Hvordan Abu Dhabi Global Market (ADGM) planlægger at gøre UAE til verdens kryptohovedstad

Abu Dhabi Global Market (ADGM) har gjort kontinuerlige strategiske bestræbelser på at positionere UAE som verdens krypto- og blockchain-hovedstad. Regionens regulatoriske klarhed, strømlinede processer og strategiske position som et globalt finansielt knudepunkt har bidraget til dens succes.

BeInCrypto talte med Dmitry Fedotov, leder af DLT Foundations hos ADGM, for at forstå, hvordan dens blockchain-venlige reguleringer har fået krypto-giganter til at åbne kontorer i Abu Dhabi. 

ADGM klar til at accelerere blockchain-udbredelse

De seneste år har UAE etableret sig som en global leder inden for blockchain og Web3-udbredelse, hvilket skaber et gunstigt miljø for innovation og vækst. ADGM, en finansiel frihandelszone på Al Maryah Island i Abu Dhabi, har opnået særlig anerkendelse for sin blockchain-venlige regulatoriske ramme. 

ADGM blev etableret i 2013 ved en føderal dekret. Det fungerer som byens finansielle centrum og opererer under en uafhængig juridisk og regulatorisk ramme. Dens tilgang til Web3-innovation har tiltrukket store aktører i branchen.

“ADGM positionerer sig som en global leder ved at tage sådanne innovative skridt, hvilket inspirerer andre‬ jurisdiktioner til at vedtage fremsynede løsninger, der redefinerer styring og engagement i nye teknologier,” sagde Fedotov til BeInCrypto. 

UAE oplever generelt en stigning i krypto-udbredelse, da flere virksomheder og brugere har taget digitale aktiver i brug til transaktioner og investeringer.

Ifølge Statista vil antallet af brugere, der deltager i landets kryptomarked, nå 3,78 millioner brugere i 2025. Dermed forventes indtægtsraterne at forblive høje i år.

I mellemtiden annoncerede Aptos Foundation, en førende global blockchain-enhed, sidste måned åbningen af sit nye kontor i ADGM.

Det strategiske skridt sigter mod at fremme regionale partnerskaber, accelerere blockchain-udbredelse og udvide Aptos-økosystemet. Det styrker også UAE’s status som et knudepunkt for blockchain og Web3-innovation.

“Partnerskaber med brancheledere forbedrer vores økosystems troværdighed, mens‬ strømlinede licensprocesser får ADGM til at skille sig ud sammenlignet med andre finansielle knudepunkter. Disse tiltag skaber en unik balance mellem vækstmuligheder og regulatorisk klarhed,” sagde Fedotov.

Udover Aptos har Chainlink Labs, TON og Polygon Labs etableret deres tilstedeværelse i ADGM for at accelerere udbredelsen i Mellemøsten. 

Men for at en kryptoenhed kan forfølge forretningsaktiviteter i ADGM, skal den først gennemgå en række evalueringer for at afgøre, om den er berettiget til drift.

Regulering af aktiviteter med virtuelle aktiver i ADGM

Gennem årene har UAE etableret markant regulatorisk klarhed for kryptoindustrien. Før en enhed kan tilbyde virtuelle aktivtjenester i regionen, skal den først opnå en driftstilladelse fra ADGM’s Financial Services Regulatory Authority (FSRA).

FSRA definerer et virtuelt aktiv som “en digital repræsentation af værdi, der kan handles digitalt og fungerer som et byttemiddel, en regneenhed eller en værdilager, men ikke har status som lovligt betalingsmiddel i nogen jurisdiktion.”

Virtuelle aktiver kræver ikke en tredjepart for at blive oprettet eller interagere med dem. På grund af dette præsenterer de en række unikke udfordringer for regulatorer verden over.

Som svar overvejer FSRA syv nøglefaktorer for at afgøre, om et virtuelt aktiv opfylder disse krav. Faktorerne inkluderer aktivets modenhed, sikkerhed, sporbarhed og overvågning, udvekslingsforbindelse, type af distribueret ledger, innovation og effektivitet samt praktisk anvendelse.

Mere specifikt vurderer FSRA, om der er tilstrækkelig kundedemand for det virtuelle aktiv. Det overvåger også, om der er kontroller på plads til at håndtere dets volatilitet, og om aktivet kan modstå eller reagere på dets specifikke risici og sårbarheder. 

Ansøgere skal også demonstrere, om de virtuelle aktiver hjælper med at løse et grundlæggende problem. Eksempler inkluderer at imødekomme et uopfyldt markedsbehov og afgøre, om de besidder reel, kvantificerbar funktionalitet. 

“Denne pionerånd sikrer, at ADGM forbliver i front med at forme fremtiden for, hvordan regulatorer tilgår de stadigt skiftende regulatoriske behov,” sagde Fedotov.

