Aave DAO, Trident Digital, TokenLogic og on-chain aggregatoren IntoTheBlock har slået sig sammen om at lancere det første fastforrentede lån på 100 millioner dollars.
Det fastforrentede lån låser 33.000 Ethereum (ETH) i tre måneder, understøttet af en ikke-forvaringsmæssig smart kontrakt fra IntoTheBlocks institutionelle DeFi-løsninger. Långivere modtager aETH-tokens som sikkerhed, hvilket garanterer et afkast, der fordobler afkastet fra staking i ETH.
Aave DAO lancerer fastforrentet lån på 100 millioner dollars
Det fastforrentede lån fungerer som en form for tokeniseret obligation eller værdipapir, hvor rentebetalingerne direkte er knyttet til Aave-protokollens indtægter. Denne opsætning sikrer en retfærdig balance mellem interesser og reducerer risikoen for “forkert vej-risiko”, som er forbundet med traditionelle strukturer, hvor kreditorer står over for større eksponering og risiko, når en debitors kreditkvalitet falder.
Derfor giver det investorer mulighed for at deltage i en fastforrentet mulighed ved at levere kapital i form af ETH og modtage aETH-tokens som sikkerhed. aETH er et syntetisk derivataktiv, der forbinder det i øjeblikket illikvide Ethereum 2.0 og det almindelige Ethereum-netværk.
Det fastforrentede lån illustrerer, hvordan tokenisering og blockchain-teknologi kan revolutionere udstedelsen og håndteringen af obligationer og værdipapirer. Denne tokeniseringsproces omdanner traditionelle obligationer eller værdipapirer til digitale aktiver, der kan handles sikkert på blockchain-netværk.
Læs mere: Sådan bruger du Aave inden i Aave V4’s sikrere, hurtigere låneløsninger
Aave DAO understøtter dette fastforrentede lån ved at opretholde afkastet over lånets løbetid ved hjælp af indtægter genereret af Aave-låneprotokollen. Når perioden er ovre, låses den smarte kontrakt op. Dette giver långivere mulighed for at hæve deres oprindelige ETH-indskud og den oparbejdede rente, hvilket åbner op for nye muligheder for at skabe og handle tokeniserede finansielle instrumenter på en decentraliseret og inkluderende måde.
Trenden vinder frem i 2024 og tiltrækker branchegiganter som BlackRock, som udbetalte 2,1 millioner dollars i udbytte i juli. Andre markante aktører i sektoren for tokenisering af værdipapirer inkluderer Ondo Finance og Franklin Templeton. Sammen har de en markedsværdi på over 1,3 milliarder dollars.
Lanceringen markerer et stort skridt for Aave DAO, der implementerer en model af Aave v3 for at understøtte ETH-korrelerede aktiver. Det stemmer overens med det bredere initiativ til at fremme Liquid Restaking Tokens (LRTs) på Mellow Finances symbiotiske restaking-protokol sammen med Lido DAO.
Restaking-løsning for traditionelle udfordringer i on-chain obligationer
Traditionelle udfordringer med adgang til gæld på længere sigt påvirker branchens fremskridt. På grund af deres volatilitet og illikviditet er bestræbelserne på at bruge governance-tokens som sikkerhed i etableringen af on-chain “obligationer” fortsat blokeret. Strukturerne favoriserede uforholdsmæssigt låntagere, hvilket udsatte långivere for alvorlige risici uden tilsvarende belønninger.
Mod denne baggrund er restaking blevet en af de mest interessante krypto-narrativer i 2024. Data på Dune viser, at 27,86% af ETH-forsyningen er staked. Det viser også en stabil stigning i staked ETH (stETH), der når over 34 millioner, og validatorer, der overstiger en million.
En nylig rapport fra CoinGecko bemærkede, at EigenLayers restaking bidrog til Ethereum-økosystemets præstationer i 1. kvartal 2024.
Læs mere: Ethereum Restaking: Hvad er det, og hvordan fungerer det?
BeInCrypto dækkede også Symbiotics debut i midten af juni, som sigter mod at tilbyde fleksible, tilladelsesløse restaking-muligheder. Lanceringen fulgte efter en finansieringsrunde på 5,8 millioner dollars fra Paradigm og Cyber Fund. Det nye projekt udgør en betydelig udfordring for EigenLayer, en stor spiller i sektoren for Ethereum-restaking.
Disse udviklinger signalerer en ny æra af muligheder i den digitale aktivindustri, der demonstrerer fortsat innovation. Det sætter også en ny standard for sikre, afbalancerede, gensidigt fordelagtige finansielle produkter i decentraliseret finansiering.
Disclaimer
Alle oplysninger på vores hjemmeside offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, der foretages af læserne på grundlag af oplysningerne på vores hjemmeside, er udelukkende på egen risiko.
