Bitcoin bevæger sig ud over sin rolle som værdilager og ind i DeFi. BTCFi bringer udlån, staking og udbyttemuligheder direkte til Bitcoin-netværket uden mellemled. Dette skift åbner ikke kun nye finansielle anvendelser for Bitcoin-ejere, men hjælper også med at sikre netværket ved at holde minere motiverede.
For at forstå, hvor BTCFi står i dag, og hvor det er på vej hen, talte BeInCrypto med brancheledere fra 1inch, exSat, Babylon og GOAT Network. De delte indsigt i det nuværende landskab, nøgleudfordringer og hvad der er nødvendigt for, at BTCFi kan nå sit fulde potentiale.
Vigtige tendenser og eksplosiv vækst i 2024
Året 2024 markerede en afgørende periode for BTCFi, kendetegnet ved bemærkelsesværdige vækstmålinger. Ifølge DefiLlama oplevede den Total Value Locked (TVL) i Bitcoin-baserede DeFi-protokoller en hidtil uset stigning, fra $307 millioner i januar til over $6,5 milliarder den 31. december 2024, en forbløffende stigning på mere end 2.000%. Denne stigning afspejler en voksende interesse og tillid til Bitcoins DeFi-muligheder.
Kilde: DefiLlama
BTCFi’s vækst er drevet af en blanding af institutionel udbredelse, markedspræstation og teknologiske fremskridt. Godkendelsen af Bitcoin ETF’er har øget den institutionelle interesse, hvilket har skubbet BTCFi’s Total Value Locked (TVL) højere. Store børser som Binance og OKX integrerer BTCFi-tjenester, hvilket forbedrer tilgængelighed og likviditet. Bitcoins stærke markedspræstation, der nåede et rekordhøjt niveau på $108.268 i december 2024, før den lukkede på $93.429, har yderligere styrket tilliden.
Kilde: Glassnode
Samtidig udvider innovationer som Bitcoin-native aktiver, wrapped BTC og staking-løsninger Bitcoins rolle i DeFi. Projekter som exSat, GOAT Network, Babylon og 1inch går forrest med nye protokoller, der forbedrer Bitcoins DeFi-potentiale.
Mens BTCFi fortsætter med at udvikle sig, forbliver en grundlæggende sandhed uændret – efterspørgslen efter Bitcoin selv. Kevin Liu, medstifter af GOAT Network, indkapsler denne stemning: “Vi vil alle have mere BTC, fordi det er kongen af alle tokens. De projekter, der lykkes med at levere ægte BTC-udbytte, vil blomstre, fordi de giver folk præcis, hvad de vil have. Dette er sandt nu, og det vil være sandt om 3-5 år.”
Indvirkningen af amerikanske politiske beslutninger på BTCFi
Selvom Donald Trumps annoncering af en amerikansk krypto reserve med XRP, Cardano og Solana udløste en massiv stigning i deres kurser, forbliver Bitcoin verdens største og mest eftertragtede kryptovaluta. Men den passive opbevaring af dette “digitale guld” er gradvist ved at miste popularitet, efterhånden som markedsdynamikken udvikler sig.
Shalini Wood, CMO af Babylon, fanger dette skift og udtaler: “Vi ser et skift, hvor Bitcoin ikke længere bare er noget, du HODL. Innovationer inden for Bitcoin staking, udlån og tillidsløs interoperabilitet vil definere den næste bølge af BTCFi. BTCFi vil udvikle sig ud over traditionelle DeFi-modeller ved at udnytte Bitcoins sikkerhed til at understøtte suveræne applikationer, cross-chain likviditet og mere skalerbare, tillidsminimerede finansielle produkter. Målet er at skabe en distinkt, Bitcoin-native tilgang, der forbedrer sikkerhed og decentralisering i hele kryptoøkosystemet.”
Tristan Dickinson, CMO exSat Network: “At muliggøre Bitcoin-udbytte og DeFi-baserede strategier uden at ofre kontrollen over native Bitcoin er afgørende. Bitcoin har opfyldt sit oprindelige formål som værdilager, og at udvikle det til et værktøj til værdiskabelse kræver, at nogle meget specifikke kriterier opfyldes: bevarelse af native Bitcoin-sikkerhed, sikring af interoperabilitet mellem økosystemer og understøttelse af komplekse smart contracts.
Samtidig omformer regulatoriske udviklinger i USA BTCFi-landskabet. Udsigten til en statsstøttet Bitcoin-reserve giver BTC legitimitet som et finansielt aktiv, hvilket potentielt tiltrækker institutionelle investorer. Men som Sergej Kunz, medstifter af 1inch, påpeger, forbliver regulering en tveægget sværd: “Nogle politikker understøtter innovation, mens andre kan stramme kontrollen over BTCFi. Klare regler for eksisterende DeFi og smart contracts vil være afgørende for dens vækst.”