Tether’s USDT var en af de første virksomheder, der modtog godkendelse fra Abu Dhabis FSRA til at operere sin stablecoin som et accepteret virtuelt aktiv på ADGM. Godkendelsen afspejler overholdelse af regionens regulatoriske standarder og baner vejen for USDT’s inkludering i licenserede finansielle tjenester.

Men Virtual Assets Framework er ikke den eneste, som ADGM har implementeret for at sikre regulatorisk overholdelse.

ADGM’s DLT-ramme

I 2023 etablerede ADGM en ramme for at udvikle en verdensomspændende standard for blockchain-fundamenter, decentraliserede autonome organisationer (DAOs) og andre Web3-enheder.

Kendt som Distributed Ledger Technology (DLT) Foundations Framework, tillader denne lovgivning udstedelse af tokens og gør det muligt for enheder at anvende forskellige token-styringsstrategier. 

“ADGM tilbyder reguleringsklarhed i en højt respekteret jurisdiktion baseret på direkte anvendelse af engelsk Common Law med et støttende miljø for innovation,” sagde Fedotov.

Før de modtager godkendelse, skal DLT Foundations sikre overholdelse af alle gældende love, krav, regler og reguleringer fastsat af UAE, Emiratet Abu Dhabi og ADGM. 

For at registrere en DLT Foundation i ADGM skal ansøgere indsende en skriftlig charter underskrevet af alle stiftere og desuden underskrive en erklæring om overholdelse. Ansøgere skal også betale en række indledende registreringsgebyrer og indsende en kopi af whitepaper og tokenomics-papir. 

DLT Foundations skal altid have et registreret kontor i ADGM. De skal også demonstrere, at de har betydelige ressourcer, erfaring og personale i UAE. 

“Initiativer som DLT Foundations-rammen giver blockchain-baserede organisationer mulighed for at udstede utility tokens og anvende smart contracts til decentraliserede styringsmodeller,” tilføjede Fedotov.

I sidste måned registrerede ADGM TON som en DLT Foundation under sin juridiske ramme. Dette muliggjorde en mere gnidningsfri drift og styringsstøtte for den decentraliserede organisation. 

TON sigter mod at drive udbredelsen af sin blockchain i Mellemøsten. ADGM’s omfattende reguleringsramme giver et støttende miljø for blockchainen til at gøre det via sin DLT Foundation.

Balancering af innovation med forbrugerbeskyttelse

For at opretholde sin DLT Foundation-status skal TON blockchainen løbende overholde en række reguleringer, særligt udviklet for at beskytte forbrugernes sikkerhed.

“ADGM’s DLT/blockchain-ramme er tæt på globale standarder, med fokus på nøgleområder som bekæmpelse af finansiel kriminalitet, sikring af brugerbeskyttelse og fremme af markedsintegritet,” fortalte Fedotov til BeInCrypto. 

Rammen afslører, at før der gives en registreringslicens, skal enheder give bevis for, at de overholder love relateret til hvidvaskning af penge, bestikkelse, sanktioner, eksportkontrol, forbruger- og databeskyttelse samt forebyggelse af cyberkriminalitet.

DLT Foundations skal også gennemføre specifikke sikkerhedsrevisioner af deres databeskyttelses- og sikkerhedssystemer mindst én gang om året. Kopier af revisionsresultaterne skal sendes til registratoren inden for to uger efter afslutning. 

Ligesom DLT Foundations-rammen kræver Virtual Asset-rammen samme grad af grundighed for at sikre brugerbeskyttelse.

Ifølge lovgivningen, “givet den øgede brug af virtuelle aktiver som et middel til finansielle transaktioner, og deres forbindelse til det almindelige finansielle system gennem virtuelle aktiv- og derivatbørser og formidlere, er der en øget potentiel risiko for smitte, der påvirker stabiliteten i den finansielle sektor.”

Dermed skitserer FSRA i den virtuelle aktivramme, at ansøgere skal afbøde risici relateret til hvidvaskning af penge (AML), forbrugerbeskyttelse, teknologistyring, ‘børstype’ aktiviteter og forvaltning.

Ansøgere skal også overholde FSRA’s AML-regelbog og indføre kontroller vedrørende virtuelle aktiv-wallets, private nøgler, risikostyring og systemgendannelse.

Samarbejde med Financial Action Task Force

ADGM og de forskellige jurisdiktioner, der udgør UAE, har også samarbejdet med Financial Action Task Force (FATF) om at udvikle sin reguleringsramme. Denne mellemstatslige organisation fungerer som en global vagthund mod hvidvaskning af penge.

“‬Gennem partnerskaber med førende blockchain-sikkerhedsfirmaer integrerer ADGM‬ internationale bedste praksis.‬ Samarbejder med globale reguleringsorganer og udbredelse af anbefalinger udstedt‬‭ af Financial Action Task Force (FATF)‬‭ hjælper med at etablere benchmarks for branchen,” sagde Fedotov.

