Bitcoin miningfirmaer oplever hidtil usete kursstigninger, da de skifter til AI-infrastruktur, og IREN sikrer en $9,7 milliarder aftale om datacenter med Microsoft.
Skiftet sker, da den amerikanske regering blokerede Nvidias eksport af avancerede chips til Kina, hvilket skabte et todelt marked, hvor indenlandske kryptominere udnytter eksisterende infrastruktu til at imødekomme den stigende efterspørgsel på AI.
Bitcoin minere navigerer infrastrukturtransformation
Bitcoin-minere har gennemgået en grundlæggende ændring af deres forretningsmodel efter halveringen i april 2024. Som resultat faldt mining-profitabiliteten markant. IREN, tidligere Iris Energy, så deres aktie falde til $5,13, før de annoncerede deres strategiske skift. Virksomheden blev omdøbt i november 2024, og deres aktier er siden steget 580% i år til dato. Konkurrenterne Riot Platforms, TeraWulf og Cipher Mining rapporterede gevinster på ca. 100%, 160% og 360% henholdsvis.
Sektorens samlede adgang til over 14 gigawatt elektricitet kapacitet er blevet en kritisk værdi. Bitcoin-minere har etablerede datacenterfaciliteter med kølesystemer og netforbindelser, som typisk kræver årevis at udvikle. IREN’s aftale med Microsoft for deres Prince Rupert facilitet i Texas inkluderer prioriteret adgang til Nvidia GB300 GPU’er, hvilket adresserer techgigantens umiddelbare kapacitetsbegrænsninger.
“Bitcoin mining-industrien udviser en bemærkelsesværdig tilpasningsevne ved at skifte fra kryptovalidering til højtydende computerinfrastruktur,” bemærkede en blockchain-analytiker, der ønskede at være anonym.
Transformationen afspejler bredere markedsdynamikker. AI-arbejdsbelastninger skaber en hidtil uset efterspørgsel efter computerressourcer og elektrisk kapacitet. Bitcoin-minere er unikt positioneret til at opfylde denne efterspørgsel.
Kunstig intelligens-virksomheder målretter kryptovaluta mining aktiver
Microsofts $9,7 milliarder engagement i IREN bekræfter kryptominingaktiveres strategiske værdi for AI-udrulning. Aftalen følger IREN’s $5,8 milliarder GPU-indkøbskontrakt med Dell Technologies, hvilket etablerer virksomheden som en betydelig aktør indenfor AI-infrastruktur. Amazon har ligeledes indgået samarbejder med andre bitcoin-minere. Denne trend signalerer en bred anerkendelse af sektorens nytteværdi.
Sammenflettningen stammer fra AI-virksomheders presserende behov for computerkapacitet under udbudsmangler. Desuden kan traditionelle datacenterudviklingstidslinjer ikke følge med i AI-modellernes udrulningshastighed.
Bitcoin-minefaciliteter tilbyder øjeblikkelig tilgængelighed. De har eksisterende elkontrakter og driftsmæssig ekspertise i at håndtere høj-densitets computer miljøer. Investorer undersøger nu infrastrukturmålinger, inklusive megawatt-kapacitet, GPU-tildeling og hyperscaler-partnerskaber. Bitcoin-minere er blevet faktisk AI-infrastrukturleverandører.
Geopolitiske faktorer styrker indenlandske bitcoin minere
Den amerikanske regerings beslutning om at blokere Nvidias Blackwell AI chip-eksport til Kina skaber asymmetriske fordele for indenlandske operatører. Meddelelsen kom lige før Trump-Xi topmødet i Busan i sidste uge. Udenrigsminister Marco Rubio og andre embedsmænd henviste til nationale sikkerhedsbekymringer. De argumenterede for, at avancerede AI-processorer vil markant forbedre Kinas teknologiske kapacitet.
Nvidia direktør Jensen Huang søgte gentagne gange godkendelse til salget. Han understregede, at Kina repræsenterer cirka halvdelen af verdens AI-forskere og er et vigtigt marked for virksomheden. Eksportrestriktionerne, først implementeret i 2022, har resulteret i milliarder i mistede indtægter for Nvidia og begrænset kinesiske virksomheders adgang til avanceret hardware.
Politiksituationen giver indirekte fordele for amerikansk-baserede bitcoin-minere. Til sammenligning står kinesiske mining-virksomheder over for dobbelte udfordringer. De kæmper med strenge indenlandske kryptovalutaregler og begrænset adgang til avancerede computer hardware, hvilket begrænser deres evne til at efterligne den amerikanske industris AI-skifte.
Den regulatoriske divergens positionerer amerikanske bitcoin-minere som foretrukne partnere for amerikanske teknologivirksomheder. Disse virksomheder søger sikre, indenlandske forsyningskæder for AI-infrastruktur.
