Brasiliens kongres debatterer i øjeblikket en midlertidig foranstaltning, der potentielt kan ændre kryptobeskatningen i landet—og ikke nødvendigvis til det bedre. Hvis den vedtages, vil reformen pålægge en fast skat på 17,5% på alle kryptogevinster, uanset størrelse.
Fabio Plein, Coinbases regionale direktør for Amerika, mener, at den foreslåede foranstaltning vil være et betydeligt tilbageslag for private og små investorer. Imens kan velhavende individer drage fordel.
Hvad er den foreløbige foranstaltning 1303/25?
I juni vedtog Brasiliens føderale regering midlertidig foranstaltning 1303/25 for at forenkle skattebehandlingen af forskellige finansielle instrumenter, herunder kryptovalutaer.
Den nye midlertidige foranstaltning giver den brasilianske regering mulighed for at erstatte det nuværende progressive kryptoskattesystem med en fast sats på 17,5%. Denne ændring afskaffer midlertidigt den tidligere trinvise struktur, hvor gevinster blev beskattet med 15% til 22,5% afhængigt af størrelse.
Derudover fjerner foranstaltningen den eksisterende undtagelse for alle kryptotransaktioner under R$35,000, eller cirka $6,500. Den standardiserer også skattebehandlingen af kryptoaktiver, uanset hvor de opbevares. Den faste sats gælder både for self-custody wallets og offshore-konti.
Regeringen vedtog denne foranstaltning for at imødegå betydelige indtægtstab og hjælpe med at nå sit finansielle mål. Denne lovgivning var en direkte reaktion på et tidligere politisk tilbageslag, hvor kongressen havde omstødt regeringens forsøg på at øge skatten på finansielle transaktioner (IOF).
Ved at indføre denne nye skat sigter Brasilien mod at opveje tabte indtægter og nå sit mål om et nulunderskud i 2025. Men foranstaltningens fremtid er endnu ikke sikker. Kongressen vil snart stemme om, hvorvidt den skal gøres til en permanent lov.
“Der er mindst femten foreslåede ændringer vedrørende krypto, der sigter mod at rette disse forvridninger, og en afstemning forventes mellem september og oktober. Hvis MP ikke godkendes, vil den ikke blive omdannet til lov, og de foreslåede regler vil ikke gælde. Hvis den godkendes, træder den i kraft den 1. januar 2026,” fortalte Fabio Plein til BeInCrypto.
Men disse ændringer i kryptobeskatningen kan drive innovation væk fra Brasilien, et traditionelt dominerende land i branchen.
Krypto vs. værdipapirer: en forskel i behandling
Reaktionen fra det brasilianske kryptosamfund på midlertidig foranstaltning 1303/25 har været overvejende negativ. Ifølge Plein bygger lovgivningen på den fejlagtige idé, at krypto er fritaget for beskatning i Brasilien.
“En vedvarende, men forkert, fortælling hævder, at krypto ‘ikke betaler skat,’ selvom sektoren allerede bærer selskabsskatter (Corporate Income Tax, CSLL, PIS, COFINS), eksisterende tilbageholdelsesforpligtelser og progressive slutbruger satser på 15%–22.5% på indenlandske operationer og 15% på internationale,” sagde Plein.
Selvom foranstaltningen søger at forene beskatning på tværs af en bred vifte af investeringsværdipapirer, tilføjede han, at krypto er i en ulempe sammenlignet med værdipapirer.
“Sammenlignet med værdipapirer behandles krypto værre: værdipapirer ville nyde en R$60,000 kvartalsvis undtagelse, og ikke-residente investorer i værdipapirer ville ikke stå over for tilbageholdt (WHT) indkomstskat,” forklarede han.
I mellemtiden har den faste skattesats, sammen med afskaffelsen af den månedlige minimumsundtagelse, en uforholdsmæssig stor indvirkning på mindre investorer.
Hvem drager fordel af skatteændringerne?
Under den midlertidige foranstaltning udløser afskaffelsen af R$35,000 månedlige undtagelse for kryptotransaktioner en kapitalgevinstberegning for hver køb eller salg. Plein sammenlignede ideen med en nu ophævet skat i Brasilien kendt som den midlertidige bidrag på finansielle transaktioner (CPMF).
