Metas plan om at sælge overskudskapacitet inden for computerkraft ramte chip-aktier hårdt på Wall Street. Metas egne aktier steg næsten 9 % på nyheden.
Meddelelsen vendte flere års antaget mangel på AI-kapacitet til en advarsel om overskud. Den slettede milliarder af dollars i værdi fra halvleder- og neocloud-aktier på blot én handelsdag.
Et udbudssignal ryster Wall Street
Meta er ved at opbygge en forretning kaldet Meta Compute. Denne enhed vil leje ubrugt datacenterkapacitet ud til eksterne kunder. Tilgangen ligner SpaceX’s forretningsmodel. SpaceX har udlejet kapacitet til virksomheder som Anthropic.
I flere år har investorer belønnet chip-leverandører ud fra én antagelse – at AI-efterspørgslen altid overstiger udbuddet. Metas indrømmelse af overkapacitet ændrede på den antagelse. Nye institutionelle pengestrømme i Nvidia viser allerede, at store investorer trækker sig tilbage.
Micron faldt over 10% den 1. juli. SanDisk, Intel og AMD gik hver især tilbage mellem 6,9% og 10,6%. Nvidia faldt blot 1,25%, et mildt dyk sammenlignet med det øvrige marked.
Neoclouds og big tech går hver sin vej
CoreWeave og Nebius udlejer GPU-kapacitet til AI-udviklere, og deres aktier faldt henholdsvis 14% og 17% på frygt for, at Meta vil presse priserne ned.
Meta har tidligere købt lignende cloud-tjenester, men skiftet betyder, at selskabet nu konkurrerer direkte med egne leverandører.
Andre medlemmer af Magnificent 7 rykkede op. Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet og Tesla lukkede alle med stigninger, da flere strateger forbinder udviklingen med, at AI-investeringer flytter sig væk fra hardware og over til software og teknologiselskaber.
Sydkorea mærker effekten
Salgspresset bredte sig til Asien, hvor både Samsung- og SK Hynix-aktier faldt mere end 7% og 9% i den tidlige handel. KOSPI-indekset udløste endnu en børspause. Denne udvikling følger et mønster fra tidligere, hvor store tech-fald i USA forplantede sig til asiatiske chipproducenter tidligere på året.
