CleanSpark, et førende Bitcoin (BTC) mining firma, har annonceret et tilbud om konvertible senior notes til en værdi af 1,15 milliarder dollars. Virksomheden planlægger at bruge provenuet til at styrke sin mining-drift, udvide sin infrastruktur og tilbagekøbe aktier.
Meddelelsen kommer under rekordhøj sværhedsgrad i Bitcoin-netværket og det voksende pres på minere, da indtægterne strammer sig.
CleanSpark ønsker at udvide mining-fodaftrykket med ny kapital
Ifølge virksomhedens erklæring vil de konvertible senior notes blive solgt i en privat placering til kvalificerede institutionelle købere under Regel 144A i Securities Act. Notesene vil oprindeligt kunne konverteres til en kurs på 52.1832 aktier per 1.000 dollars, svarende til en konverteringskurs på cirka 19,16 dollars per aktie. Dette udgør en præmie på 27,5% over CleanSparks lukkekurs på 15,03 dollars den 10. november.
CleanSpark har også givet de oprindelige købere en 13-dages mulighed for at købe yderligere 150 millioner dollars i notes. Tilbuddet forventes at afslutte den 13. november 2025, underlagt de vanlige lukningsbetingelser.
“Virksomheden forventer, at det samlede nettoprovenu fra tilbuddet af konvertible notes vil være cirka 1,13 milliarder dollars (eller cirka 1,28 milliarder dollars, hvis de oprindelige købere fuldt ud udnytter deres mulighed for at købe yderligere konvertible notes),” læste pressemeddelelsen.
Virksomheden planlægger at afsætte cirka 460 millioner dollars af det beløb til at tilbagekøbe almindelige aktier fra investorer, der deltager i tilbuddet til en pris på 15,03 dollars per aktie. Samtidig vil de resterende midler støtte udvidelsen af CleanSparks strøm- og jordportefølje, udviklingen af datacenterinfrastruktur og tilbagebetaling af Bitcoin-sikrede kreditlinjer.
De konvertible notes, der ikke vil bære renter, forfalder den 15. februar 2032, medmindre de tidligere konverteres, indløses eller tilbagekøbes.
Bitcoin mining output falder, mens sværhedsgraden topper
Initiativet kommer i takt med et støt fald i CleanSpark’s mining produktion over de seneste måneder. Virksomheden producerede 612 Bitcoins i oktober, nede fra 706 i marts. Produktionen faldt også måned for måned, fra 629 Bitcoins i september.
Den gennemsnitlige daglige produktion faldt til 19,75 Bitcoins i oktober, sammenlignet med 20,95 i den foregående måned. Denne tendens var ikke isoleret. BeInCrypto påpegede, at virksomheder som Cango og Riot Platforms også oplevede en lignende opbremsning.
Faldet falder sammen med stigende netsværhedsgrad. Ifølge de seneste data steg Bitcoins mining sværhedsgrad til et rekordhøjt niveau på 155,97 trillioner i slutningen af oktober 2025, hvilket markerer en stigning på 6,31% fra den tidligere justering.
I mellemtiden faldt hashprice-indtægten, som minere tjener per enhed af computerkraft, til omkring 41 dollars i begyndelsen af november, det laveste niveau siden april 2025. Faldet fremhæver, hvordan stigende sværhedsgrad og faldende kurser presser mineres rentabilitet generelt.
