Eksperter forklarer hvordan Ripples XRP Ledger kan styrke institutioner til tokenisering af RWA

Ripple fremmer aktivt XRP Ledger (XRPL) som den ideelle blockchain til tokenisering af aktiver fra den virkelige verden (RWA) på et institutionelt niveau. Ripple lægger vægt på sikkerhed, skalerbarhed og interoperabilitet, og positionerer sig som en pålidelig platform for decentraliseret finansiering (DeFi) og håndtering af tokeniserede aktiver.

I et nyligt eksklusivt interview med BeInCrypto tilbyder Ross Edwards, Senior Director for Solutions and Delivery hos Ripple, indsigt i hvorfor XRPL er unikt positioneret til at bygge bro mellem traditionel finansiering og DeFi.

Øjeblikkelig afvikling, stabilitet og lavere risiko: Hvorfor XRPL er egnet til finansielle institutioner

Når man diskuterer XRPL’s rolle i transformationen af institutionel finansiering, var Ross Edwards utvetydig om dens grundlæggende fordele. Han påpegede de unikke fordele, der gør blockchainen fremtrædende for institutioner, der ønsker at tokenisere RWAs.

For Edwards ligger nøglen til XRPL’s succes i dens design. For eksempel fremhævede han at XRPL’s transaktionshastighed—afvikling på blot 3 til 5 sekunder til minimal omkostning—adresserer de høje omkostninger og forsinkelser, der ofte er forbundet med traditionelle finansielle systemer.

“XRP Ledger muliggør øjeblikkelig værdiafvikling sammen med gennemsigtighed og revision, der virkelig kan ændre risikoprofilen for transaktioner,” forklarede han.

Læs mere: Hvad er effekten af tokenisering af aktiver fra den virkelige verden (RWA)?

Han uddybede også, at XRPL anvender en stærk styringsmekanisme. Det tillader fællesskabet at indføre ændringer for at imødekomme dets behov, herunder dem fra finansielle institutioner.

Desuden eliminerer det behovet for brugerdefineret skrivning, implementering og håndtering af smart-contracts samt de tilhørende revisioner. Disse funktionaliteter vil i sidste ende reducere risici, hvilket er afgørende for finansielle institutioner.

“Den er bygget til at skabe værdi og aktiver on-chain, til sikkert at holde disse, til handel og overførsel af disse aktiver. Så den er naturligt bygget til det. XRP Ledger er en bevist teknologi. Den har kørt i 11 til 12 år. Den er ekstremt stabil. […] Man skal blot kalde API’erne i XRP Ledger for at muliggøre disse anvendelsesmuligheder,” argumenterer Edwards.

Desuden er Automated Market Maker (AMM) en af Ripples kerneinnovationer på XRPL. Denne funktion, integreret direkte i protokollen, tillader institutioner at engagere sig i DeFi sikkert uden behov for potentielt upålidelige tredjeparts smart-contracts.

Det, der adskiller XRPL’s AMM, er dens evne til at aggregere likviditet på tværs af protokollen. Ripples likviditetsstrategi er specifikt designet til at imødekomme behovene hos institutionelle brugere.

Ved at integrere AMM’en i XRPL’s decentraliserede børs (DEX) forenkles processen for institutioner til at deltage i DeFi. En sådan mekanisme sikrer både sikkerhed og effektivitet for storskalaoperationer.

XRPL’s AMM er også i stand til at konsolidere likviditet fra hele protokollen. Det system sikrer, at institutioner har adgang til betydelige likviditetspuljer og kan udføre transaktioner til de mest favorable priser. Desuden minimerer det effektivt slippage—en væsentlig bekymring for institutioner, der udfører store transaktioner—og garanterer kontinuerlig likviditet til handelsformål.

Desuden vil introduktionen af Multi-Purpose Token (MPT)-standarden tillade institutioner at skabe komplekse tokenstrukturer, der repræsenterer forskellige aktivklasser. Sat til udgivelse i 3. kvartal, vil MPT give større fleksibilitet for institutioner, der ønsker at tokenisere og håndtere forskelligartede porteføljer af aktiver på XRPL.

Ripple ser også frem til at udvide brugen af XRPL til institutionel DeFi med den kommende lancering af Ripple USD (RLUSD), en fuldt bakket stablecoin knyttet til den amerikanske dollar. Edwards ser denne stablecoin som et væsentligt skridt mod forbedring af likviditet og grænseoverskridende transaktioner for institutioner, der bruger XRPL.

“Hvis du skal arbejde i rummet for tokenisering af aktiver fra den virkelige verden, er stablecoins et must-have. Det vil fortsætte med at vokse i betydning, ikke bare i kryptoverdenen, men faktisk i den finansielle verden. Og det er derfor, Ripple mener, at udstedelsen af Ripple USD vil tilføje til de eksisterende stablecoins derude. De vil passe til specifikke institutioner og specifikke anvendelsesmuligheder og virkelig hjælpe med at brænde eller fortsætte væksten i tokenisering generelt,” sagde han.

