Tokyo-baserede startup Digital Securities Inc. har lanceret “renga,” en blockchain-baseret værdipapir token platform, der giver private investorer mulighed for at købe brøkdele af store ejendomsaktiver.
Tjenesten åbner den 30. september med sin første fond og muliggør direkte handel mellem investorer—en hidtil uset funktion på Japans regulerede værdipapirmarked.
Fraktionerede ejendomsinvesteringer tilgængelige for private investorer
Digital Securities Inc. introducerede sin første renga-mærkede fond, “Residence (Kita-Shinagawa),” med tegninger åbne fra den 30. september til den 8. december. Fonden sigter mod et årligt udbytte på 5,5% over fem år. Investorer kan købe enheder fra $3,362 (500,000 yen), med den mindste handelsenhed på $672 (100,000 yen).
Værdipapir tokens udstedt via blockchain tillader brøkdelsejerskab af højværdiaktiver. Denne struktur reducerer adgangsbarrierer for private investorer, der traditionelt ikke kunne få adgang til sådanne investeringer. Desuden kan tokens handles direkte mellem investorer på platformen.
Denne opsætning eliminerer mellemmandsgebyrer fra mæglere eller fondbanker. Digital Securities opnåede regulatorisk godkendelse til at drive denne fuldt digitale markedsplads. Virksomheden har også flere relaterede patenter. Sammen sigter disse skridt mod at støtte bredere deltagelse fra private investorer, mens de opretholder overholdelse.
Udvide markedet for digitale værdipapirer ud over fast ejendom
Renga-platformen planlægger at være vært for finansielle produkter fra flere udstedere. Disse kan inkludere energiinfrastruktur, fly, skibe og virksomhedsobligationer.
“Japanske husholdninger foretrækker ofte kontantopsparing. Mange ved ikke, hvilke finansielle produkter de skal vælge, og egnede muligheder er begrænsede. Renga sigter mod at tilbyde stabile produkter, der matcher denne konservative præference.” Sagde direktør Kohei Yamamoto
Han tilføjede, “Investorer kan modtage ikke-kontante fordele knyttet til de underliggende aktiver. Dette inkluderer fordele som eksklusive kuponer.” Markedspladsen tillader tokenhandel, hvilket tilbyder likviditet for investorer, der er bekymrede for at binde midler i længere perioder. Yamamoto sammenlignede platformen med Netflix, og udtalte, “Vi ønsker at skabe et system, hvor flere produkter af høj kvalitet er tilgængelige ét sted.”
Brancheeksperter bemærker, at denne model kan “demokratisere værdipapirinvestering,” hvilket giver private investorer adgang til aktivklasser, der tidligere var begrænset til institutioner. Men beskatning er stadig en bekymring.
I øjeblikket klassificerer japansk lov digital værdipapirindkomst som diverse skattepligtig indkomst. Yamamoto kommenterede, “Regulatorer har ikke sagt, at den nuværende beskatning er endelig. Ændringer kan ske i fremtiden.”
Serie A finansiering støtter udvidelse
Digital Securities afsluttede en anden lukning af sin Series A-runde den 25. september, hvor de rejste $2 millioner (300 millioner yen). Dette bragte den samlede finansiering til $8 millioner (1,2 milliarder yen). Investorer inkluderede SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation og MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership støttet af Mitsubishi UFJ Bank og MUFG Capital.
Ryo Kato, vicedirektør hos SBI Securities’ Strategic Business Promotion Division, forklarede, at produkter, der tidligere kun var tilgængelige for institutioner, nu kan brøkdelgøres for private investorer, hvilket giver flere mennesker mulighed for at deltage i værdipapirinvestering. Han bemærkede også, at i fremtiden kunne aktiver som film, vin eller kunst blive finansielle produkter, hvilket betyder, at personlige interesser i stigende grad kan krydse med investeringsmuligheder.
Virksomheden planlægger at skalere markedspladsen til et niveau på en billion yen, mens de diversificerer tokeniserede aktivtilbud.
