Den Europæiske Centralbank (ECB) hævder, at den digitale euro ikke er en trussel mod bankerne, men derimod et strategisk svar på store tech-betalingsfirmaer og stablecoins.
Medlem af Direktionen Piero Cipollone og næstformand for Tilsynsrådet Frank Elderson offentliggjorde i fællesskab et blogindlæg, hvor de uddyber synspunktet. De præsenterer den digitale euro som et konkurrenceværktøj, europæiske banker har akut brug for.
Europæiske banker mister fodfæste
De to ECB-repræsentanter tegner et tydeligt billede af europæiske bankers afhængighed af udenlandsk betalingsinfrastruktur.
Ifølge blogindlægget håndterer ikke-europæiske kortordninger i øjeblikket to tredjedele af alle transaktioner på euroområdets betalingskort.
Afhængigheden er endnu større i nogle lande. I 13 ud af 21 eurolande er man helt afhængig af internationale kortordninger eller mobile betalingsløsninger ved betaling i butik. Over halvdelen har ikke nogen national løsning til e-handel, der er bredt accepteret.
Samtidig advarede et separat arbejdspapir fra ECB tidligere i marts om, at stablecoins kan tømme bankernes private indlån.
ECB har fundet, at øget interesse for stablecoins allerede nu hænger sammen med målbare fald i private bankindskud samt mindre udlån til virksomheder fra bankerne.
Cipollone og Elderson mener, at bankerne står over for et tredobbelt tab:
- Ved internationale kortordninger mister de gebyrindtægter.
- Via store tech-firmaers mobile betalingsløsninger mister de både gebyrer og data.
- Med stablecoins risikerer de at miste gebyrer, data og stabile private indskud.
Hvordan den digitale euro kan hjælpe banker med at konkurrere
ECB har udviklet modellen for den digitale euro, så bankerne står centralt i distributionen. Bankerne skal administrere kundernes digitale euro-konti og beholde kontakten samt data om kreditværdighed.
På indtægtssiden planlægger Eurosystemet at fjerne alle gebyrer for ordningen og håndteringen. Bankerne vil modtage betaling for ydelser via en model, som EU-Kommissionen har beskrevet i det foreslåede digitale euro-regulativ.
Bloggen peger også på co-badging som en vigtig fordel. Europæiske debetkort kan kobles med den digitale euro, så kortet kan bruges i hele Europa, hvilket mindsker afhængigheden af udenlandske netværk ved globale betalinger.
ECB vurderer de samlede investeringsomkostninger for bankerne til mellem 4 og 5,8 milliarder euro, svarende til cirka 1 til 1,44 milliarder euro om året i fire år.
Det beløb udgør omkring en femtedel af de samlede omkostninger, som nogle eksterne analyser har forudsagt, og cirka 3,4% af store bankers årlige IT-opgraderingsbudget.
Pilot planlagt til 2027
Eurosystemet planlægger en pilotfase i 2027, hvor den digitale euros infrastruktur skal testes under virkelige forhold.
Hvis EU-lovgiverne vedtager reguleringen i 2026, kan de første transaktioner finde sted allerede fra midten af 2027, og hele systemet kan måske være klar til første udrulning i løbet af 2029.
ECB sagde, at de deltagende banker får indflydelse på valget af implementering, herunder hvordan integration og omkostningsstyring gribes an.
Blogindlægget omtaler også bekymringerne for finansiel stabilitet. ECB’s egen analyse, ud fra bankdata, viste, at den digitale euro ikke vil skade den finansielle stabilitet.
Individuelle beløbsgrænser, forbud mod beholdninger hos virksomheder og ingen rente på digitale euro-saldi skal forhindre destabiliserende udstrømning af indskud.
Om de europæiske banker ser den digitale euro som en chance eller betragter den som en byrde, afhænger måske af, hvor hurtigt EU-Parlamentet færdiggør det regelsæt, som ECB har brug for til at komme videre.
