Circle’s børsnotering beviser Wall Street vinder, private investorer bliver efterladt

Circles børsnotering (IPO) fremhævede eksklusiviteten ved tidlige investeringer. Stigningen af tokenized real-world assets åbner op for disse muligheder for et bredere publikum, med institutionelle investorer, der i stigende grad tilpasser sig denne ændring.

Kingsley Advani, direktør for den tokenized børs Allo, understreger, at fremtiden for tokenization ligger i en hybridmodel, der kombinerer traditionel finans og blockchain. Denne model forbedrer adgang, gennemsigtighed og effektivitet for at skabe et mere inkluderende finansielt system.

Udelukkelse af tidlige investeringer

Circles debut IPO på New York Stock Exchange demonstrerede den rigdom, investorer kan opnå fra sådanne noteringer. 

Før IPO’en var Circle værdisat til $31 per aktie. Den åbnede til $69 og lukkede sin første handelsdag til $83,23, hvilket markerede en stigning på 168%. Selvom det er imponerende, afslørede denne succes også den eksklusive natur ved adgang til tidlige investeringer.

I årtier har institutioner kontrolleret adgangen til primære investeringsinstrumenter, hvilket har begrænset mulighederne for private investorer. Få ikke-institutionelle aktører har råd til private equity uden betydelig kapital. 

Ifølge en nylig Gallup-undersøgelse ejer kun 62% af amerikanske voksne aktier, mens minimumsinvesteringskravene for statsobligationer eller private equity ofte når $100.000.

Langsomt ændrer blockchain-teknologi denne virkelighed.

Stigning af tokenized Real-World Assets og blockchain-løfte

Markedet for tokenized real-world assets (RWA) har fået momentum over flere krypto-cyklusser og er nu projiceret til at være værdisat til $2,08 billioner, med prognoser, der når $18,9 billioner i 2033. Det, der gør dette marked særligt attraktivt, er dets evne til at fraktionere ejerskab, hvilket gør det muligt for mindre investorer at få adgang til forskellige aktivklasser.

“Denne ændring går ud over en teknisk opgradering og antyder en meningsfuld omfordeling af adgang og kontrol. Ved at distribuere ejerskab udligner tokenization spillereglerne og bevæger sig mod en fremtid, hvor dens gatekeeping-model ikke længere holder,” sagde Advani til BeInCrypto.

Tokenization af aktiver som aktier er et nøgleeksempel på denne trend. Det sænker investeringsbarrierer ved at reducere minimumsbeløb og gøre disse aktiver mere tilgængelige for private investorer. Store aktører bemærker denne teknologi.

Udvidelse af tokeniserede investeringer

Tokenized aktier repræsenterer en vigtig udvikling i det bredere marked. Institutioner udnytter i stigende grad blockchain-teknologi til at tilbyde mere tilgængelige versioner af traditionelt eksklusive aktiver. Krakens nylige lancering af tokenized aktier eksemplificerede denne ændring.

Udover aktier bidrager andre tokenized aktiver som obligationer og udbyttebærende instrumenter – inklusive tokenized statsobligationer værdisat til over $7,3 milliarder – til denne udvidelse.

“Ankomsten af tokenized aktier, obligationer og udbyttebærende instrumenter balancerer hurtigt appetitten hos institutionelle og private investorer,” bemærkede Advani.

Imens tokenized markeder vokser, tillader decentralized finance (DeFi) låneplatforme som Euler nu brugen af BUIDL som sikkerhed, hvilket gør det muligt for brugere at låne stablecoins, mens de viser realtids risikodata på blockchain. Disse platforme opererer uden mellemled, hvilket tilbyder åben adgang uden krav om mæglergodkendelse eller status som akkrediteret investor.

Flere jurisdiktioner, såsom De Forenede Arabiske Emirater, Singapore og Hongkong, har allerede etableret regulatoriske rammer for digitale aktiver, der sikrer, at tokenized værdipapirer kan udstedes, handles og afvikles sikkert på blockchain-teknologi. 

Regulatoriske bestræbelser fremmer gennemsigtighed og ansvarlighed, hvilket styrker troværdigheden og stabiliteten af det tokenized marked. Disse udviklinger giver dermed et solidt fundament for fremtidig vækst.

Stabilitet gennem bredere deltagelse

En vigtig fordel ved bredere deltagelse i tokenized markeder er potentialet til at reducere volatilitet. Øget diversitet blandt indehavere mindsker effekten af store markedsbevægende transaktioner, ofte drevet af hvaler, hvilket fører til mere stabile markeder. 

“Bredere deltagelse styrker markederne, især ved at fjerne kortsigtede spekulanter. Tilstedeværelsen af forskellige ejere mindsker hval-drevne kurssvingninger, on-chain proof-of-reserves eliminerer uigennemsigtige praksisser som rehypotekering, og gennemsigtige sikkerhedsdashboards gør handler synlige 24/7,” sagde Advani til BeInCrypto.

Efterhånden som tokeniserede markeder bliver mere stabile, vil de åbne døren til en fremtid med mere inkluderende og tilgængelige finansielle systemer.

Transformation af formueskabelse ved brug af en hybridmodel

Advani understregede, at tokenisering ikke kun handler om at udvide finansiel adgang – det transformerer grundlæggende formueopbygning.

“Tokenisering handler ikke om at tilføje risiko eller vælte eksisterende infrastruktur. Det handler om at give alle mulighed for at eje udbyttegivende aktiver direkte og skabe et formueopbygningsmarked, der er åbent og mere retfærdigt.”

Ser fremad, forestiller han sig en hybridmodel, hvor traditionel finans (TradFi) og blockchain sameksisterer og supplerer hinanden. Tokeniserede aktiver vil ikke erstatte traditionelle systemer, men forbedre dem ved at tilbyde større tilgængelighed, gennemsigtighed og effektivitet.

Til sidst kan denne hybridtilgang hjælpe med at balancere fordelene ved begge finansielle strukturer og støtte udviklingen af et mere gennemsigtigt og tilgængeligt finansielt system for en bredere vifte af deltagere.