Sydkoreas Financial Services Commission (FSC) har beordret Upbit, landets største kryptovalutabørs, til midlertidigt at suspendere driften. FSC henviste til overtrædelser af Know Your Customer (KYC) forpligtelser og afventer yderligere afklaring.
Beslutningen afspejler regeringens intensiverede indsats for at håndhæve strengere foranstaltninger mod hvidvaskning af penge (AML) i det voksende kryptomarked.
Regulator markerer 700.000 KYC-overtrædelser
Lokale medier rapporterede, at Financial Intelligence Unit (FIU) under FSC udsendte en forhåndsmeddelelse om sanktioner den 9. januar. Det blev nævnt over 700.000 tilfælde af forkert implementerede KYC-procedurer på Upbit-børsen.
På baggrund af rapporten blev disse mangler afsløret under en omfattende gennemgang i forbindelse med Upbits fornyelse af forretningslicens, som har været under kontrol siden oktober 2024.
KYC-processer, påbudt af Virtual Asset User Protection Act, vedtaget i juli 2024, er afgørende for at forhindre hvidvaskning af penge og terrorfinansiering. Overtrædelser af disse procedurer kan medføre bøder på op til 100 millioner won (ca. 70.000 USD) pr. sag.
Rapporten angiver, at FIU’s sanktioner kan inkludere en forretningssuspension på op til seks måneder. Dette ville specifikt forhindre Upbit i at tiltrække nye kunder i suspensionsperioden. Men eksisterende brugere ville stadig have lov til at handle på platformen.
“Denne sanktion er IKKE endelig endnu, og hvis den bliver det, er det kun rekruttering af nye brugere, der suspenderes. Eksisterende brugere kan frit handle uanset udfaldet af denne sanktion,” bemærkede en tidligere Upbit-medarbejder.
Beslutningen har sendt chokbølger gennem Sydkoreas kryptosektor, hvor Upbit dominerer med over 70% af markedsandelen. Andre børser kan begynde at forberede sig på regulatoriske konsekvenser, især da FIU intensiverer sin håndhævelse af overholdelsesforanstaltninger.
I mellemtiden følger suspensionen efter måneder med stigende regulatorisk kontrol. I midten af november markerede FIU 600.000 potentielle KYC-overtrædelser hos Upbit, hvilket yderligere styrkede bekymringerne over dets overholdelsespraksis. Derudover iværksatte FSC en antitrust-undersøgelse af børsen for tre måneder siden, hvor der blev undersøgt påstande om markedsdominans og urimelige praksisser.
Potentielle implikationer med Upbits forretningslicensrisiko
Upbits problemer kommer midt i rekordhøj kryptoudbredelse i Sydkorea. Over 30% af befolkningen er nu investeret i digitale aktiver, og landet oplevede hidtil usete transaktionsvolumener i 2024. Det er uklart, om mangelfuld KYC-håndhævelse bidrog til denne stigning, da utilstrækkelige kontroller kunne have gjort det lettere at få adgang til handelsplatforme.
Upbits licens, som udløb i oktober 2024, er i øjeblikket under gennemgang. Regulatoriske overtrædelser som KYC-overtrædelser kan bringe dets fornyelsesmuligheder i fare, hvilket alvorligt kan skade børsens drift.
Nedslaget kan også forværre Sydkoreas allerede høje kryptodelistingsrater. FSC’s strenge overholdelseskrav har tvunget børser til at deliste adskillige tokens, der ikke opfylder regulatoriske standarder.
På samme måde kan Upbits suspension ryste investorernes tillid til børsen, givet platformens dominans. Enhver langvarig forstyrrelse kan også påvirke likviditet og handelsvolumener.
Fremadrettet er Sydkorea klar til at introducere anden fase af sin kryptoregulering i anden halvdel af 2025. De kommende reformer sigter mod at adressere huller i det nuværende system med et stærkt fokus på at forbedre AML-foranstaltninger og stramme KYC-protokoller.
Disse reformer kan afklare overholdelsesstandarder og reducere de uklarheder, som børser i øjeblikket står overfor. Men strengere håndhævelse kan også øge de operationelle byrder for mindre platforme, hvilket potentielt kan konsolidere markedsmagten blandt nogle få dominerende aktører.
Disclaimer
Alle oplysninger på vores hjemmeside offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, der foretages af læserne på grundlag af oplysningerne på vores hjemmeside, er udelukkende på egen risiko.