Krytominingaktier steg så meget som 20 %, ledet af BitMine og Cipher Mining, efter Amazon afslørede planer om at investere op til 50 milliarder dollars i AI-infrastruktur til amerikanske regeringsorganer.
Dette skift sker, da Bitcoin-minere står over for faldende rentabilitet efter 2024 halvveringseventet. Samtidig stiger efterspørgslen efter AI compute kapacitet voldsomt. Tech-giganter ser nu mineres etablerede strøm-infrastruktur som nøglen til hurtig vækst af datacentrene.
Mining aktier poster tocifrede gevinster som fokus skifter til infrastruktur
Kryptominingsektoren så en bred optur i mandags med en gevinst på 13,84 % for hele sektoren ifølge data fra SoSoValue. BitMine steg næsten 20 %, mens Cipher Mining steg over 18 %.
Opturen fulgte efter Amazons meddelelse om en investering på op til 50 milliarder dollars i AI-infrastruktur til amerikanske regeringsorganer. Planen vil tilføje 1,3 gigawatt på tværs af flere datacentre, med konstruktionsstart i 2026. Organer vil få adgang til AWS-værktøjer, Anthropics Claude AI, Nvidia-chips og Trainium-chips udviklet af Amazon.
Amazon annoncerede også en investering på 15 milliarder dollars i det nordlige Indiana for nye datacenter-campusser, der understøtter 1.100 højtkvalificerede job og 2,4 gigawatt datakapacitet. Denne udvidelse understreger den infrastrukturstørrelse, der er nødvendig for AI-arbejdsbyrder.
Meta har intensiveret sine AI-infrastrukturindsatser og søger føderal godkendelse til at handle med elektricitet ved siden af Microsoft for langsigtet energiforsyning. Metas campus i Louisiana alene forventes at kræve tre nye gasfyrede anlæg.
Bitcoin minere udvikler sig til AI magtspillere
De markante aktiegevinster afslører, hvordan bitcoin-minere transformerer deres drift. Faldende profitter efter Bitcoins april 2024 halvering har fået minerne til at søge nye indtægtskilder. AI-datacenterudviklere, som nu står over for elektricitetsmangel, ser mineres netværksintegrerede faciliteter som strategiske partnere.
IREN, tidligere Iris Energy, underskrev en 9,7 milliarder dollars datacenteraftale med Microsoft, der giver tech-giganten tidlig adgang til Nvidia GPU’er. IREN’s aktie er steget 580 % i år siden dens rebranding. Andre minere viste også stærk præstation: Riot Platforms steg 100%, TeraWulf 160%, og Cipher Mining 360%.
Den samlede kapacitet på 14 gigawatt blandt amerikanske minere er blevet nøglen for tech-virksomheder, der søger hurtig skala. Gunstige amerikanske politikker, herunder Nvidias eksportrestriktioner til Kina, giver hjemlige minere en konkurrencefordel. I modsætning hertil står kinesiske minere over for mere regulering og importbarrierer.
AI-datacenterudviklere er nu målrettet mod Bitcoin-minere. Disse teams nærmer sig mining-drift, der allerede kører højkapacitets, netværksintegrerede steder. Steder som Childress, Texas, er blevet store knudepunkter for kombineret data- og mineinfrastruktur.
Tech-ledere fremskynder infrastrukturinvesteringer
Globale tech-virksomheder rejser omkring 100 milliarder dollars i obligationsudbud for at fremme nye AI- og cloud-kapaciteter. Amazon, Microsoft, Google, Oracle og Meta kan bruge 400 milliarder dollars i år på AI- og datacenterinvesteringer. Ifølge Deutsche Bank kan den samlede AI-relaterede investering nå op på 4 billioner dollars inden 2030.
Bevægelsen markerer et skift fra kontantreserver til gældsfinansiering. Meta har lanceret sit største obligationssalg nogensinde, i alt 30 milliarder dollars, til AI-infrastruktur. Amazon har udstedt en amerikansk obligation på 15 milliarder dollars, sin første i tre år, der tiltrak 80 milliarder dollars i efterspørgsel. Amazon har 69,29 milliarder dollars i gæld og 66,92 milliarder dollars i kontanter.
Alphabet udstedte en amerikansk obligation på 17,5 milliarder dollars og en europæisk obligation på 6,5 milliarder euro, hvilket bringer dens samlede gæld op på 48,78 milliarder dollars. Den aggressive låntagning afspejler de enorme kapitalbehov for AI-infrastruktur.
Behovet for energi til at drive AI overstiger dog netudvidelsen. Med langsom netudvikling sikrer tech-virksomheder sig direkte energikilder. Apple har allerede føderal godkendelse til at handle elektricitet engros, hvilket afspejler en tendens, hvor tech-virksomheder styrer deres egen energi til AI-infrastruktur.
Sammensmeltningen af kryptomining infrastruktur med AI compute-efterspørgsel markerer et stort strategisk skift for begge sektorer. Da Bitcoin-minere skifter til AI compute, gør deres indbyggede strømkapacitet og netværksklare steder det muligt for teknologigiganter at implementere hurtigt og konkurrere i det hurtigt udviklende AI-landskab.
