MARA Holdings, Inc., en førende inden for infrastruktur til digitale aktiver, planlægger at rejse 700 millioner dollars gennem udstedelse af konvertible seniorobligationer med udløb i 2030.
Dette træk giver institutionelle investorer en mulighed for at støtte selskabets ekspansionsbestræbelser.
MARA søger 700 millioner dollars til at booste Bitcoin-udvidelsen
Obligationerne, udstedt privat under Regel 144A i Securities Act fra 1933, afspejler Marathon Digitals strategi for at balancere risiko og ansvar. Disse obligationer tilbyder investorerne halvårlige rentebetalinger og muligheden for at konvertere deres gæld til aktier i selskabet under specifikke betingelser.
Denne tilgang tillader MARA at tiltrække kapital samtidig med at bevare fleksibilitet til at håndtere sin gæld og investere i fremtidig vækst. Selskabet forbeholder sig også retten til at øge udbuddet med yderligere 105 millioner dollars, hvis efterspørgslen tillader det.
MARA planlægger at bruge 200 millioner dollars fra udbuddet til at tilbagekøbe eksisterende konvertible obligationer, der udløber i 2026. Dette træk hjælper dem med at reducere kommende finansielle forpligtelser samtidig med at udnytte gunstige markedsforhold. Selskabet vil bruge de resterende midler til at købe mere Bitcoin og finansiere virksomhedens behov, herunder driftskapital og potentielle opkøb.
Investorer, der holder eksisterende obligationer fra 2026, kan ophæve hedgepositioner, hvilket fører til øget efterspørgsel efter MARA-aktier. Denne aktivitet kan midlertidigt skubbe deres aktiekurs op, hvilket tilføjer volatilitet under udbuddet.
Obligationerne vil modnes den 1. marts 2030, med rentebetalinger, der starter i marts 2025. Afhængigt af MARA’s valg, kan investorer konvertere obligationerne til kontanter, aktier eller en blanding af begge. Konverteringsrettigheder begynder under specifikke betingelser før december 2029 og bliver derefter åbne. De forbeholder sig også retten til at indfri obligationerne for kontanter fra 2028.
“Noget at huske på med kryptominere på baggrund af nyheder om MARA-udvanding… deres aktieantal er markant forskelligt fra løbet i 2021. MARA har mere end 200% flere aktier end da BTC var på sit højeste i 2021, hvilket betyder at 20 dollars nu svarer til samme markedsværdi som 60 dollars dengang,” indskød en analytiker på X her.
Skønt de konvertible obligationer tilbyder attraktive vilkår, medfører de også potentiel udvanding, hvis de konverteres til aktier, hvilket kan udfordre aktionærernes værdi.
Ved at adressere sine gældsforpligtelser tidligt og sikre midler til ekspansion, sigter MARA mod at styrke sin position i en konkurrencepræget og hurtigt udviklende sektor. Om de kan gennemføre dette dristige træk er en anden historie og lægger op til betydelige udviklinger i de kommende år.
Disclaimer
Alle oplysninger på vores hjemmeside offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, der foretages af læserne på grundlag af oplysningerne på vores hjemmeside, er udelukkende på egen risiko.