Den næste fase af BTCFi vil blive defineret af balancen mellem innovation og regulering. Mens Bitcoins decentraliserede natur gør det modstandsdygtigt over for statslig indblanding, kan reguleringsklarhed give den stabilitet, der er nødvendig for masseudbredelse. Spørgsmålet er stadig — vil politikerne omfavne BTCFi som en transformerende finansiel kraft, eller vil de forsøge at begrænse dets potentiale?
Hvor meget startkapital har du egentlig brug for?
Verden af Bitcoin Finance (BTCFi) udvikler sig hurtigt og tilbyder muligheder for både institutionelle investorer og almindelige brugere. Men hvor meget kapital har du egentlig brug for at komme i gang?
Shalini Wood, understreger, at “BTCFi handler ikke kun om individuel deltagelse—det handler om at frigøre kapital effektivitet for Bitcoin i stor skala. BTCFi er designet til at maksimere sikkerhed og belønningsmuligheder, mens Bitcoins kerneprincipper bevares.” Platforme som Babylon, der har “$4,4 milliarder i Total Value Locked (TVL),” driver likviditet og tilgængelighed.
En af de mest betydningsfulde fordele ved BTCFi er dens tilgængelighed. Traditionel finans har ofte høje adgangsbarrierer, der kræver, at investorer lægger betydelig kapital for at deltage meningsfuldt. I modsætning hertil tillader BTCFi brugere at starte med meget mindre beløb takket være effektiviteten af Bitcoin sidechains og second-layer løsninger.
Sergej Kunz fremhæver dette skift og udtaler, “BTCFi-platforme har lave adgangsbarrierer, hvor nogle tillader deltagelse med så lidt som $100 takket være Bitcoin sidechains som Rootstock og Lightning-baserede protokoller.” Det betyder, at private investorer, der tidligere måske var udelukket fra finansielle muligheder, nu kan drage fordel af Bitcoins voksende DeFi-økosystem uden at have dybe lommer.
Den lave adgangsgrænse er især vigtig i regioner, hvor den traditionelle bankinfrastruktur er svag eller utilgængelig. BTCFi kan give folk i nye markeder nye måder at spare, tjene udbytte og få adgang til finansielle tjenester uden at skulle stole på mellemled.
Kevin Liu forklarer denne filosofi: “De bedste BTCFi-løsninger kræver ikke, at brugerne er hvaler; snarere vil de give både hvaler og småfisk mulighed for at tjene reelt BTC-udbytte. Et veludformet BTCFi-fokuseret økosystem vil give de samme årlige afkast (i procent) til en bruger, der staker $1 million, som til en anden, der staker $100.”
Dette princip er afgørende, fordi det er i tråd med Bitcoins oprindelige etos om finansiel retfærdighed og åben deltagelse. I en verden, hvor traditionelle finansielle produkter ofte favoriserer de velhavende med bedre renter og lavere gebyrer, sigter BTCFi mod at udligne spillereglerne.
Uanset om du er en lille investor eller en institution med dybe lommer, er BTCFi-platforme i stigende grad designet til at imødekomme alle niveauer af deltagelse, hvilket sikrer, at Bitcoins finansielle økosystem forbliver åbent og givende for alle.
BTCFi: en gateway til at tjene uden at forlade Bitcoin
Med fremkomsten af Bitcoin Finance (BTCFi) har krypto-brugere nu flere måder at tjene på deres BTC uden at skulle stole på centraliserede platforme. “BTCFi bliver mere tilgængelig, hvilket gør det muligt for brugere at låne, stake og handle BTC uden at stole på centraliserede platforme,” forklarer Sergej Kunz. Mens APR-programmer og staking-muligheder på Ethereum eller Solana kan tilbyde højere udbytter, bemærker han, “BTCFi giver brugerne mulighed for at tjene på BTC uden at forlade Bitcoin-økosystemet, hvilket gør det til et stærkt alternativ for langsigtede indehavere.”
Tristan Dickinson fremhæver den hurtige udvidelse af Bitcoins Layer 2-økosystem: “I dag er der over 70+ Bitcoin L2-projekter, der arbejder på at udvide adgangen til og fra Bitcoin-økosystemet, men økosystemet er umodent. Grundlæggende DeFi-instrumenter som staking er ved at opstå, men kun få aktører, måske tre til fem, tilbyder ægte staking med token- og APY-programmer.”
Han understreger, at Bitcoin DeFi er på en uundgåelig vækstbane: “Først kommer staking, derefter re-staking, efterfulgt af diversificeret udbytte, sikkerhedsstillet udlån og låntagning, og til sidst en eksplosion i strukturerede finansielle produkter. Nogle projekter leder, andre følger.”
exSat’s tilgang sigter mod at fremskynde denne udvikling ved at spejle Bitcoins data, mens det integreres med DeFi-innovationer. “At skabe en spejlet version af Bitcoin med identiske (UTXO) data og lignende partnere er den første ægte skaleringsløsning for økosystemet. At kombinere de bedste dele af Bitcoin med de mest kraftfulde elementer af DeFi er den eneste vej til meningsfuld BTCFi-vækst,” konkluderer Dickinson.
