OCC har i dag betinget godkendt fem digitale aktiv-orienterede virksomheder til nationale trust bank-charters, hvilket signalerer en afmålt men reel udvidelse af crypto-virksomheder ind i det føderale banksystem.
Beslutningen udfordrer påstande fra dele af banksektoren om, at crypto ikke kan leve op til regulatoriske standarder. Men det gør også branchens egen fortælling om en koordineret indsats for at afskære den fra finansielle tjenester mere kompleks.
De fem selskaber bag godkendelsen
Sideløbende med Ripple National Trust Bank gav Office of the Comptroller of the Currency (OCC) betinget godkendelse til fire yderligere institutioner med fokus på digitale aktiver, hvilket signalerer en bredere regulatorisk bevægelse frem for en enkelt undtagelse.
Ud over Ripple godkendte OCC en ny ansøgning om trust bank fra First National Digital Currency Bank og autoriserede Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets og Paxos til at konvertere fra statslige charters.
Alle fem godkendelser er dog betingede og kræver, at hver institution opfylder bestemte krav til drift, ledelse og overholdelse af regler, inden de får endelig tilladelse.
“Nye aktører i det føderale banksystem er godt for forbrugerne, banksektoren og økonomien,” udtalte OCC-komptroller Jonathan Gould i en pressemeddelelse. “De giver adgang til nye produkter, tjenester og kreditkilder for forbrugerne og sikrer et dynamisk, konkurrencedygtigt og mangfoldigt banksystem.”
Den fælles faktor på tværs af disse virksomheder er deres forretningsmodel og regulatoriske placering i det finansielle system.
Ingen af dem har planer om at fungere som en traditionel full-service bank med indlån eller traditionelle låneprodukter. I stedet fokuserer de på forvaltning, afvikling og digital infrastruktur målrettet primært institutionelle kunder.
For etablerede spillere som Fidelity og Paxos giver et nationalt charter én føderal tilsynsmyndighed og landsdækkende tilladelse. Det ændrer fragmenteret tilsyn på delstatsniveau og forenkler det regulatoriske arbejde for institutionelle aktiviteter.
For nyere aktører såsom Ripple National Trust Bank og First National Digital Currency Bank giver godkendelserne adgang til det føderale system uden eksponering mod privatkunde-bankdrift.
Sammenlagt antyder godkendelserne, at OCC ikke blokerer crypto-virksomheder, men justerer på, hvilke modeller der får adgang.
Debanking-konflikten forklaret
Debatten om crypto “debanking” er taget til de seneste år og bliver ofte beskrevet som en konfrontation mellem myndigheder, banker og digitale aktiv-virksomheder.
Brancheledere i crypto har gentagne gange hævdet, at banker, opmuntret af tilsynsmyndigheder, systematisk begrænsede adgangen til basale finansielle tjenester. Denne fortælling vandt indpas under begrebet “Operation Choke Point 2.0” og blev sammenlignet med tidligere regulatoriske indgreb, der forbindes tæt til tidligere SEC-formand Gary Gensler.
Banker og tilsynsmyndigheder svarede igen og sagde, de traf beslutninger ud fra risikostyring, compliance og omdømme – ikke ideologi.
Disse spændinger kom op igen i onsdags, da OCC offentliggjorde foreløbige resultater fra sin gennemgang af påstået debanking hos de største amerikanske banker.
Debanking var reel, men begrænset
I gennemgangen fra 10. december konkluderede OCC, at landets største banker lavede debanking-praksis mellem 2020 og 2023.
Myndigheden sagde, at bankerne lavede uhensigtsmæssige skel mellem lovlige virksomheder, begrænsede adgangen eller gennemførte skærpede kontroller ud fra omdømmerisiko.
Digital aktiver var nævnt eksplicit som et af de berørte områder sammen med våben, energi, voksenunderholdning og kviklån.
Men OCC’ens beskrivelse er mere snæver end branchens retorik om “Operation Choke Point 2.0”. Rapporten fokuserer på politikker banker selv har lavet og eskalationsprocesser – ikke en central direktiv om at afbryde samarbejdet med crypto-firmaer.
Den forskel er vigtig for, hvordan den nye debat fortolkes.
En stor del af perioden, som er gennemgået, overlapper med crypto-faldet 2022–2023 og dens indflydelse på bankerne.
Gennemgangen blev offentliggjort under Gould, som blev udpeget tidligere i år af præsident Donald Trump. Gould præsenterede resultaterne som en del af arbejdet for at begrænse “våbengjort” finans og udelukkelser drevet af omdømmehensyn.
I den sammenhæng gør OCC’s betingede godkendelser af fem crypto-orienterede trust-banker det sværere at hævde, at der fortsat er en systemisk udelukkelse.
Selv om banker og brancheorganisationer advarer om regulatorisk skævhed, viser godkendelserne, at adgangen til det føderale system udvides for trust bank-modeller med fokus på compliance.
