Kryptomarkedets markedsværdi er faldet med mere end 20% år-til-dato. I februar er investorerne uenige om, hvorvidt kurserne nærmer sig en lokal bund, eller om det brede bear-marked stadig har mere at give af.
Under vedvarende volatilitet og stigende usikkerhed er der et centralt spørgsmål tilbage: Hvornår er det rette tidspunkt at købe faldet? Analyseplatformen Santiment har udpeget 5 signaler, der kan hjælpe de handlende.
Overser handlende købssignaler under markedsfrygt? Santiment deler 5 signaler
Ifølge Santiment kommer det første signal fra ekstrem negativ stemning på sociale medier. Ved at måle balancen mellem pessimistisk og optimistisk sprog, der knytter sig direkte til specifikke aktiver, kan de handlende bedre sortere støj fra og finde tidspunkter, hvor frygt dominerer samtalerne.
Kraftige stigninger i frygt, usikkerhed og tvivl (FUD) og pessimistiske kommentarer på sociale medier er tidligere ofte blevt efterfulgt af opsving på markedet.
“Efter at have ramt bunden på $60.001, i torsdags, steg kryptovalutaens største aktiv i markedsværdi med imponerende +19% på under 24 timer efter FUD’en,” stod der i opslaget. “Når negativiteten er høj, skyldes det som regel, at kurserne falder hurtigt. Og når du ser dommedagsprofetier for kryptovaluta, er det generelt det bedste tidspunkt at købe faldet.”
Et andet signal kommer fra at følge omtaler af ord som “køb”, “køber” eller “købt” sammen med ordet “fald.” Selvom disse omtaler stiger under nedture, advarer Santiment dog om, at denne måling ikke er tilstrækkelig alene. Det skyldes, at markedet kan stige igen, før private investorer helt har kapituleret.
En mere afslørende indikation, ifølge platformen, er skiftet i sprog fra “fald” til mere ekstreme betegnelser som “krak”. Når katastrofalt sprog begynder at dominere debat, tyder det på frygtbaseret kapitulation.
Santiment pegede også på værdien af at overvåge populære bearish nøgleord. Det gælder fx “salg”, “nede” eller fortællinger om, at aktiver er “på vej til $0,” som typisk dukker op, når tilliden blandt private investorer bryder sammen.
Det sidste signal stammer fra on-chain data, specifikt forholdet mellem Market Value og Realized Value (MVRV) over 30 dage. Denne måling viser, om de senest aktive wallets i gennemsnit har overskud eller tab.
Når MVRV går ind i den “stærkt undervurderede” zone, indikerer det, at de seneste købere ligger i minus. Denne situation kan komme før et opsving på markedet.
“Som ‘zone’-graferne viser, vil du typisk undgå at have mange penge i et aktiv, når det er over ‘Stærkt overvurderet zone’. Men omvendt er der god gevinstmulighed ved at købe, mens det ligger under ‘Stærkt undervurderet zone’. Tilføjede Santiment.
Analysen understregede, at definitionen af et “fald” i høj grad afhænger af markedsforholdene og det tidsrum, som en handlende opererer over. En kortsigtet bevægelse på omkring 1,7% kan udgøre en mulighed for swingtraders på timebasis.
Alligevel bemærkede platformen, at de fleste deltagere på markedet typisk reagerer på ugebasis. Det afspejler bedre den realistiske handlekapacitet for gennemsnitsinvestoren.
I stedet for at stole på mavefornemmelser eller “anekdotiske ting,” mener virksomheden, at objektive data giver et klarere billede af, hvornår frygtdrevne salg nærmer sig udmattelsespunktet.
Det er værd at huske, at købsbeslutninger i sidste ende afhænger af den enkelte investors præferencer og tidshorisont. Selvom Santiments signaler kan pege på perioder med øget frygt og mulig chance, er der ingen garanti for, at et opsving følger herefter.
I øjeblikket vurderer flere analytikere, at det brede bear-marked stadig kan fortsætte. Det betyder, at kurserne kan forblive under pres længere endnu.
Dermed bør køb eller beholdninger styres af den enkeltes risikovillighed, strategi og vurderinger af alternativomkostninger.
