Strategy (tidligere MicroStrategy) har annonceret planer om en børsintroduktion af dens første euro-denominerede evigvarende præferenceaktie, STRE. Selskabet udtalte, at provenuet vil blive brugt til generelle selskabsformål, herunder opkøb af Bitcoin (BTC).
Dette initiativ kommer, mens BTC treasury-selskabet fortsætter med at øge sine kryptovaluta-beholdninger med den nylige investering på 45,6 millioner dollars. Foranstaltningen fremhæver en målrettet ekspansionsstrategi.
Strategi flytter sig for at rejse kapital til Bitcoin gennem nye STRE-aktier
Den 3. november 2025 annoncerede Strategy det foreslåede 10% Serie A Perpetual Stream Preferred Stock (STRE) tilbud. Selskabet planlægger at udstede 3,5 millioner aktier til en pålydende værdi af €100 hver, målrettet kvalificerede institutionelle investorer i hele Europa og videre.
“Strategy har til hensigt at bruge nettoindtægterne fra tilbuddet til generelle selskabsformål, herunder erhvervelse af bitcoin og til arbejds- kapital,” læste pressemeddelelsen.
STRE-aktierne bærer en årlig udbyttesats på 10%, betalt kvartalsvis, startende den 31. december 2025. Udbytter er kumulative og vil fortsætte med at blive optjent, hvis de ikke betales. Eventuelle ubetalte udbytter vil optjene yderligere rente, som kan stige op til 18% årligt, indtil de er fuldt betalt.
STRE inkluderer indløsnings- og tilbagekøbsrettigheder. Selskabet kan indløse aktier, hvis det udestående beløb falder under 25% af den oprindelige udstedelse, eller hvis der opstår en skattemæssig hændelse. Desuden bemærkede Strategy,
“Hvis en begivenhed, der udgør en ‘grundlæggende ændring’…..har indehaverne af STRE-aktien ret til at kræve, at Strategy tilbagekøber nogle eller alle deres aktier i STRE-aktien til en kontant tilbagekøbspris svarende til det deklarerede beløb af STRE-aktien, der skal tilbagekøbes, plus akkumulerede og ubetalte almindelige udbytter, hvis nogen, til, men eksklusive datoen for den grundlæggende ændrings tilbagekøb.”
Tilbuddet fortsætter under en hylderegistrering, med joint book-running af Barclays, Morgan Stanley, Moelis, SG Americas, TD Securities, Canaccord Genuity og StoneX Financial.
“Tilbuddet foretages i henhold til en effektiv hylderegistreringserklæring registreret hos US Securities and Exchange Commission (‘SEC’). Tilbuddet vil kun blive udført via et prospekttillæg og et ledsagende prospekt,” tilføjede firmaet.
Mærkbart markerer den euro-denominerede STRE et strategisk skifte på kapitalmarkederne, idet indsatsen udvides ud over amerikanske dollar-baserede finansieringer.
Strategi udvider bitcoin-beholdninger med seneste køb
STRE-tilbuddet støtter Strategy’s løbende akkumulering af Bitcoin, hvilket styrker dens position som den største virksomhedsejer. Formand Michael Saylor afslørede for nylig, at firmaet købte 397 BTC for omkring 45,6 millioner dollars. Den gennemsnitlige købspris pr. coin var cirka 114.771 dollars.
“Strategy….har opnået BTC-udbytte på 26,1% YTD 2025,” postede Saylor
I øjeblikket holder Strategy 641,205 BTC. Disse beholdninger er værdisat til 68,52 milliarder dollars til nuværende markedspriser.
Det seneste køb kommer efter at Strategy fremhævede sin stærke økonomiske præstation. I tredje kvartal annoncerede selskabet en bruttovinst på 90,7 millioner dollars og en nettoindtægt på 2,8 milliarder dollars. Det bekræftede også sin helårsprognose for 2025, hvor der ventes 24 milliarder dollars i nettoindtægt og 34 milliarder dollars i driftsindtægt.
Med stærke kvartalsresultater og ambitiøse helårsprojektioner synes Strategy fast besluttet på at opretholde sin dobbelte fokus – styrke sin balance gennem innovativ kapitalmarkedsaktivitet og udvide sine langsigtede Bitcoin-beholdninger.
