Coinbase Ventures skitserer fire strategiske temaer, de forventer vil drive innovation inden for krypto i 2026. Investeringsgrenen delte deres forventninger i et nyt blogindlæg og identificerede de prioriterede områder, hvor de har til hensigt at investere.
Disse inkluderer Real-World Asset (RWA) perpetual kontrakter, specialiseret handelsinfrastruktur, næste generation af decentraliseret finans (DeFi) samt kunstig intelligens (AI) og robotteknologi.
1. RWA perpetuals unlock synthetic market exposure
Det første tema centrerer sig om Real-World Asset (RWA) perpetual derivater. Disse giver syntetisk eksponering til off-chain aktiver.
I modsætning til traditionel tokenisering tilbyder perpetual futures en hurtigere og mere fleksibel måde at levere on-chain eksponering uden at kræve, at teams forvalter det underliggende aktiv.
“Fordi perpetuals ikke kræver sikring af et underliggende aktiv, kan markeder formes omkring stort set alt, hvilket muliggør ‘perpificering’ af alting,” læste bloggen.
Coinbase Ventures forventer vækst i to retninger:
- On-chain makroeksponering, som giver handlende en måde at positionere sig omkring energipriser, inflationsforventninger, kreditspænd og volatilitet uden at berøre traditionelle finansielle systemer.
- Nye kategorier af markeder, herunder private virksomheder, niche-datasæt og alternative målinger, der er vanskelige at tokenisere, men nemme at replikere syntetisk.
Det er værd at bemærke, at RWAs har oplevet bemærkelsesværdig vækst i år, stigende fra cirka $13,8 milliarder til omkring $36 milliarder i on-chain værdi. Samtidig er antallet af aktivindehavere steget til 550.194, en stigning på 7,58% i løbet af den sidste måned.
2. Specialiseret tradinginfrastruktur
Det andet tema fokuserer på specialiserede børser og handelsplatforme, hvor Proprietary Automated Market Makers (Prop-AMM’er) stiger overalt på Solana. Disse modeller beskytter likviditetsudbydere mod skadelig strømning.
Ifølge Messari håndterede proprietære AMM’er 13% til 24% af Solanas samlede DEX volumen gennem 2025. Desuden overgik de i september traditionelle AMM’er i Solanas DEX volumen for første gang. HumidiFi alene genererede næsten 50% af al SOL-stablecoin DEX handelsvolumen den måned.
“Denne prop-drevne tilgang kan væsentligt fremme markedsstrukturinnovation før basislag forbedringerne og har potentielle anvendelser uden for Solanas spotmarkeder,” tilføjede Coinbase Ventures.
Imens understregede firmaet, at forudsigelsesmarkedsaggregatorer kunne opstå som et “dominerende grænselag,” der kombinerer fragmenteret likviditet. De kunne tilbyde værktøjer, der i øjeblikket mangler i sektoren, såsom avancerede ordrer, kryds-venue routing, arbitragindsigt og samlet analyse. Disse tendenser markerer større markedssofikering.
3. næste-gen defi hæver komposabilitet og privatliv
DeFi’s næste kapitel, ifølge Coinbase Ventures, drejer sig om dybere integration mellem protokoller og mere sofistikerede finansielle værktøjer. Perp-platforme begynder at forbinde med udlånsmarkeder, hvilket tillader sikkerhedsstillelse at generere udbytte, mens de også understøtter gearede positioner.
Med månedlig on-chain derivatvolumen, der når $1,4 billioner, forventer firmaet flere systemer, der lader brugere afdække, tjene og gear samtidig uden at fragmentere kapital. Uden sikkerhedsstillelse lån er et andet område med stort potentiale, som potentielt kan drage fordel af det $1,3 billioner store amerikanske kreditmarked.
“Ubesikrede kreditbaserede pengemarkeder er DeFi’s næste grænse, og 2026 kan se gennembrudsmodeller, der blander onchain-omdømme med offchain-data for at låse op for ubesikrede lån i stor skala. For bygherrer i denne sektor er udfordringen at designe bæredygtige risikomodeller, der skalerer. Succes her forvandler DeFi til en ægte finansiel infrastruktur, der kan konkurrere med traditionelle bankplatforme,” skrev Coinbase.
For bredere institutionel udbredelse af DeFi, er privatliv afgørende. Coinbase Ventures fremhævede behovet for kryptografiske værktøjer der muliggør fortrolige transaktioner. Firmaet ser momentum bag teknologier som zero-knowledge proofs, fuldt homomorfisk kryptering, flerpartisberegning, og specialiserede privatlivskæder.
4. Kunstig intelligens integration positionerer krypto for næste generations koordinering
Den sidste kategori udvider sig ud over finans, ved at undersøge hvordan krypto kan understøtte den næste generation af AI og robotteknologi. Robotiksystemer lider under mangel på realtids interaktionsdata, især til opgaver, der involverer præcision eller deformerbare objekter.
Coinbase Ventures foreslog, at krypto-native incitamentsmodeller, lignende til Decentraliserede Fysiske Infrastruktur Netværk (DePIN), kan hjælpe med at indsamle den mængde data, der er nødvendig for at træne indlejrede AI i stor skala.
Bevis-på-menneskelighed protokoller vinder også frem. Som AI-genereret indhold spreder sig, er det vigtigere end nogensinde at skelne mellem mennesker og maskiner.
“Vi mener, at en kombination af biometrik, kryptografisk signering og open source-udviklerstandarder vil være afgørende for at etablere en “proof of humanity” løsning, der komplementerer kunstig intelligens i den nye menneske/computer grænseflademodel. Worldcoin (porteføljeselskab) har været forudseende og arbejdet imod dette problem,” skrev bloggen.
Endelig forudser firmaet også, at AI-agenter vil blive centrale for udvikling on-chain, skrive kontrakter, tjekke dem for sårbarheder og overvåge dem efter igangsættelse. Dette kan drastisk reducere barrieren for lancering af nye on-chain projekter og accelerere eksperimentation på tværs af økosystemet.
“Når vi ser frem til 2026, er vi fulde af energi takket være de bygherrer, der tager store satsninger og driver den on-chain økonomi fremad. Disse idéer afspejler, hvor vi ser enorme potentialer,” bemærkede teamet.
Mens de fire kategorier afspejler nuværende overbevisning, understreger firmaet, at mange af kryptos mest transformative idéer ofte kommer fra uventede retninger.
