MicroStrategy’s aktiekurs nærmer sig et vigtigt teknisk niveau efter at have annonceret dets største Bitcoin-køb i over 16 måneder. Virksomheden har for nylig købt 22.337 BTC, så de samlede beholdninger nu er på 761.068 BTC til en gennemsnitlig købskurs på $75.696.
I mellemtiden har MSTR-aktien hentet sig markant ind efter lavpunktet i februar og handles nu tæt på modstandszonen ved $149–$150, hvilket kan afgøre, om kursstigningen fortsætter.
MicroStrategy’s rekordkøb af bitcoin styrker bullish stemning
MicroStrategy har netop bekræftet, at de har købt 22.337 Bitcoin, hvilket er det største indkøb siden november 2024. Med købet er selskabets samlede Bitcoin-beholdning steget til 761.068 BTC købt til en gennemsnitlig kurs på $75.696.
Den aggressive akkumulering har længe præget, hvordan investorer ser på MicroStrategy’s aktie. Mange på markedet betragter virksomheden som en indirekte Bitcoin-investering, så store køb under et positivt kryptomarked styrker typisk optimismen omkring aktien.
Det seneste opkøb skete samtidig med, at prisen på Bitcoin hentede sig ind efter nylig uro. Dermed har købet styrket opfattelsen af, at selskabet forsat har tillid til Bitcoins langsigtede potentiale.
Købet falder også sammen med, at Bitcoin handler tæt på MicroStrategys gennemsnitlige købspris på $75.696. Det placerer virksomheden tæt på at udligne store dele af sine nylige bogførte tab.
Den øgede optimisme har været ledsaget af et skarpt opsving i selskabets aktiekurs, som i øjeblikket er steget over 3% det seneste døgn og næsten 12% sammenlignet med forrige måned.
MSTR-aktien genvinder 20-dages EMA, mens opsvinget tager form
Efter at have toppet tidligere i år, dykkede MicroStrategys aktie cirka 45% fra toppen i januar, før den stabiliserede sig i begyndelsen af februar. Siden da er aktien steget omkring 43% og har gradvist hentet sig ind i en opadgående trendkanal.
Men den opadgående kanal kan ikke karakteriseres som decideret bullish, da den opstår efter et markant kursfald.
Dog skete en vigtig udvikling den 9. marts, hvor aktien tilbageerobrede sit 20-dages Exponential Moving Average (EMA). EMA er en indikator, der lægger større vægt på nyere kursbevægelser og hjælper analytikere med at spotte momentumskift på kort sigt.
Sidste gang MicroStrategy brød igennem 20-dages EMA, hvilket var i midten af januar, steg aktien omkring 15% kort tid efter.
Aktien nærmer sig nu endnu en vigtig teknisk barriere omkring $149–$150. Området stemmer overens med både 50-dages EMA og et tidligere svinghøjdepunkt, hvilket gør det til en kritisk modstandszone.
Tilbagevindingen af 20-dages EMA kan give MicroStrategy-aktien det skub, den har brug for, for at bryde det vigtige niveau.
Selvom kanalen peger på bedre momentum, er et bekræftet udbrud over modstanden stadig nødvendigt for at bekræfte et stærkere, bullish træk. Indikatorer for investorpositionering giver yderligere indblik i den forbedrede stemning omkring udbruddet.
Kapitaltilstrømning og optionspositionering peger på stigende optimisme
Markedspositioneringsdata viser, at markedsstemningen omkring MicroStrategy er blevet mere positiv de seneste uger.
Et væsentligt signal kommer fra Chaikin Money Flow (CMF), som følger, om store pengebeløb strømmer ind eller ud af en aktie.
Siden begyndelsen af februar har CMF bevæget sig op sammen med kursen, hvilket peger på, at købspresset er blevet stærkere over tid.
Hvis CMF når op mod niveauet 0,14, vil det bekræfte stærkere kapitalindstrømning og styrke opsvinget, så tendensen med højere højder fortsætter.
Optionsmarkedet afspejler også den stigende optimisme. På dette marked kan handlende satse på, om aktiens kurs vil stige eller falde uden at købe aktien direkte.
Put/call-forholdet, som sammenligner bearish put-optioner med bullish call-optioner, ligger i øjeblikket under 1 med et volumenforhold på cirka 0,81 og et open-interest-forhold omkring 0,89.
Et put-/call-forhold under 1 betyder, at handlende holder flere call-optioner end puts, hvilket indikerer, at optionshandlere har en bullish forventning til aktiens retning. Sammen med stigende kapitalindstrømning og bullish optionspositioner styrker det vurderingen af, at investorer forbereder sig på et potentielt udbrud.
Det sætter fokus på et teknisk mønster, som igen placerer niveauet $149–$150 i centrum for næste bevægelse.
Bullish mønster sætter $150 udbrud i fokus
MicroStrategys kursdiagram ser også ud til at lave et omvendt head-and-shoulders mønster, en formation der ofte varsler en mulig bullish vending efter en nedadgående trend. Mønstret har et 45% udbrudspotentiale, hvis halslinjen brydes.
For MicroStrategy ligger mønstrets halslinje omkring zonen $149–$150, det samme niveau, der lige nu fungerer som modstand. Hvis aktien bryder over denne halslinje, kan mønstret udløse et bullish træk.
Baseret på strukturens mønster kan et sådant udbrud bane vej til niveauer omkring $160, $177 og måske op til $217, som er det forventede mål.
Men det bullish scenarie afhænger i høj grad af et udbrud over $149-$150-niveauet.
Hvis aktien ikke formår at tage $149–$150 modstanden tilbage, kan opsvingkanalen svækkes. Et fald under $142 vil vise, at momentum aftager, mens et dybere fald under $131 vil svække det væsentligt.
MicroStrategy står i øjeblikket ved et teknisk vendepunkt. Kombinationen af et rekordstort Bitcoin-køb, øget kapitalindstrømning og forbedret optionsstemning har skabt en bullish situation, men niveauet $149–$150 er stadig det afgørende punkt, som kan bestemme aktiens næste store bevægelse.
