Den langvarige nedtur på kryptomarkedet har øget frygten i hele branchen, da faldende kurser på aktiver udhuler porteføljeværdier og dæmper investorernes stemning.
Midt i denne usikkerhed har Arkham peget på seks strategiske tilgange, der kan hjælpe markedsdeltagere med at navigere og drage fordel af det igangværende bear-marked for krypto.
6 vigtige metoder til at håndtere bear-markedet
Arkham forklarede, at et bear-marked er en periode, hvor kurserne på aktiver falder med 20% eller mere fra de seneste toppe og fortsætter med at være i en nedadgående trend i længere tid. På de traditionelle markeder kan sådanne nedture vare både i flere uger og i adskillige år.
Især på kryptomarkedet er fald ofte langt mere udtalte på grund af øget volatilitet. Virksomheden bemærkede, at det ikke er usædvanligt, at kurser på aktiver falder 70% til 90% fra tidligere topniveauer i voldsomme bear-cyklusser.
“I et bear-marked dominerer lavere toppe og lavere bunde og skaber en tydelig nedadgående trend på de fleste tidsrammer… Handelsvolumen falder ofte i bear-markeder, fordi deltagere lukker deres positioner eller holder sig på sidelinjen for at undgå yderligere tab. Denne lavere likviditet kan forstærke kursudsvingene og gøre dem endnu voldsommere,” læste man i rapporten.
Arkham delte, at bear-markeder kan skabe markante handels-muligheder for deltagere, der benytter disciplineret risikostyring og de rette taktikker. Rapporten fremhævede flere tilgange, som handlende kan bruge til at styre deres eksponering og i bedste fald drage nytte af bearish forhold, hvis de udføres korrekt.
1. short selling
Ifølge Arkham er en af de mest ligetil måder at drage fordel af faldende kurser short selling. Det indebærer, at man låner en digital coin, sælger den til den nuværende pris og køber den senere tilbage billigere for at aflevere den til långiveren. Forskellen i kurs bliver til gevinst.
Men Arkham advarede om, at short selling indebærer betydelig risiko. Kurser på aktiver kan i teorien stige uendeligt, så potentielle tab er ikke begrænset.
“Derfor bør handlende bruge korrekt position-størrelse og benytte stop-loss ordrer for at begrænse deres risiko,” skrev virksomheden.
2. optioner og inverse produkter
For handlende, der ønsker mere kontrolleret risiko på nedsiden, pegede Arkham på instrumenter som put-optioner og inverse produkter.
“Begge produkter stiger i værdi, når kurserne falder, men via forskellige mekanismer. I modsætning til short selling har disse produkter et maksimalt tab, så investorer kun kan miste det, de har investeret,” udtalte Arkham.
Til sammenligning giver en put-option køberen retten, men ikke pligten, til at sælge et aktiv til en bestemt kurs inden udløb. Hvis kursen på aktivet falder i forhold til strike, stiger værdien af putten typisk. Den største fordel er, at tabet maksimeres til det beløb, der er betalt for put-optionen.
Inverse produkter er designet til at bevæge sig modsat en underliggende coins udvikling. Hvis aktivet falder, stiger det inverse produkt. Disse omfatter ofte inverse ETF’er, som følger den daglige modsatte udvikling, så man kan opnå downside-eksponering uden at åbne en traditionel short position.
3. range trading
Arkham fremhævede også range trading som en mulig strategi i mindre volatile perioder af bear-markedet. Når kursen bevæger sig mellem tydelige støtte- og modstandsniveauer, kan handlende vælge at købe tæt ved bunden og sælge tæt på toppen.
Virksomheden fastslår, at denne fremgangsmåde fungerer bedst under sidelæns bevægelser og ikke i kraftige salgsperioder, hvor tekniske niveauer hurtigt kan bryde sammen.
4. Akkumulering
Udover aktiv handel understregede Arkham også vigtigheden af selektiv akkumulering. Ifølge rapporten bør man bruge akkumulering til at opkøbe kvalitetsaktiver til lave kurser fremfor at jage hurtige gevinster.
“I stedet for at jagte hurtig profit, placerer denne strategi handlende til næste bull-cyklus. Disciplineret akkumulering i bear-markeder har historisk givet store afkast til tålmodige investorer, men det er afgørende at vælge de rette aktiver for at få gevinst i det næste bull-marked,” tilføjede virksomheden.
5. udbytte på stablecoins
For de mere forsigtige deltagere bemærkede Arkham, at stablecoin-udbyttestrategier kan være med til at sikre afkast, mens man venter på bedre markedsvilkår. Ifølge rapporten:
“Udbyttet på stablecoins falder ofte i bear-markeder, men beskyttelse af kapital i stablecoins med udbytte beskytter mod yderligere fald og øger gradvist kapitalen til fremtidige muligheder.”
6. Scalping og daghandel
Arkham foreslog desuden, at bear-markeder kan skabe muligheder for scalping og daytrading. Disse strategier går ud på at udnytte kortsigtede kursudsving i stedet for at vente på vendepunkter i trenden.
I volatile nedture kan hurtige intradagsving, likviditetsgab og panikdrevne salg give hyppige muligheder for at gå ind og ud af markedet.
“Bear-markeder har ofte forudsigelige mønstre på bestemte tidspunkter, hvilket gør det muligt for dygtige korttidshandlere at hente små gevinster igen og igen,” nævnte Arkham.
Scalpers går typisk efter små kurs-ineffektiviter over få minutter. Samtidig har daytradere til formål at tjene på bredere momentum-skift i løbet af dagen.
Til sidst understregede Arkham, at handel under et bear-marked indebærer betydelige risici. Mindre likviditet kan føre til større spænd og slippage.
Samtidig kan stigende tab øge det følelsesmæssige pres, hvilket gør det mere sandsynligt, at handlende forlader deres strategier og går på kompromis med disciplinen.
