Horizon, et initiativ fra Aave Labs, har foreslået et nyt finansielt produkt for at bringe real-world assets (RWAs) ind i decentraliseret finans (DeFi) under en reguleringsramme.
Initiativet forventes at generere nye indtægtsstrømme for Aave DAO, accelerere GHO-udbredelse og styrke Aaves rolle som en nøglespiller i det voksende tokeniserede aktivområde. Under den accelererende institutionelle udbredelse antyder prognoser, at RWAs på blockchain-netværk kan nå 16 billioner dollars over det næste årti.
Horizon foreslår RWA produkt som licenseret instance af Aave protokollen
I en pressemeddelelse delt med BeInCrypto foreslog Aave Labs’ Horizon at lancere et RWA-produkt som en licenseret instans af Aave-protokollen. Dette initiativ sigter mod at give institutioner mulighed for at bruge tokeniserede pengemarkedsfonde (MMFs) som sikkerhed for at låne stablecoins som USDC og Aaves GHO.
Trækket forventes at frigøre likviditet for stablecoins og udvide institutionel adgang til DeFi. Specifikt vil det gøre DeFi mere tilgængelig for regulerede finansielle enheder, mens det gavner Aave-økosystemet.
Interessen kommer under en stigende efterspørgsel efter tokeniserede real-world assets. Blockchain-teknologi forbedrer likviditet, reducerer omkostninger og muliggør programmerbare transaktioner.
Desuden har tokenisering på blockchain gjort traditionelle aktiver mere tilgængelige on-chain, med tokeniserede amerikanske statsobligationer, der er vokset med 408% år-over-år til at nå 4 milliarder dollars.
Med forbehold for godkendelse af Aave DAO, vil Horizons RWA-produkt initialt blive lanceret som en licenseret instans af Aave V3. Senere vil det overgå til en skræddersyet implementering af Aave V4, når det bliver tilgængeligt. Horizon har foreslået en struktureret profitdelingsmekanisme for at sikre langsigtet tilpasning med Aave DAO.
“…en 50% indtægtsdeling til Aave DAO i år 1, sammen med strategiske incitamenter for at drive økosystemvækst,” fortalte Horizon til BeInCrypto.
Derudover, hvis Horizon lancerer sin token, vil 15% af dens udbud blive allokeret til Aave DAO’s kasse og økosystemincitamenter. En del vil også blive afsat til stakede AAVE-indehavere.
I mellemtiden er stigningen af RWAs ved at transformere den finansielle spillebane, og institutioner bemærker det. Tokeniserede aktiver dukker op som en bro mellem traditionel finans (TradFi) og DeFi, hvilket giver investorer nye muligheder for at få adgang til udbyttebærende aktiver. Nøglespillere inkluderer BlackRock (BUILD), Franklin Templeton og Grayscale.
Institutioner får adgang til reguleret men tilladelsesfri stablecoin likviditet
Men DeFi’s åbne og tilladelsesløse natur udgør reguleringsmæssige udfordringer. Det mangler de overholdelsesrammer, der kræves for storskala institutionel deltagelse.
Institutionel udbredelse forbliver begrænset uden skræddersyede løsninger, og integration af RWAs i DeFi i stor skala forbliver en betydelig udfordring.
Horizon søger at bygge bro over denne kløft ved at give institutioner adgang til tilladelsesløs stablecoin-likviditet. Det vil også opfylde overholdelses- og risikostyringskravene fra aktivudstedere.
Tokeniserede aktivudstedere kan håndhæve overførselsrestriktioner og opretholde kontrol på aktivniveau. Ifølge meddelelsen vil dette sikre, at kun kvalificerede brugere kan låne USDC og GHO.
“…separat GHO Facilitator vil muliggøre GHO-minting med RWA-sikkerhed, hvilket tilbyder forudsigelige lånerenter optimeret til institutioner. Dette forbedrer sikkerhed, skalerbarhed og institutionel udbredelse af RWAs i DeFi,” tilføjede Horizon.
Det foreslåede produkt bygger på den institutionelle ramme etableret af Aave Arc. For at sikre en glat integration vil Horizon implementere en tilladelsesstyret tokenforsyning. Det vil også indeholde tilbagetrækningsmekanismer, stablecoin-lån for kvalificerede brugere og tilladelsesstyrede afviklingsarbejdsgange.
Initiativet forventes at forbedre sikkerheden, skalerbarheden og den institutionelle udbredelse af RWAs inden for DeFi.
Men på trods af Aaves tilladelsesløse design som en af dets største styrker, præsenterer integrationen af RWAs udfordringer ud over smart contract-udvikling.
En licenseret instans af Aaves protokol vil kræve en off-chain juridisk struktur, reguleringskoordinering og aktiv overvågning. Det er vigtigt at bemærke, at Aave DAO ikke er designet til at håndtere disse funktioner uafhængigt.
Operationelt vil Aave DAO og dets tjenesteudbydere overvåge funktionaliteten af Horizons RWA-produkt. Men Horizon vil bevare uafhængighed i konfigurationen af instansen og styre dens strategiske retning.
Forslaget opfordrer nu Aave DAO til at godkende Horizons RWA-produkt som protokollens licenserede instans.
De næste skridt involverer at forfine forslaget med Aave-fællesskabet og tjenesteudbydere. Hvis der er enighed om at gå videre, vil forslaget gå til en Snapshot-afstemning.
Hvis afstemningen er til fordel, vil forslaget gå videre til den endelige styringsfase for godkendelse.
BeInCrypto data viser, at AAVE-kursen var med en kurs på $173,44 i øjeblikket, nede med 0,24% siden torsdagens session åbnede.
Disclaimer
Alle oplysninger på vores hjemmeside offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, der foretages af læserne på grundlag af oplysningerne på vores hjemmeside, er udelukkende på egen risiko.
