Silvergate Bank skal betale 63 millioner dollars i forlig, der løser føderale og statslige sonder

Silvergate Bank, engang en fremtrædende kryptovenlig finansiel institution, har accepteret et forlig på 63 millioner dollars for at løse flere føderale og statslige undersøgelser.

Denne beslutning markerer et vigtigt kapitel i bankens igangværende bestræbelser på at afvikle driften efter kryptobørsen FTX’s sammenbrud.

Inde i undersøgelserne: Hvordan Silvergates bortfald førte til store bøder

Forliget omhandler krav fra Federal Reserve, Securities and Exchange Commission (SEC) og California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI). Sanktionerne løser påstande om vildledning af investorer om bankens compliance-programmer og finansielle stabilitet.

Mandag meddelte Federal Reserve, at Silvergate ville betale en bøde på 43 millioner dollars. California DFPI pålagde en bøde på $ 20 millioner, mens SEC’s del af forliget beløb sig til $ 50 millioner. Betalinger til andre tilsynsmyndigheder opvejer nogle af disse sanktioner.

Læs mere: Top kryptokonkurser: Hvad du behøver at vide

SEC anklagede Silvergate, dets tidligere administrerende direktør Alan Lane og tidligere COO Kathleen Fraher for at vildlede investorer om bankens overholdelsesprogrammer og økonomiske sundhed. Derudover beskyldte SEC banken og dens tidligere CFO, Antonio Martino, for at underrapportere tab og give et misvisende billede af dens kapitalstatus ved udgangen af 2022.

Federal Reserve, SEC og DFPI iværksatte omfattende undersøgelser af Silvergate. De afdækkede adskillige mangler i bankens protokoller til bekæmpelse af hvidvaskning af penge (AML) og kend-din-kunde (KYC).

Federal Reserves undersøgelse afslørede også, at Silvergates overholdelsesprogram var utilstrækkeligt til at håndtere de risici, der er forbundet med dets kryptokunder. Silvergate Exchange Network (SEN), bankens automatiske overvågningssystem, kunne ikke markere mistænkelige overførsler.

“I stedet for at sige rent ud til investorerne om alvorlige mangler i sine compliance-programmer i kølvandet på kollapset af FTX, en af Silvergates største bankkunder, fordoblede de på en måde, der vildledte investorerne om programmernes soliditet. På grund af disse mangler undlod Silvergate angiveligt at opdage næsten 9 milliarder dollars i mistænkelige overførsler mellem FTX og dets relaterede enheder. Silvergates aktie krakelerede til sidst og udslettede milliarder i markedsværdi for investorer, “sagde Gurbir Grewal, direktør for SEC’s Division of Enforcement.

Tidligere ledere Alan Lane og Kathleen Fraher blev enige om at indgå forlig i SEC’s anklager uden at indrømme eller benægte påstandene. De vil betale bøder på henholdsvis $ 1 million og $ 250.000 og står over for femårige officer-og-direktør-barer.

Antonio Martino planlægger imidlertid at udfordre SEC’s påstande i retten. Hans advokat, Adam Lurie fra Linklaters, udtalte, at Martino handlede rimeligt og i god tro under sin embedsperiode på Silvergate.

Silvergate Bank, med hovedkontor i La Jolla, Californien, var en betydelig aktør på kryptomarkedet. Det plejede at levere vigtige finansielle tjenester til digitale aktivvirksomheder. FTX’s fald udløste imidlertid en række undersøgelser af Silvergates praksis og dets engagement i FTX.

I februar 2023 rapporterede BeInCrypto, at justitsministeriet (DOJ) undersøgte Silvergate for dets transaktioner med FTX og Alameda Research – FTX’s søsterselskab. I marts 2023 eskalerede situationen, da Silvergates holdingselskab frivilligt likviderede Silvergate Bank.

Læs mere: FTX-kollaps forklaret: Sådan faldt Sam Bankman-Frieds imperium

For at føre tilsyn med denne proces problemfrit udstedte DFPI og Federal Reserve Board en fælles ophørsordre i maj 2023. Dette var en del af en bredere strategi for at sikre Silvergate Banks velordnede opløsning. Under denne proces fik den mandat til at opbevare alle optegnelser over finansielle aktiviteter i en syvårig periode.