USA økonomisk kalender: Begivenheder, der kan påvirke kryptomarkedet denne uge

Kryptovalutamarkedets korrelation med vigtige makroøkonomiske begivenheder er vendt tilbage efter at have været fraværende det meste af 2023. Med indflydelsen tilbage skal markedsdeltagere indstille sig på volatilitet med vigtige offentliggørelser i denne uge.

I et stemningsdrevet marked er det afgørende for handlende og investorer at være på forkant med økonomiske data, der kan flytte markedet, for at revidere deres handelsstrategier.

Hvad kan forårsage markedsvolatilitet denne uge

Fire begivenheder vil være af interesse for aktører på kryptomarkedet denne uge. De inkluderer:

S&P endelige amerikanske service-PMI

Handlende vil følge S&P Global Services PMI som er udarbejdet af S&P Global. Sektioner der er dækket inkluderer forbruger (undtagen detailhandel), transport og information, kommunikation, finans, forsikring, ejendom og erhvervsservice.

I juli overgik S&P Global Services PMI forventningerne på 55 og steg til 56 point, højere end junis 55,3. Det indikerer en ekspansion i servicesektoren, et positivt tegn for traditionelle markeder, der viser en højere efterspørgsel efter service.

US handelsunderskud

Markederne afventer også US handelsunderskuddet på tirsdag, som kan forårsage volatilitet i TradFi og krypto denne uge. Ligesom S&P Services PMI pegede landets handelsunderskud også på øgede services i juni og flere bil eksporter.

De positive data peger på skarpe stigninger i erhvervsindstrømninger, der når deres hurtigste tempo i over et år.

“USA er i overgangsfasen til en serviceøkonomi, mindre fremstilling,” udtalte Lumida Wealth CEO Ram Ahluwalia om de positive servicedata.

Læs mere: Sådan beskytter du dig mod inflation ved hjælp af kryptovaluta

Det fører til øgede investeringsmuligheder og forbedrede økonomiske forhold, hvilket styrker stemningen på traditionelle markeder som aktier. Indvirkningen er måske ikke lige så direkte eller betydelig på krypto sammenlignet med traditionelle markeder. Men hvis den positive tendens fortsætter, kan kapital rotere ind i risikovillige aktiver som krypto.

Positive økonomiske data påvirker ofte investorstemningen i kryptorummet. Når traditionelle markeder styrkes, kan investorerne blive mere sikre på økonomien. Det kan øge risikoappetitten og føre til større interesse for alternative aktiver som kryptovalutaer.

Forbrugerkredit

Data om amerikansk forbrugerkredit for juni offentliggøres onsdag den 7. juli. Dataene rapporterer udestående kredit ydet til enkeltpersoner. Dataene hjælper med at måle forholdene på markederne for forbrugerkredit og analysere effekterne af pengepolitikken. I maj-rapporten, der blev offentliggjort den 8. juli, steg forbrugerkreditten med en sæsonjusteret årlig rate på 2,7%. Omsættelig kredit steg med en årlig rate på 6,3%, mens ikke-omsættelig kredit også steg med en årlig rate på 1,4%.

Stigningen i forbrugerkredit indikerer, at forbrugerne låner og bruger mere. I traditionelle finansmarkeder er det et positivt tegn for økonomien. Det antyder, at forbrugerne er mere sikre på deres økonomiske situation, hvilket forklarer villigheden til at påtage sig gæld for at foretage køb.

Hvis myndighederne rapporterer en lignende tendens i juni, ville det stimulere økonomisk aktivitet og drive virksomhedernes indtjening, hvilket fører til højere aktiekurser. Ikke desto mindre er der en risiko forbundet med højere niveauer af forbrugerkredit. Hvis forbrugerne bliver overbelånte og kæmper for at tilbagebetale deres gæld, kunne det føre til misligholdelser og finansiel ustabilitet.

Det kunne negativt påvirke traditionelle finansmarkeder ved at øge volatiliteten og investorusikkerheden. Krypto kunne derimod indirekte drage fordel af den antydede stærkere samlede økonomi. Øget økonomisk stabilitet og forbrugeraktivitet kunne tiltrække investorer til alternative aktiver som kryptovalutaer.

Tale fra præsidenten for Richmond Federal Reserve

Tom Barkin vil tale torsdag den 8. august, hvilket giver indsigt i beslutningstagernes tanker og potentielt kan inspirere til volatilitet på både traditionelle markeder og krypto. Han vil også kommentere hvad nylige økonomiske rapporter betyder for fremtidige handlinger fra centralbanken. Federal Open Market Committee (FOMC) besluttede for nylig at holde rentesatserne uændrede på 5,25%–5,50% for ottende møde i træk.

Jerome Powell, formand for Federal Reserve (Fed), signalerede ikke eksplicit en rentenedsættelse i september. Han viste stigende, men forsigtig optimisme omkring genoptagelsen af disinflation i anden halvdel af 2024.

“Han forventer tydeligvis en korrektion af en slags ellers kan han simpelthen ikke se bedre investeringer end statsobligationer. Fed burde sænke renterne. De har været tåbelige ved ikke at have gjort det allerede,” sagde X CEO Elon Musk i et søndagsindlæg.

Musks kommentarer kom efter en skuffende jobrapport sidste uge, som rejste bekymringer om en økonomisk afmatning. Imens anbefaler Wall Street-banker aggressive rentenedsættelser midt i beviser på, at arbejdsmarkedet er ved at køle af. Citigroup-økonomerne Veronica Clark og Andrew Hollenhorst forventer for eksempel “halve procentpoints rentenedsættelser i september og november og en kvart procentpoints nedskæring i december.”

JPMorgan-økonomen Michael Feroli gav genlyd af Clark og Hollenhorst og tilføjede, at der er “en stærk sag for at handle” før det næste møde den 18. september. Ifølge Feroli ønsker Powell måske ikke “at tilføje mere støj til hvad der allerede har været en begivenhedsrig sommer.”

Makrodata driver kryptovaluta-salg

Imens har kryptovalutaens volatilitet fået markederne til at bløde, med en samlet markedsværdi, der er faldet markant med 12%. Bitcoin er faldet 12,35%, og handles til $53.000 i øjeblikket, mens Ethereum har mistet 20%.

Nogle tilskriver nedbruddet til, at det japanske aktiemarked har lidt sine værste tab siden 1987. Markedsanalytiker Zach Jones forbinder nedbruddet med Japans forsvar af sin yen-valuta og salg af alle sine statsobligationer (amerikansk ejet gæld).

“Japan skabte en altomfattende boble i 80’erne/90’erne. Boblen blev så stor, at deres aktiemarked aldrig er kommet tæt på boblens højder i de 30-40 år siden. Den amerikanske økonomi har en gæld til BNP-forhold på 122%, hvilket er vanvittigt. Japan har det dobbelte. De stod mellem en sten og et hårdt sted, enten at lade deres valuta kollapse og opleve et kollaps som under den store depression, eller at trykke penge og hyperinflere deres valuta. De valgte at trykke hundredvis af milliarder dollars om dagen for at forsvare deres valuta. Det har været en uundgåelighed for enhver, der følger med i markederne,” skrev Jones her.

Læs mere: Sådan køber du Bitcoin (BTC) og alt hvad du behøver at vide

Andetsteds er Republikanernes kandidat til november-valget, Donald Trump, giver det nylige finansmarkedsnedbrud skylden på Kamala Harris, Joe Biden og “uformående amerikansk ledelse.”