Argentinske fintech-grupper havde taget godt imod muligheden for, at arbejdere for første gang kunne få deres løn udbetalt direkte til virtuelle wallets. Men politikerne fjernede forslaget – et træk, der bredt bliver opfattet som til fordel for traditionelle bankers interesser.
Under forhandlingerne for at få bredere opbakning til lovforslaget gik præsident Javier Mileis parti med til at udelade forslaget, selvom meningsmålinger viste, at et stort flertal af argentinerne foretrækker frit at kunne vælge, hvor deres løn udbetales.
Manglende tillid til banker driver udbredelse af wallets
Argentinsk lovgivning kræver i dag, at løn skal udbetales til traditionelle bankkonti. Alligevel har udbredelsen af digitale wallets i Argentina taget fart de seneste årtier.
Den udvikling skyldes blandt andet begrænset adgang til banktjenester. En rapport fra centralbanken i 2022 viste, at kun 47 % af argentinerne havde en bankkonto, hvilket især skyldes en langvarig mistillid til traditionelle systemer.
Årtier med økonomisk ustabilitet – som for eksempel indfrysningen af indlån under ”corralitoen” i 2001, vedvarende inflation og gentagne begrænsninger på adgang til egne midler – har gradvist undermineret befolkningens tillid til bankerne og sat skub i at vælge kontanter og dollar-baseret opsparing.
Som svar har digitale wallets drevet af fintech – som drives af andre end banker – udbredt adgangen til finansielle ydelser i hele Argentina.
Platforme som Mercado Pago, Modo, Ualá og Lemon er nu blandt de mest brugte. Mange brugere uden adgang til bank benytter disse apps som deres indgang til det formelle digitale finanssystem.
Derfor tog fintech-ledere imod forslaget, som ville have givet argentinere mulighed for at få lønnen sat ind direkte på virtuelle wallets. Men artiklen blev fjernet fra det foreslåede arbejdsmarkedsreform, inden den overhovedet kom til debat i Kongressen.
”Fjernelsen af artikel 35 fra arbejdsmarkedsreformen fjernede muligheden for, at argentinere frit kunne vælge, hvor deres løn skal modtages. I praksis fastholdes pligten til at få sin løn sat ind via traditionelle banker, efter betydeligt pres fra sektoren.
Men borgerne har allerede vist deres præference: Næsten 75 % af overførsler i Argentina foregår via CVU’er, som bruges af digitale wallets. Millioner får kun løn på bankkonto på grund af lovkrav, hvorefter de flytter pengene til fintech for bedre produkter, lavere omkostninger og højere afkast,” sagde Maximiliano Raimondi, CFO i Lemon, til BeInCrypto.
Politisk kompromis gavner bankerne
Bankforeningerne genoptog i denne uge deres lobbyarbejde. De sendte breve til centrale senatorer, hvor de beskrev deres indsigelser mod at tillade lønindbetalinger til digitale wallets.
De argumenterede for, at digitale wallets mangler tilstrækkelig regulering, indebærer mulige systemiske risici, og kan forstærke økonomisk udstødelse.
“De har ikke det samme reguleringsmæssige, forsigtighedsmæssige eller tilsynsmæssige rammeværk som banker, og hvis det blev godkendt, ville det skabe juridiske, finansielle, aktiverelaterede og systemiske risici, der direkte ville påvirke arbejdstagere samt det finansielle systems funktion,” udtalte Banco Provincia, en førende argentinsk bank, i en pressemeddelelse.
Fintech-organisationer afviste det og argumenterede for, at påstandene var forkerte.
“Alle Payment Service Providers (PSP’er) er reguleret og overvåget af den argentinske centralbank (BCRA),” sagde Lemon CFO Maximiliano Raimondi i en erklæring. “Digitale wallets var indgangen til finansielle tjenester for millioner, som let og gratis kunne oprette en virtuel konto og få adgang til bedre løsninger.”
En nylig undersøgelse foretaget af rådgivningsfirmaet Isonomía viste også, at 9 ud af 10 argentinere ønsker muligheden for selv at vælge, hvor deres løn skal indsættes. Tendensen var endnu stærkere blandt selvstændige og folk i den uformelle sektor. Rapporten viste desuden, at 75 % af argentinerne allerede bruger digitale wallets dagligt.
I sidste ende var det banksektoren, der fik sin vilje, inden lovforslaget nåede til afstemning i Senatet. Ifølge rapporter valgte regeringen at fjerne forslaget for at undgå konflikt med bankerne og øge chancerne for, at forslaget blev godkendt endeligt.
