Dan Niles, stifter af Niles Investment Management, siger, at han stadig godt kan lide Alphabet og Meta Platforms. Han nævner væksten i Google Cloud på over 80% og Metas Muse AI-agent, mens Nvidia nærmer sig en værdiansættelse på 6 billioner dollars.
Nvidia satte rekord i kurs i begyndelsen af oktober, hvilket viser, hvor meget investorer er villige til at betale for AI-chips. Det sværere spørgsmål er, hvem der faktisk får afkast af AI-investeringerne bagved.
Hvorfor kan Dan Niles stadig lide Meta efter stigningen?
Niles satte for første gang fokus på Meta d. 7. september, hvor aktien var faldet omkring 7% for året, udtalte han.
Meta lancerede Muse, en agent der kan søge på nettet og udføre opgaver for brugere, den 8. september. Ifølge Niles ligger appen nu over ChatGPT i App Store.
Google, Microsoft og Amazon udlejer allerede AI-regnekraft gennem offentlige cloud-tjenester. Meta gør det dog ikke, og Niles ser en cloud-afdeling som virksomhedens næste mulighed for at tjene på AI-investeringerne.
Han er knap så begejstret for aktien som i september efter stigningen. Alligevel mener han stadig, der er momentum, og JPMorgans kursmål for Meta blev hævet fra $820 til $920 sidste måned.
Kan vækst i Google Cloud opveje bekymringerne om søgning?
Alphabet rapporterede den 22. juli, at Google Clouds omsætning steg 82% til 24,8 milliarder dollars i andet kvartal. Niles kaldte det den hurtigste vækst blandt Google, Microsoft og Amazon.
I samme periode steg omsætningen fra Google Søgning og andre områder 17% til 63,3 milliarder dollars, trods frygt for AI-forstyrrelser.
Alligevel pointerede Niles, at der mangler én ting. Google har endnu ikke nogen konkurrerende AI-agent, sagde han, mens OpenAI allerede har lanceret sin Dots agent.
Om søgning sagde han, at investorer bør fortsætte med at følge tallene.
“Man skal se på tallene og sikre sig, der ikke opstår problemer med søgning.”
Dan Niles, stifter og porteføljemanager for Niles Investment Management, interview
Alphabets cloud-backlog, altså kundeaftaler der er underskrevet men endnu ikke bogført som omsætning, nåede op på 514 milliarder dollars i juni. Sammen med Muses stigning i App Store er det et tegn på, om kunderne vil betale for den AI, der kører på de chips.