Vedtaget i 1997 var CPMF en skat pålagt næsten alle finansielle transaktioner, herunder hævninger og overførsler fra bankkonti. Foranstaltningen blev bredt kritiseret for sin kaskadeeffekt og indvirkning på almindelige investorer. På grund af offentlig utilfredshed og politisk pres udløb reglen i 2007.
“Selvom dette forbliver indkomstskat på kapitalgevinster, skaber beskatning af hver lille transaktion uden hensyn til betalingsevne effektivt en slags ‘CPMF ved hvert klik’: at købe et brød med krypto bør ikke gøre nogen til en handlende,” sagde Plein.
Plein argumenterede for, at den nye faste sats går imod regeringens påstand om ikke at hæve skatter. Den fjerner den månedlige undtagelse og øger den laveste skat fra 15% til 17,5%.
Paradoksalt nok er denne samme midlertidige foranstaltning mere fordelagtig for velhavende individer.
“Selvom den er indrammet som målrettet mod ‘de superrige’… reducerer en fast sats på 17,5% den højeste sats (tidligere op til 22,5%) samtidig med at den øger den effektive byrde på mindre investorer, et resultat i modstrid med forventningerne om retfærdighed,” fortalte Plein til BeInCrypto.
Den midlertidige foranstaltning introducerer også en ny tilbageholdt indkomstskat (WHT) på kryptoaktiviteter, hvilket tilføjer et andet lag af kontrovers.
beskatning af udbytte og likviditet
WHT er en skat, der tages direkte fra en persons indtjening, før de modtager pengene. Anvendt på krypto påvirker denne nye skat aktiviteter som “DeFi-as-a-service” og “staking-as-a-service” tilbudt af centraliserede platforme.
En sådan skat kan forpligte platforme til at sælge en klients kryptoaktiver for at betale skatteregningen. Ifølge Plein er denne tilgang mangelfuld, fordi den kombinerer principperne for en formueskat med en indkomstskat.
Den nye skat gælder også for ikke-residente investorer og likviditetsudbydere, et skridt der betragtes som en stor konkurrenceulempe. Traditionelle værdipapirer i Brasilien ville stadig være undtaget fra denne skat for ikke-residente investorer, hvilket kan føre til, at udenlandsk kapital flytter ud af kryptomarkedet og ind i andre finansielle aktiver.
Plein bekymrede sig om, at tiltaget kan skubbe brugere mod mindre regulerede platforme.
“Indførelsen af WHT vil sandsynligvis skubbe brugere mod decentraliserede løsninger og selvforvaltning. WHT på ikke-residente investorer kan reducere likviditeten og skabe kursforvridninger minder om ‘kimchi premium’, ligesom det skete i Sydkorea,” sagde han.
Plein frygter, at hvis dette tiltag gøres permanent, kan det vise sig katastrofalt i et land, hvor krypto trives.
En global leder ved en skillevej
Brasilien har en af de højeste krypto udbredelsesrater i verden. Mange af dets borgere bruger krypto ikke kun til spekulative investeringer, men også til daglige transaktioner og som en sikring mod inflation.
“Med cirka 25 millioner brasilianere (omkring 16% af befolkningen) allerede deltagende og en forventning om 70 millioner brugere i 2026, er Brasilien verdens 7. største marked,” sagde Plein.
Det høje udbredelsesniveau betyder, at den nye skattemåling kan påvirke den nationale økonomi dybt. Den nuværende debat i Kongressen handler ikke kun om skattelovgivning, men også om fremtiden for en hurtigt voksende industri, der skaber arbejdspladser og tiltrækker investeringer.
“At få denne [midlertidige måling] rigtig handler om at fremme innovation, investering og job i Brasilien frem for i udlandet,” tilføjede Plein.
Uanset om dette tiltag fremmer et mere modent marked eller afskrækker fremtidig vækst, vil Kongressens endelige beslutning have en varig indflydelse på Brasiliens position i den globale kryptoøkonomi.
