Kraken fik bøde på 8 millioner dollars af ASIC for overtrædelser af australske regler

Den australske Securities and Investments Commission (ASIC) har med succes retsforfulgt Bit Trade Pty Ltd, operatøren af kryptovalutabørsen Kraken i Australien, hvilket har resulteret i en bøde på 8 millioner dollars.

Bøden skyldes Bit Trades ulovlige udstedelse af et marginudvidelsesprodukt til over 1.100 australske kunder uden at opfylde de nødvendige regulatoriske forpligtelser.

Kraken idømt bøde for skade på investorer

Bit Trade, et datterselskab af Payward Incorporated, er registreret hos AUSTRAC og driver Krakens australske børs. Ud over bøden på 8 millioner dollars vil virksomheden også dække ASICs sagsomkostninger.

“Retsforfølgning iværksat af ASIC har resulteret i, at den australske operatør af Kraken krypto børsen er blevet pålagt at betale 8 millioner dollars for ulovligt at udstede en kreditfacilitet til mere end 1.100 australske kunder,” delte ASIC .

Ifølge en officiel pressemeddelelse har Bit Trade tilbudt et marginudvidelsesprodukt siden oktober 2021. Angiveligt tillod produktet kunder at låne midler, der kunne tilbagebetales i enten digitale aktiver som Bitcoin (BTC) eller nationale valutaer som amerikanske dollars.

Men virksomheden undlod at udarbejde en målmarkedsbestemmelse (TMD). En TMD er et obligatorisk dokument, der identificerer den passende målgruppe for finansielle produkter under Australiens design- og distributionsforpligtelser (DDO).

I august 2024 fastslog den føderale domstol, at Bit Trades marginudvidelsesprodukt udgjorde en kreditfacilitet under australsk lov. Fraværet af en TMD betød, at virksomheden overtrådte sine regulatoriske ansvar ved hver udstedelse af produktet. ASIC-formand Joe Longo understregede betydningen af afgørelsen.

“Målmarkedsbestemmelser er fundamentale for at sikre, at investorer ikke bliver markedsført produkter, der kan skade dem,” udtalte Longo.

Han fremhævede, at over 1.100 kunder betalte gebyrer og renter på over 7 millioner dollars, med samlede handelsunderskud på mere end 5 millioner dollars. Alarmerende nok mistede en enkelt investor næsten 4 millioner dollars. Longo gentog de bredere implikationer af beslutningen.

Desuden kritiserede dommer Nicholas, da han afsagde straffen, Bit Trades overholdelsespraksis og beskrev virksomhedens overholdelsessystem som “alvorligt mangelfuldt.” Retten bemærkede, at Bit Trades handlinger var motiveret af indtægtsgenerering, en konklusion der stammede fra virksomhedens beslutning om at fortsætte med at tilbyde produktet, selv efter at være blevet opmærksom på potentielle juridiske overtrædelser.

“Bit Trade tænkte ikke på kravet om DDO-regimet, før det først blev gjort opmærksom på det af ASIC,” bemærkede han.

Design- og distributionsforpligtelsesrammen (DDO) kræver, at virksomheder designer finansielle produkter, der er skræddersyet til behovene hos specifikke forbrugergrupper og distribuerer dem ansvarligt.

I mellemtiden kommer sagen på et tidspunkt, hvor ASIC øger sin granskning af den digitale aktivsektor. Regulatoren har for nylig indledt konsultationer med brancheinteressenter. Den ønsker at opdatere sin vejledning om, hvornår digitale aktivtilbud kan kvalificere sig som regulerede finansielle produkter.

Disse konsultationer er åbne for feedback indtil februar 2025. Men for nu fremhæver ASICs håndhævelsesaktioner risiciene forbundet med investering i digitale aktiver.

Udover juridiske udfordringer planlægger Kraken også at lukke sin NFT-markedsplads. Dette skridt vil gøre det muligt for den centraliserede børs at allokere ressourcer til kommende projekter. I oktober afskedigede den op til 15% af sin stab som en del af sine omstruktureringsbestræbelser.

På trods af disse driftsmæssige problemer planlægger børsen at lancere sin Layer-2 blockchain ‘Ink’ i 2025. Mulighederne for en IPO (Initial Public Offering) forbliver også åbne midt i forventede regulatoriske ændringer i USA næste år.