I februar meddelte FATF, at UAE var blevet fjernet fra sin liste over jurisdiktioner underlagt øget due diligence eller øget overvågning. 

Denne handling anerkender UAE’s betydelige fremskridt med at imødekomme FATF’s bekymringer vedrørende hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme.

“ADGM opnår denne balance gennem en principbaseret tilgang, der etablerer robuste sikkerheds- og styringsstandarder, mens den giver virksomheder fleksibilitet til at‬ innovere,” tilføjede Fedotov. 

Mens ADGM byder ansvarlig innovation inden for den digitale aktivsektor velkommen, er det ikke beregnet til at fungere som et fristed for enheder, der ikke har en ægte forpligtelse til at overholde reguleringer.

For eksempel, i oktober 2023 bød ADGM’s FSRA den licenserede pengeoverførselstjeneste Pyypl $486,000 for utilstrækkelig overholdelse af AML-krav.

Derudover, ud over en inkluderende men ansvarlig ramme, har ADGM udviklet andre banebrydende initiativer, der prioriterer en fremadskuende tilgang til innovation. 

Initiativer inden for banebrydende områder

En del af ADGM’s appel til Web3-udviklere er dens proaktive tilgang til innovation.

“ADGM’s initiativer afspejler dens mod og vilje til at lede ved at være den første til at udforske ukendte territorier,” sagde Fedotov.

Gennem årene har ADGM lanceret flere pilotprojekter, der afspejler denne motivation.

“’Mediation in the Metaverse’ er et fremragende eksempel, der viser en banebrydende tilgang til at løse tvister i virtuelle miljøer‬‭ og fremhæver ADGM’s evne til at tilpasse sig det hurtigt udviklende digitale landskab,” tilføjede han.

I november 2022 lancerede ADGM Arbitration Centre initiativet Mediation in the Metaverse. Dette pilotprojekt udnytter Web3-teknologi til at skabe et virtuelt miljø, der replikerer det fysiske ADGM Arbitration Centre. 

Den immersive oplevelse er tilgængelig via desktop eller mobile enheder og har til formål at øge deltagerengagementet og forbedre mæglingsprocessen.

Siden da har ADGM udvidet sine bestræbelser.

“Vi forsker nøje i fremskridt inden for områder som kvantecomputing, kunstig intelligens, autonom transport, robotteknologi og rumteknologi for at sikre, at vores reguleringer understøtter innovation i disse banebrydende felter,” sagde Fedotov til BeInCrypto.

Disse bestræbelser er allerede begyndt at materialisere sig og tiltrækker større deltagelse i ADGM’s kryptomarked og i UAE generelt.

Ifølge Statista vil landets penetrationsrate nå 39,13 i 2025. Denne beregning er baseret på vigtige markedsindikatorer som BNP, forbrugsudgifter, befolkning, internetpenetration, smartphonepenetration, kreditkortpenetration og onlinebankpenetration.

Sidste måned annoncerede Hashgraph Group fra Hedera-økosystemet, at de havde sikret sig en fondsstyringslicens fra ADGM.

Med sin nyerhvervede licens annoncerede den schweizisk-baserede teknologi- og investeringsvirksomhed lanceringen af en global venturefond på 100 millioner dollars. Finansieringen vil gå til lovende startups og virksomheder, der udnytter kunstig intelligens, blockchain/DLT, robotteknologi og kvantecomputing.

Men denne fremsynede tilgang er ikke kun begrænset til ADGM. Andre byer i UAE følger også en lignende vej.

ADGM afspejler bredere UAE-tilgang til Web3-innovation

Overordnet set har UAE’s krypto- og blockchain-udviklinger været intet mindre end overraskende. Landet søger altid at sætte en ny standard for andre globale markeder.

I sidste uge annoncerede Dubai planer om at opføre et 17-etagers Crypto Tower inden 2027, hvilket afspejler byens engagement i at støtte væksten af blockchain- og Web3-sektorerne. Dette initiativ vil give 150.000 kvadratfod lejeplads til blockchain- og digitale aktivfirmaer.

Ifølge lokale rapporter vil Crypto Tower selv integrere blockchain-teknologi, hvilket muliggør funktioner som on-chain afstemning, delt ressourceforvaltning og smart contract-baseret drift for at automatisere bureaukratiske processer.

Tårnet vil tilbyde ni etager med kontorplads til kryptovirksomheder og afsætte tre etager til inkubatorer, venturekapitalfirmaer og investeringsgrupper. Der vil også være en etage dedikeret udelukkende til AI-initiativer.

“Denne fremsynede tilgang sikrer, at ADGM forbliver et sikkert, tilpasningsdygtigt og innovationsvenligt knudepunkt,” sagde Fedotov.

Med sine støttende politikker og et voksende samfund af blockchain-pionerer synes ADGM’s vision om at blive en global leder inden for blockchain-innovation at være inden for rækkevidde.