Google-søgninger efter “hjælp med realkreditlån” er nu steget forbi toppen af den globale finanskrise i 2008, hvilket signalerer stigende stress på det amerikanske boligmarked.
Analytikere advarer om, at presset på overkommelighed bliver dybere, med stigende sene huslejebetalinger og realkreditomkostninger, der stiger i et tempo, der langt overstiger indkomstvæksten.
Realkreditrenter signalerer skiftende økonomiske pres for krypto markeder
Ifølge boliganalytiker Nick Gerli er indkomsterne kun steget med 21,9% siden 2019. I mellemtiden er realkreditomkostningerne steget med 91,9% i samme periode.
“Omkostningerne ved at købe er steget fire gange hurtigere end indkomsterne. Ikke bæredygtigt,” skrev Gerli på.
Andre kommentatorer, herunder Darth Powell og Neil, pegede på de eksploderende sene huslejebetalinger. Der er også en voksende kamp for boligejere for at følge med de månedlige regninger.
I mellemtiden viser data fra Polymarket og Barchart at søgninger efter realkredithjælp har overgået niveauerne fra 2008. Dette afspejler, hvordan den økonomiske stress spreder sig fra lejere til boligejere.
Med overkommeligheden i frit fald forbliver boligkøbsaktiviteten afdæmpet, selvom kreditbetingelserne strammes.
FHFA’s kryptoeksperiment fremmer udbredelse, men med betingelser
På denne baggrund forsøgte Federal Housing Finance Agency (FHFA) at lette adgangen til kredit i juni ved at tillade Bitcoin og visse kryptovalutaer at tælle som aktiver for realkreditberettigelse.
Initiativet gælder for ansøgere gennem Fannie Mae og Freddie Mac. Det markerede første gang det føderale realkreditsystem formelt anerkendte krypto i aktivvurderinger.
Men programmet havde begrænsninger. Kun krypto, der opbevares på amerikansk-regulerede forvaltningsplatforme, kvalificerer sig, mens Bitcoin i cold storage, multisig opsætninger eller selvforvaltede wallets ikke gør.
Ansøgere kan heller ikke pantsætte disse aktiver som sikkerhed, da kryptobeholdninger tæller med i nettoformuen i vurderingsprocessen.
Kritikere hævder, at tilgangen underminerer Bitcoins kerneprincip om selvbestemmelse.
“Det ser ud til, at bitcoin opbevaret i selvforvaltning IKKE vil tælle som et aktiv til overvejelse ved boliglån. Dette er en fejl Pulte; selvforvaltning er fundamentalt i tråd med amerikanske værdier. Det er trivielt at bevise ejerskab af BTC i selvforvaltning,” skrev selvforvaltningsekspert Nick Neuman på.
Bitcoin finansielle tjenestefirma Swan gentog bekymringen. Mens Swan anerkendte initiativet som en sejr, erkendte det også begrænsningerne.
Bitcoin eksisterer ikke i realkreditvurderernes øjne, medmindre det er synligt på statsligt regulerede forvaltningsplatforme.
For Swan afspejler dette et større mønster: først at ignorere krypto, derefter at adoptere det, men kun på betingelser designet til kontrol.
Ikke desto mindre mener tilhængere, at FHFA’s anerkendelse stadig markerer et gennembrud. Ved at inkludere kryptoaktiver uden at kræve konvertering til amerikanske dollars, gav agenturet digitale aktiver en plads i et af Amerikas mest systemisk vigtige markeder.
For kryptoholdere, især dem der måske er kontantfattige men aktivrige, kan dette åbne en vej til at kvalificere sig til realkreditlån, der ellers ville være uden for rækkevidde.
Alligevel fremhæver boligkrisen grænserne for kryptos rolle. Anerkendelsen kom netop som boligstress steg til niveauer, der ikke er set siden 2008, og den snævre berettigelsesramme betyder, at Bitcoin sandsynligvis ikke vil give udbredt lettelse.
I stedet kan kryptos integration i realkreditkredit forblive et nicheværktøj.
På den ene side er det symbolsk for en bredere finansiel konvergens. Men på den anden side er det stadig langt fra en løsning på den overkommelighedskrise, der griber amerikanske husholdninger.
