Investeringer i digitale aktiver oplevede i sidste uge $921 millioner i kryptoindstrømninger, da optimismen voksede for en potentiel rentenedsættelse fra den amerikanske centralbank efter blødere inflationsdata. Investorer tolkede de seneste økonomiske signaler som et tegn på mulig lempelse i pengepolitikken.
Kraftige indstrømninger og forventninger om vigtige amerikanske økonomiske beslutninger ændrer spillereglerne for krypto. Risikovillighed, regionale dynamikker og investorreaktioner på makroøkonomiske signaler fortsætter med at udvikle markedet for digitale aktiver.
Makroøkonomiske signaler antænder krypto udstrømninger
Investorstemningen i markederne for digitale aktiver forbedrede sig for nylig på grund af positive makroøkonomiske nyheder. Lavere end forventet amerikansk forbrugerprisindeks (CPI) øgede sandsynligheden for en rentenedsættelse fra den amerikanske centralbank. Forventningerne nærmer sig hurtigt næsten 97% for en nedsættelse på 25 basispoint ved det næste møde.
I sidste uge førte amerikanske indstrømninger med $843 millioner rettet mod kryptoinvesteringsprodukter. Tyskland fulgte med næsten rekordhøje $502 millioner i indstrømninger, mens Schweiz oplevede $359 millioner i udstrømninger, hovedsageligt på grund af aktivudbyderoverførsler, ikke direkte salg.
Den ugentlige rapport om digitale aktivfondsstrømme fremhævede globale ETP-handelsvolumener på $39 milliarder for ugen, langt over gennemsnittet for 2024 til dato. Amerikanske deltagere syntes særligt følsomme over for forholdet mellem inflationsdata og den amerikanske centralbanks politiske vejledning.
Kommende amerikanske økonomiske begivenheder, herunder Federal Open Market Committee (FOMC) beslutning og den amerikanske centralbanks formand Jerome Powells pressekonference, bliver nøje overvåget.
Den stigende optimisme drev markante ugentlige indstrømninger for digitale aktivprodukter. Analytikere peger på markedets skarpe opmærksomhed på enhver ændring i makroøkonomiske indikatorer, uanset om de er positive eller negative.
Region og aktivklasse adskiller sig, mens udstrømninger accelererer
Selvom amerikanske investorer førte indstrømningerne, afspejler Tysklands $502 millioner stigning Europas fokus på regulerede digitale aktivprodukter. I modsætning hertil skyldtes Schweiz’ $359 millioner i udstrømninger udbyderoverførsler snarere end nettosalg.
Disse forskelle afslører, hvordan lokale faktorer, reguleringssignaler og institutionel aktivitet påvirker kryptomarkederne.
I mellemtiden førte Bitcoin alle digitale aktiver, med $931 millioner i kryptoindstrømninger og øgede de samlede indstrømninger til $9,4 milliarder siden signalerne om rentenedsættelse fra den amerikanske centralbank begyndte. År-til-dato indstrømninger på tværs af alle digitale aktiver nåede $30,2 milliarder, selvom det stadig er under sidste års rekord på $41,6 milliarder.
Omvendt oplevede Ethereum sine første udstrømninger i fem uger, faldende med $169 millioner. På trods af dette forblev efterspørgslen efter 2x gearede Ethereum ETP’er stærk, hvilket indikerer, at sofistikerede handlende aktivt positionerer sig omkring kursbunde og muligheden for nye ETF-lanceringer for Solana og XRP.
Strømmene ind i Solana og XRP aftog, mens investorer afventede potentielle amerikanske ETF-godkendelser, hvilket illustrerer varierende niveauer af tillid til ikke-Bitcoin aktiver. Stigningen i globale ETP-volumener antyder voksende deltagelse og stærkere overbevisning blandt både private og institutionelle aktører.
På trods af stærke indstrømninger forbliver år-til-dato totaler under sidste års højdepunkt. Denne tendens har fået nogle eksperter til at stille spørgsmålstegn ved, om det nuværende momentum kan vare ved. Alligevel, da inflations- og arbejdsmarkedsdata dominerer, forbliver kryptos rolle som en indikator for risikostemning tydelig.
