BNP Paribas har lanceret en tokeniseret andelsklasse af en fransk-baseret penge markedsfond på den offentlige Ethereum blockchain. Virksomheden er den største bank i Europa, med over 3 billioner dollars i aktiver.
Det markerer endnu et vigtigt skridt i den traditionelle finansverdens gradvise migration til distribueret ledger-teknologi.
Ethereum Real-World Assets-markedet runder 15 milliarder dollar, mens BNP Paribas går med i tokeniseringsbølgen
Det pilotprojekt, som blev gennemført via bankens AssetFoundry-platform, gør det muligt for BNP Paribas at afprøve integrationen af offentlige blockchains i stærkt regulerede fond-strukturer.
Men banken bevarer streng kontrol over de digitale aktiver.
De tokeniserede andele bruger en model med tilladelsesadgang, hvilket betyder, at ejerskab og overførsler er kryptografisk begrænset til en whitelist af godkendte deltagere, som opfylder strenge compliance-krav.
“Initiativet blev gennemført som et engangs, begrænset eksperiment inden for gruppen, hvilket gjorde det muligt for BNP Paribas at teste nye end-to-end-processer – fra udstedelse og transfer-agency til tokenisering og offentlig blockchain-forbindelse – i et kontrolleret og reguleret rammeværk,” forklarede banken i en meddelelse.
Den lukkede tilgang afspejler en stigende enighed blandt institutionelle kapitalforvaltere. De ønsker tydeligt at udnytte den underliggende afviklingsinfrastruktur i offentlige netværk som Ethereum.
Men disse firmaer kræver fortsat de strenge adgangskontroller, som findes i traditionelle finansielle systemer.
Det er værd at bemærke, at initiativet følger et tidligere BNP Paribas pilotprojekt, der brugte en privat blockchain i Luxembourg. Skiftet signalerer en forsigtig institutionel bevægelse mod offentlige netværk for at opnå bredere fremtidig interoperabilitet.
Penge markedsfonde er blevet det primære testområde for Wall Streets blockchain-ambitioner. For institutionelle investorer tilbyder tokeniseringen af disse fonde et reguleret, udbyttegivende alternativ til fiat-understøttede stablecoins.
Derudover bygger traditionel fondsbehandling på langsomme, batch-baserede afviklingssystemer, som kan binde kapital. Tokenisering åbner op for muligheden for atomar, næsten øjeblikkelig afvikling, hvilket i høj grad øger kapitalens effektivitet.
“Det her er anden udstedelse af tokeniserede penge markedsfonde – denne gang med brug af offentlig blockchain-infrastruktur – og dét understøtter vores fortsatte arbejde med at undersøge, hvordan tokenisering kan bidrage til større driftseffektivitet og sikkerhed i et reguleret rammeværk,” sagde Edouard Legrand, chief digital and data officer hos BNP Paribas Asset Management, i en udtalelse.
Samtidig slutter BNP Paribas sig til en række store etablerede aktører som BlackRock, JPMorgan Chase & Co. samt Fidelity Investments, som alle har lanceret tokeniserede penge markedsfonde på Ethereum.
Ifølge Token Terminal-data dominerer Ethereum i øjeblikket markedet for tokeniserede aktiver og fører an i stablecoins, råvarer og tokeniserede fonde.
Den samlede markedsværdi for Real-World Assets på Ethereum-økosystemet, eksklusiv stablecoins, oversteg for nylig 15 milliarder dollars – op ca. 200% år for år.
