Væksten i prediction markets stiger kraftigt, da handlende, institutioner og endda Wall Street skynder sig at udnytte det voksende momentum.
Den månedlige volumen har allerede passeret 13,7 milliarder dollars i marts, hvilket svarer til en stigning på 599% fra 1,96 milliarder dollars sidste år, ført an af branchens giganter som Polymarket og Kalshi.
6 formler bag quant polymarket playbook
I et nyligt opslag argumenterede en analytiker for, at Polymarket har udviklet sig langt ud over en platform for “degen-gamblere”.
“Det er stille og roligt ved at blive en kvantitativ kampplads, hvor professionelle fonde udnytter muligheder, ligesom de gør med optioner og futures,” stod der i opslaget.
Følg os på X for at få de seneste nyheder, mens de sker
Opslaget beskrev også seks vigtige formler, hedgefonde bruger til at generere afkast fra prediction markets, og nævnte, at private handlende stadig kan kopiere dele af disse metoder for at forbedre deres fordele.
The Logarithmic Market Scoring Rule (LMSR) er grundlaget, hvor kvantitative handlende modellerer prissystemet for at kunne forudsige, hvor meget en handel vil flytte markedet før de langsommere aktører reagerer.
Kelly-kriteriet erstatter vilkårlig indsats-størrelse med en matematisk beregnet brøkdel af banken pr. handel.
Expected Value gap scanning opbygger uafhængige sandsynlighedsmodeller for at finde kontrakter, hvor de beregnede odds afviger nok fra den handlendes egne vurderinger til at opveje gebyrerne.
KL-Divergence markerer statistiske uoverensstemmelser mellem relaterede markeder, såsom rivaliserende politiske kandidater, og gør det muligt at lave afdækkede positioner på tværs af dem.
Bregman Projection udvider det ved at gennemgå komplekse begivenheder med flere udfald for prisineffektivitet, som manuelle handlende ikke kan spotte i stor skala.
Bayesiansk opdatering justerer løbende sandsynlighedsestimeringer, når nye data kommer til. I stedet for at bruge faste vurderinger holder man positionerne tilpasset den nyeste information i realtid.
Abonnér på vores YouTube kanal for at se ledere og journalister give faglige indsigter
Analytikeren delte også en simpel guide til at “kopiere systemet”.
- Data: Få API-adgang fra Polygon for at hente Polymarket odds og volume data i realtid.
- Miljø: Opsæt Python med de vigtigste biblioteker: numpy, scipy og cvxpy. De sørger for matematikken bag de seks formler.
- Backtesting: Før du sætter rigtige penge ind, afprøv systemet på 2025-historiske data via ‘walk-forward’ testing. Det betyder, at du tester det sekventielt, som om tiden går fremad, i stedet for at tilpasse det på data, hvor du allerede kender resultatet. Det beskytter mod overfitting.
- Implementering: Kør automatiske scripts på Railway eller GitHub med planlagte jobs, og send handelsalarmer til Telegram, så du får besked i realtid.
- Risikostyring: Brug fraktionel Kelly (ikke fuld Kelly) for at nedskalere størrelsen. Sæt et fast stop-loss på 20% drawdown.
Guiden viser strukturerede kvantitative strategier til prediction markets, men hvor effektivt de virker, afhænger af udførelsen. Korrekte sandsynlighedsvurderinger, tilstrækkelig likviditet og lave gebyrer er afgørende.
Praktiske udfordringer som markeds-hastighed, datakvalitet og risiko for overfitting kan påvirke resultaterne. Derfor kan udfald variere alt efter metode og markedsforhold.
Ansvarsfraskrivelse: Indholdet er udelukkende til oplysning og skal ikke opfattes som investeringsrådgivning.
