BitMine Immersion Technologies bevæger sig ind i en højrisk fase, da papirtabene på dets Ethereum-beholdning fortsætter med at vokse. Aktien har ikke kunnet fastholde de seneste opsving, mens både tekniske og krypto-forbundne signaler peger på svækket tro på investeringen.
I øjeblikket, pr. 10. februar, stod BitMines samlede investerede kapital på næsten 15 milliarder dollars. Dets nuværende portefølje er faldet til cirka 7,7 milliarder dollars.
Det betyder, at næsten 49% af investeringens værdi er blevet slettet på papiret. Samtidig handles Ethereum nær $1.950, mens BitMines realiserede gennemsnitspris ligger omkring $3.850. Med ETH prisfastsat næsten 50% under gennemsnitligt køb, forbliver størstedelen af beholdningen dybt under vandet.
Tab på omkostningsgrundlag og skjult divergens indikerer stigende salgspres
BitMines største svaghed er den faldende sikkerhedsmargin.
Den realiserede kurs viser, hvor virksomheden har akkumuleret størstedelen af sin Ethereum. Når markedsprisen forbliver langt under dette niveau, er virksomheder under pres for at nedbringe deres eksponering.
Vil du have flere tokens-indblik som det her? Tilmeld dig redaktør Harsh Notariyas daglige krypto nyhedsbrev her.
Nuværende data viser:
- Gennemsnitlig ETH-købspris: $3.850
- Nuværende ETH-kurs: $1.950
- Urealiseret tab: 49%
Det bringer BitMine i en sårbar position. Tekniske signaler underbygger denne risiko.
Mellem 18. november og 9. februar dannede BMNR lavere toppe på dagschartet, mens Relative Strength Index dannede højere toppe. RSI måler momentum ved at sammenholde købs- og salgskraft. Når kursen sætter lavere toppe, og RSI højere, dannes der en skjult bearish divergens. Det indikerer svækket momentum under overfladen.
Kort efter denne divergens dukkede op, genoptog salget. BMNR var steget næsten 26% fra bunden i januar. Men stigningen blev ikke fastholdt og risikerer nu et tilbagefald drevet af divergens og øget pres fra købsprisen.
Svag pengestrøm og krydsningsrisiko viser aftagende tillid
Store investorer viser tidlige tegn på tøven. Chaikin Money Flow, eller CMF, måler om store spillere akkumulerer eller fordeler. Værdier over nul signalerer typisk køb. Værdier under nul tyder på salgspres.
I perioden fra slutningen af november til starten af februar bevægede CMF sig opad trods faldende kurser. Det viste en vis langsigtet støtte, som stadig består. Men selv under det seneste 26%-opsving lykkedes det ikke CMF at bryde over sin faldende trendlinje. Den kunne heller ikke sætte nye toppe eller komme over nulpunktet. Det betyder, at stigningen manglede stærk opbakning fra store wallets, og den nuværende trend hælder stadig mod store pengeudtræk.
Glidende gennemsnit giver endnu en advarsel. 100-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) nærmer sig nu 200-dages EMA. Et EMA lægger større vægt på de seneste kurser og gør det nemmere at spotte tidlige trendskift.
Når kortere gennemsnit krydser under længere, indikerer det ofte voksende svaghed. Tidligere, den 27. januar, skete der et bearish “death” kryds, da 50-dages EMA faldt under 200-dages EMA. Efter det signal faldt BMNR over 44%.
Hvis endnu et bearish krydsning opstår, kan nedadgående pres accelerere, selvom det ikke er så markant som death cross. Den risiko stiger, hvis Ethereum forbliver svag. BMNR viser stadig moderat sammenhæng med ETH tæt på 0,5.
Fortsat svag ETH kan direkte tynge aktien.
Vigtige BitMine aktieniveauer viser, hvor næste nedbrud kan starte
Med stigende tab på kostprisen bliver BitMine-aktiens kursstruktur nu afgørende. Den vigtigste kortsigtede støtte ligger tæt på $17, lidt over 10% under den nuværende kurs. Dette niveau har fungeret som bund under den seneste konsolidering.
Hvis BMNR mister støtten ved $17, kan det nedadgående momentum tage kraftigt til.
Under det niveau findes næste støtte omkring $15. Hvis den heller ikke holder, peger Fibonacci-projektioner mod $11, som markerer 0,618 retracement-niveauet – et historisk stærkt støttepunkt. Et fald til $11 betyder yderligere mere end 40% ned fra nuværende kurs.
På opadgående side forbliver et opsving svært. BitMine-aktien skal op over $21 for at lette det umiddelbare pres. Dette niveau svarer til tidligere modstand.
Først over $21 vil den kortsigtede struktur begynde at se bedre ud. For at nå videre mod $26 kræves både højere Ethereum-kurs og fornyet efterspørgsel fra store aktører. I øjeblikket er begge dele usikre. Så længe ETH handler langt under BitMines kostpris og kapitalstrømmen svækkes, vil opsving sandsynligvis møde massivt salgspres.
