Handlende forbereder sig på konsekvenserne, da over 4 milliarder dollars i Bitcoin og Ethereum options udløber

Kryptomarkedet vil i dag opleve, at Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH) optionskontrakter til en værdi af 4,11 milliarder dollars udløber. Denne massive udløb kan påvirke kortsigtet kursudvikling, især da begge aktiver for nylig er faldet.

Med Bitcoin options værdisat til 3,5 milliarder dollars og Ethereum til 565,13 millioner dollars, forbereder handlende sig på potentiel volatilitet.

Højspændte krypto options udløb: Hvad handlende bør holde øje med i dag

Ifølge Deribit-data involverer Bitcoin options udløb 33.972 kontrakter, sammenlignet med 27.959 kontrakter i sidste uge. Tilsvarende udgør Ethereums udløbne options i alt 224.509 kontrakter, nede fra 246.849 kontrakter ugen før.

For Bitcoin har de udløbne options en maksimum smertepris på $105.000 og et put-to-call forhold på 1,00. Dette indikerer, at handlende muligvis er ligeligt delt mellem bearish (køber puts) og bullish (køber calls) udsigter.

Det afspejler usikkerhed eller en konsolideringsfase i markedet, i tråd med BeInCryptos seneste rapport om Bitcoins modstandsdygtighed under geopolitisk spænding. Den førende krypto forbliver inden for et interval, med institutionel støtte og lav volatilitet, der styrker dens position.

Ikke desto mindre indikerer call og put open interests en svag hældning mod puts, hvilket antyder en mild bearish stemning eller afdækning.

I sammenligning hælder deres Ethereum modparter bullish med et put-to-call forhold på 0,69 og en maksimum smertepris på $2.600.

Maksimum smertepunktet er en afgørende måling, der ofte styrer markedsadfærd. Det repræsenterer det prisniveau, hvor de fleste options udløber værdiløse, hvilket påfører handlende maksimal økonomisk “smerte”.

Handlende og investorer bør forberede sig på volatilitet, da optionsudløb ofte forårsager kortsigtede kursudsving, som skaber markedsusikkerhed. Baseret på Max Pain Theory har aktivpriser en tendens til at bevæge sig mod deres respektive max pain eller strike priser.

Ethereum, der handles under sit max pain niveau på $2.506 i øjeblikket, betyder en bullish udsigt og forklarer call options, da handlende satser på kursstigninger. Men selvom Bitcoin også er under sit max pain niveau, viser det en mere balanceret positionering med et put-to-call forhold på 1,0.

“BTC viser mere balanceret positionering nær max pain, mens ETH flows hælder bullish med calls, der dominerer opad kurven. Hvordan vil markedet reagere denne gang?” stillede analytikere hos Deribit spørgsmål.

Men markederne stabiliserer sig normalt hurtigt, efter at handlende tilpasser sig det nye prisniveau. Med dagens højvolumen udløb kan handlende og investorer forvente et lignende udfald, der potentielt påvirker kryptomarkedets tendenser ind i weekenden.

Geopolitiske risici og centralbankens udsigter vejer på stemningen

Andre steder bemærker analytikere hos Greeks.live, at markedsstemningen blandt kryptoderivathandlere er blevet markant bearish på kort sigt. Dette kommer efter Federal Reserve Chair Jerome Powells seneste FOMC-udtalelse.

Handelsgruppen positionerer sig bredt for nedsiderisiko gennem juli, mens de opretholder langsigtet optimisme ind i fjerde kvartal (Q4).

“Handlende kører negativ delta for juli-positioner, mens de planlægger at tilføje positive deltaer for Q4,” skrev Greeks.live i et opslag.

Geopolitiske spændinger, især den stigende risiko for amerikansk involvering i Mellemøsten, fremstår som den dominerende kortsigtede katalysator. Flere handlende positionerer sig angiveligt med lange puts forud for potentiel amerikansk involvering og Iran-spændinger, som en sikring mod yderligere markedsnedgang.