Tom Lee fra Fundstrat siger, at teknologisektoren kan stige mindst 15%, og måske 20%, da han forventer, at hedgefonde vil opbygge eksponering igen efter Demokraternes sejr ved midtvejsvalget.
Datacenter-operatører som IREN, Hut 8, Applied Digital og Core Scientific faldt mellem 1,2% og 13% onsdag. Lee kaldte salget en overreaktion.
Hvorfor ser Lee et delt Washington som en fordel?
Lee fortalte CNBC’s “Closing Bell”, at Demokraternes kontrol vil ændre måden Washington fungerer på.
“Jeg tror, det vil tvinge Washington til at forhandle, og det er positivt.”
Tom Lee, managing partner og researchchef hos Fundstrat, via CNBC
Han tilføjede, at resultatet letter presset på den amerikanske centralbank (Fed). Panelet, der fastsætter renten, behøver ifølge ham, ikke længere at hæve renterne for at bevise deres troværdighed.
De tidlige handler viste samme tendens. Dow steg 2,3%, S&P 500 1,7% og Nasdaq Composite 2,1%.
Kan AI-satsningen overleve modstanden mod datacentre?
Lee vurderer, at cirka halvdelen af hedgefondene fokuserer på teknologi, medier og telekommunikation (TMT). Han forventer, de vil vende tilbage til tech frem for at købe aktier som Coca-Cola.
Hyperscalere, de cloud-giganter, der opbygger AI-infrastruktur, bør lede opsvinget, ifølge Lee. Amazon steg 7,1% og Alphabet 3,4% i de tidlige timer.
Den genopbygning kommer efter en periode, hvor hedgefonde solgte AI-aktier i det største salg siden 2017.
Lee argumenterede for, at delstaterne har brug for indtægter fra datacentre, og at manglen på computerkraft vil bringe flaskehalse tilbage i fokus.
“Jeg tror, det hele kommer stærkt tilbage inden årets udgang.”
Tom Lee, managing partner og researchchef hos Fundstrat, via CNBC
Men, økonomer fra Goldman Sachs advarede om, at Demokraternes sejr lokalt og i delstaterne kan medføre midlertidige pauser i byggeriet af datacentre. Disse stop kan påvirke op mod 45% af den planlagte kapacitetsudvidelse i USA.
Uden for tech, foretrak Lee finanssektoren pga. et roligere rentemarked, samt industrivirksomheder pga. lavere energipriser.
Samtidig sagde en CNBC-vært, at krypto steg, efter Demokraterne nu arbejder på at få gennemført krypto-lovgivning, som de tidligere var imod før midtvejsvalget.
Lees opsvingsteori svækkes, hvis modstanden mod datacentre breder sig ud over Texas og Georgia. Demokraterne har fået fremgang i begge stater, hvor modstanden mod byggeprojekterne er vokset.
