Guld (XAU/USD) nåede en ny rekordhøjde nær $3.790, før det korrigerede nedad.
Investorer vil nøje undersøge højtstående dataudgivelser fra USA for at beslutte, om XAU/USD’s stigning kan fortsætte på kort sigt.
Guld går ind i konsolideringsfase under rekordtoppen
Eskalerende geopolitiske spændinger tillod Guld at samle bullish momentum i begyndelsen af ugen. Nyheder om NATO-styrker, der opfangede tre russiske MiG-31 jagerfly efter de trængte ind i Estlands luftrum, holdt investorerne på tæerne og øgede efterspørgslen efter sikre havne.
Efter at være steget mere end 1,5% i mandags, fortsatte XAU/USD med at stige tidligt tirsdag og nåede en ny rekordhøjde på $3.791. XAU/EUR og XAU/GBP nåede også rekordhøjde efter skuffende Purchasing Managers’ Index (PMI) dataudgivelser, hvilket viste, at Guld formåede at fange kapitaludstrømninger fra Euro og Britiske Pund.
I anden halvdel af dagen forårsagede den fornyede styrke i den amerikanske dollar (USD) på grund af den amerikanske centralbanks (Fed) formand Jerome Powells forsigtige tone om lempelse af politik og september US S&P Global PMI-data, som viste, at forretningsaktiviteten i den private sektor fortsatte med at ekspandere i et sundt tempo, at XAU/USD trak sig tilbage.
Mens han talte om de økonomiske udsigter tirsdag, gentog Powell, at de vil sikre, at en engangsforøgelse i priserne ikke bliver et vedvarende inflationsproblem. Han bemærkede yderligere, at de vil se på arbejdsmarkedet, vækst og inflationsdata for at vurdere, om politikken er på rette sted ved det næste møde.
USD fortsatte med at overgå sine rivaler onsdag efter data viste, at salget af nye boliger steg med 20,5% i august, hvilket lettede bekymringer over boligmarkedets tilstand. Torsdag samlede USD yderligere bullish momentum efter, at det amerikanske Bureau of Economic Analysis (BEA) meddelte, at det reviderede den årlige vækst i bruttonationalproduktet (BNP) for andet kvartal til 3,8% fra 3,3% i den tidligere estimat.
Desuden steg ordrer på varige goder med 2,9% i august, hvilket overgik markedets forventning om et fald på 0,5% med en bred margin, og de ugentlige indledende arbejdsløshedsanmodninger faldt til 218.000 fra 232.000 i den foregående uge. Den brede USD-styrke fik XAU/USD til at forblive i en konsolideringsfase omkring $3.750 i anden halvdel af ugen.
Den sidste dataudgivelse af ugen viste, at den årlige inflation i USA, målt ved ændringen i Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index, steg til 2,7% i august fra 2,6% i juli. Det kerne PCE Price Index, som udelukker volatile fødevare- og energipriser, steg 2,9% i samme periode, hvilket matcher julis stigning og analytikernes estimat. Disse tal blev stort set ignoreret af markedsdeltagerne.
Men den bullish åbning på Wall Street fik USD til at miste noget interesse og tillod Guld at strække sig højere i den amerikanske session fredag.
Guldinvestorer vil undersøge amerikanske data for at vurdere centralbankens politikudsigt
Den amerikanske økonomiske kalender vil tilbyde flere højtstående dataudgivelser, der kan påvirke markedets prissætning af centralbankens politiske udsigter og drive Gulds værdiansættelse på kort sigt.
CME Group FedWatch Tool viser, at markederne i vid udstrækning forventer, at centralbanken vælger endnu en rentenedsættelse på 25 basispoint (bps) i oktober. Sandsynligheden for endnu en rentenedsættelse i december ligger på omkring 60%, ned fra næsten 80% før de ovennævnte amerikanske data. Powell og flere andre beslutningstagere anerkendte stigende risici for arbejdsmarkedet og forklarede, at rentenedsættelsen i september var passende for at modvirke disse risici.
Tirsdag vil det amerikanske Bureau of Labor Statistics (BLS) offentliggøre JOLTS Job Openings data for august. Selvom dette i vid udstrækning ses som en forsinket indikator, kan et markant fald med en aflæsning under 7 millioner eller en betydelig positiv overraskelse over 7,5 millioner udløse en direkte reaktion.
ADP Employment Change og ISM Manufacturing PMI-data for september vil blive nøje overvåget midt på ugen. Hvis beskæftigelsen i den private sektor stiger med mere end 70.000, og den overordnede Manufacturing PMI genvinder ekspansionsområdet over 50, kan USD bevare sin styrke og få XAU/USD til at falde.
Nonfarm Payrolls (NFP) kan øge markedsvolatiliteten fredag. Efter de seneste måneders skuffende aflæsninger kan endnu en skuffende NFP-udgivelse bekræfte en rentenedsættelse fra centralbanken i december og veje tungt på USD og amerikanske statsobligationsrenter.
I dette scenarie kan Guld samle bullish momentum frem mod weekenden. Omvendt kan USD forlænge sin stigning og veje tungt på XAU/USD, hvis NFP ankommer over 70.000 og lindrer bekymringer om arbejdsmarkedets tilstand.
Guld teknisk analyse
På trods af det nylige tilbagefald forbliver Guld teknisk overkøbt med Relative Strength Index (RSI) indikatoren på det daglige diagram, der holder sig godt over 70. Ikke desto mindre forbliver XAU/USD inden for den øverste halvdel af den ni måneder gamle stigende regressionskanal og handler godt over det 20-dages Simple Moving Average (SMA), hvilket antyder, at den bullish bias forbliver intakt med potentiale for en teknisk korrektion.
På nedsiden justerer $3.670 (midtpunktet af den stigende regressionskanal, 20-dages SMA) som den første støtte, efterfulgt af $3.500-$3.480 (statisk niveau, rundt niveau, 50-dages SMA). Mod nord kan det første modstandsniveau ses ved $3.790-$3.800 (rekordhøjde, rundt niveau) $3.860 (øverste grænse af den stigende kanal) og $3.900 (rundt niveau).