Udnyttelse af DIDs og strategiske partnerskaber for øget indflydelse i tokeniserede aktiver

Udover solid infrastruktur og teknologier er sikkerhed og overholdelse af afgørende betydning for institutioner, især inden for tokeniserede aktiver. I en tidligere samtale med BeInCrypto fremhævede Ripples Markus Infanger, Senior Vice President of RippleX, hvordan XRPL udnytter Decentralized Identifiers (DID) til effektivt at adressere disse bekymringer.

Ved at integrere DIDs muliggør XRPL, at institutioner sikkert og verificerbart kan håndtere brugeridentiteter, hvilket letter overholdelsen af Know Your Client (KYC) og Anti-Money Laundering (AML) standarder. Denne integration hjælper med at minimere risikoen for bedrageriske transaktioner ved at strømline KYC/AML-processer. Som resultat forbedrer det både sikkerhed og regulatorisk overholdelse for transaktioner med tokeniserede aktiver.

“Kombinationen af disse funktioner samt andre foreslåede for at understøtte institutionel DeFi på XRPL, såsom en indfødt Lending Protocol og Oracles, gør det lettere at integrere tokeniserede aktiver fra den virkelige verden i on-chain finansiel infrastruktur. I sidste ende giver DeFi nye finansielle skinner til handlinger som handel, sikkerhedsstillelse, investering og låntagning. At bringe aktiver fra den virkelige verden on-chain og udsætte dem for disse skinner åbner op for nye muligheder—hvilket er den egentlige værdi af at tokenisere aktiver fra den virkelige verden,” uddybede Infanger.

Den stigende brug af XRPL i institutionel finansiering fremhæves gennem dens partnerskaber med nøgleaktører i branchen. For eksempel førte Ripples partnerskab med OpenEden til introduktionen af tokeniserede amerikanske statsobligationer (T-bills) på XRPL.

Ligeledes har Ripple indgået partnerskab med Archax, Storbritanniens første regulerede digitale aktivbørs, mægler og forvalter. Archax planlægger at bringe hundredvis af millioner af dollars i tokeniserede RWAs ind på XRPL i det kommende år.

Balancering af kortsigtede gevinster og langsigtet vækst i tokenisering

Trods XRP Ledgerens stærke fundament for institutionel udbredelse har den stået over for nogle udfordringer, især hvad angår aktivitet på kæden. En nylig rapport afslørede, at i andet kvartal af 2024 faldt antallet af transaktioner på XRPL med over 65% sammenlignet med første kvartal. Dette fald ses også i transaktionsvolumener og generel DEX-engagement, hvor handelsvolumen faldt med næsten 43%.

Den gennemsnitlige transaktionsomkostning på XRPL steg også betydeligt. I Q2 mere end fordobledes omkostningerne ved transaktioner sammenlignet med Q1, med en stigning på 168%, hvilket kan have bidraget til nedgangen i aktivitet. Derudover blev færre nye wallets oprettet på netværket, idet væksten i wallets faldt med 45,8%.

Desuden bemærkede Edwards, at udfordringerne med tokenisering rækker ud over XRPL selv. Han erkendte, at en af de største udfordringer ved tokenisering er dens langsigtede natur. Ifølge ham kræver det tålmodighed og gradvis opbygning af økosystemet.

“Tokenisering er ikke noget, der kan gøres øjeblikkeligt. Det afhænger ikke af en persons beslutning eller evne til at tage et aktiv, skrive en kode og opbevare det et sted, selvom det er en blockchain eller hvad som helst. Det er faktisk en meget simpel proces. Det handler om at opbygge økosystemet og forbinde disse værdikæder,” sagde han.

Edwards understregede, at finansielle institutioner har brug for umiddelbare, håndgribelige afkast. Det betyder, at hver trin i tokeniseringsprocessen skal levere kortsigtet værdi samtidig med at lægge grundlaget for langsigtet vækst.

Han bemærkede også, at dette krav er en delikat balancegang, som Ripple og den bredere branche skal navigere forsigtigt i. Desuden fremhævede Edwards, at finansielle institutioners deltagelse er afgørende for succesen med tokeniseringsøkosystemet, da de spiller en nøglerolle i at få denne balance til at gå op.

Læs mere: RWA Tokenisering: Et kig på sikkerhed og tillid

Men på kort sigt mener Edwards, at det er afgørende at øge efterspørgslen og forståelsen af de drivende kræfter bag tokenisering. Efterhånden som anvendelsen af tokeniserede aktiver vokser—ud over blot køb og beholdning til bredere anvendelsesområder—vil markedet begynde at udvide sig hurtigt.

“Vi kommer til at se, når det sker og låses op, når der er mere anvendelse af disse tokeniserede aktiver, snarere end blot køb og beholdning, vil vi begynde at se dette område tage fart. Og det vil blive afgørende for fremtiden for det finansielle system,” konkluderede han.