at udvide sine market-making tjenester og optimere sin handelsinfrastruktur for at sikre fortsat effektivitet og pålidelighed. Veselov understreger, at stabilitet og tilpasningsevne er afgørende for firmaer, der ønsker at opretholde stærk forretningsdrift i et hurtigt skiftende marked.

“Tidlig reguleringsengagement er afgørende i en industri, hvor reglerne stadig formes. Markedsdeltagere, der opretholder en proaktiv dialog med regulatorer, kan hjælpe med at forme praktiske rammer, der fungerer både for tilsynsformål og markeds effektivitet. De, der tager en vent-og-se tilgang, finder ofte sig selv i hast med at tilpasse sig krav, der kan påvirke deres drift,” bekræftede han.

En proaktiv tilgang til regulerings tilpasning kan give håndgribelige fordele for markedsdeltagere. Det sikrer uafbrudt adgang til handel, samtidig med at de kan forudse reguleringsændringer, før de træder i kraft.

“For vores kunder betyder det sikkerhed og tryghed—de kan operere med fuld tillid, velvidende at compliance risici er minimeret, og deres forretning med os forbliver 100% sikker,” forsikrede han.

Teknologi møder regulering i CLS Globals compliance overhaling

Mens CLS Global styrker sin compliance infrastruktur, udnytter det også teknologi til at forbedre effektivitet og tilsyn. Ifølge Veselov udvikler firmaet et automatiseret compliance system for at konsolidere al sin regulerings overvågning i et omfattende dashboard.

“Dette vil erstatte behovet for at spore flere applikationer og regneark, hvilket giver realtids synlighed på tværs af vores drift,” sagde han.

Han bemærkede også, at kunde onboarding og KYC verifikation er nøglefokusområder for CLS Globals compliance-drevne innovationer. Firmaet udforsker aktivt avancerede KYC løsninger, der mere effektivt kan verificere kundens identitet og berettigelse, samtidig med at de opretholder de højeste sikkerhedsstandarder. Denne automatisering forventes at strømline onboarding processen betydeligt og sikre fuld regulerings compliance.

Mere end regulerings compliance—hvorfor likviditetsstabilitet er vigtig for krypto market makers

Udover regulerings compliance fokuserer CLS Global på at sikre likviditetsstabilitet under alle markedsforhold. Firmaet har opbygget en omfattende risikostyringsramme, der gør det muligt at operere problemfrit, selv under perioder med øget volatilitet. Veselov pegede på virkelige eksempler, der viser, hvordan CLS Global sikrer likviditets konsistens, selv under markedsstress.

“Vi anvender forskellige strategier under forskellige markeds cyklusser, fra at justere spreads til at implementere dynamisk hedging på tværs af markeder og optimere positionsstørrelse,” afslørede han.

Denne risikofokuserede tilgang blev testet under de betydelige markedsbegivenheder den 2. februar 2025, da ekstreme afviklinger forstyrrede industrien. Ifølge Veselov sikrede CLS Globals avancerede stresstest protokoller og algoritmiske justeringer, at firmaet forblev stabilt, mens andre kæmpede.

“Et nyligt eksempel demonstrerer effektiviteten af denne tilgang. Forud for de betydelige markedsbegivenheder den 2. februar gennemførte vi omfattende stresstest af vores API’er og handelsalgoritmer. Denne forberedelse viste sig uvurderlig, da markedet oplevede store afviklinger—mens mange deltagere stod over for forstyrrelser, opretholdt vi stabil drift med minimale problemer,” sagde han.

Gennemsigtighed er en anden prioritet for CLS Global, især da institutionelle deltagere søger større klarhed i, hvordan market makers opererer. Veselov bemærkede, at firmaet har taget skridt til at styrke tilliden ved at opretholde regelmæssig kommunikation med kunder, aktivt engagere sig med sine partnere og forbedre offentlig kommunikation om markedsforhold og driftsstandarder.

Hvad er det næste for market-making i kryptovalutaindustrien

Med sin dybe involvering i compliance, teknologi og markedsstabilitet holder CLS Global nøje øje med, hvordan market-making ændrer sig, efterhånden som reguleringsrammerne tager form. Ser fremad, identificerede Veselov tre store tendenser, der former den næste fase af market-making i kryptovalutaer.

Først pegede han på det øgede reguleringsfokus på decentrale børser, især platforme som Uniswap, da myndighederne presser på for større gennemsigtighed i DeFi. Han fremhævede også den voksende efterspørgsel efter højfrekvente handelsstrategier, hvor automatiseret og algoritmisk handel bliver mere dominerende, efterhånden som markedet fortsætter med at udvikle sig. Endelig diskuterede han den stigende tilpasning mellem krypto og traditionel finans.

“Market-making strategier tilpasser sig i stigende grad traditionelle aktiemarkeds tilgange, hvilket yderligere integrerer kryptovalutaer i globale finansielle markeder,” konkluderede han.