Efterhånden som BTCFi fortsætter med at modnes, positionerer dets evne til at tilbyde decentraliserede udbyttemuligheder uden at gå på kompromis med Bitcoins kerneprincipper det som et overbevisende alternativ for langsigtede BTC-indehavere.
Kevin Liu fremhæver den voksende kløft i brugeradfærd: “Vi vil sandsynligvis se vækst i begge grupper – folk, der blot køber BTC på centraliserede børser og enten lader det være eller måske kaster sig over kortvarige APR-kampagner på disse CEX’er, og folk, der ser centraliserede børser blive hacket og/eller værdsætter styrken af ‘ikke dine nøgler, ikke dine coins’ og derfor søger decentraliserede muligheder.” Efterhånden som Bitcoin-udbredelsen stiger, forudser Liu, at flere brugere vil udforske BTCFi-løsninger for at generere udbytte uden at overdrage kontrollen over deres aktiver til centraliserede børser.
Med Bitcoin, der forbliver “det mest magtfulde aktiv siden det kom til eksistens for 16 år siden,” er BTCFi klar til at tiltrække både almindelige indehavere og dem, der søger decentraliserede indtjeningsmuligheder, hvilket hjælper med at drive masseudbredelse i processen.
BTCFi vs. DeFi på Ethereum og Solana: Vigtige forskelle og ligheder
Efterhånden som Bitcoin Finance (BTCFi) fortsætter med at udvikle sig, sammenlignes det i stigende grad med de etablerede DeFi-økosystemer på Ethereum og Solana. Mens alle tre sigter mod at give finansielle muligheder ud over traditionel bankvirksomhed, adskiller de sig i design, sikkerhed og brugeroplevelse.
Ethereum har længe været den dominerende kraft inden for decentraliseret finans, kendt for sine robuste smart contract-muligheder og omfattende udvalg af DeFi-applikationer. “Ethereum har opmuntret til udvikling af smart contracts og så mange DeFi-brugssager, som du overhovedet kan forestille dig,” forklarer Kevin Liu. Økosystemet har fremmet innovationer inden for udlån, automatiseret markedsføring og derivater, hvilket gør det til den foretrukne platform for udviklere, der eksperimenterer med nye finansielle modeller. Men Ethereums styrker kommer også med udfordringer, høje gasgebyrer og netværksbelastning kan begrænse tilgængeligheden for mindre investorer.
Solana, derimod, blev designet med hastighed og effektivitet for øje. Dets høje gennemstrømning og lave gebyrer gør det til et attraktivt valg for private brugere og handlende, der søger hurtige eksekveringstider. “Solana skiller sig ud for sin hastighed og lave gebyrer,” bemærker Sergej Kunz. Denne effektivitet har tilladt Solanas DeFi-økosystem at blomstre, med platforme som Raydium, Jupiter og Kamino, der tilbyder problemfri handel og yield farming-oplevelser. Men kompromiset kommer i form af højere hardwarekrav til validatorer og periodiske netværksudfald, som har rejst bekymringer om decentralisering og stabilitet.
Bitcoin, i kontrast, følger en fundamentalt anderledes filosofi. Det prioriterer sikkerhed og decentralisering over alt andet, hvilket historisk har begrænset dets evne til at understøtte komplekse smart contracts. “BTCFi er bygget på Bitcoins gennemprøvede PoW-sikkerhed, der sikrer minimale tillidsforudsætninger og censurmodstand,” siger Shalini Wood. I stedet for at forsøge at replikere Ethereums DeFi-model, udvikler BTCFi sin egen unikke tilgang, der udnytter Bitcoins uovertrufne sikkerhed, mens det introducerer finansielle applikationer skræddersyet til BTC-indehavere.
“THORChain, Sovryn og Stackswap er blandt de projekter, der tilbyder native BTC DeFi-løsninger, der bygger bro mellem Bitcoins sikkerhed og Ethereums programmerbarhed,” tilføjer Sergej Kunz. Disse platforme giver brugerne mulighed for at engagere sig i decentraliseret handel og udlån, mens de beholder forvaltningen af deres Bitcoin og undgår de risici, der er forbundet med wrapped BTC på andre kæder. Efterhånden som BTCFi-infrastrukturen modnes, forventes det at skabe sin egen niche, en der forbliver tro mod Bitcoins principper, mens det udvider dets finansielle nytte.
Til sidst, mens Ethereum, Solana og Bitcoin hver tilbyder unikke styrker, beviser BTCFi, at Bitcoin ikke længere blot er en passiv værdilager. Det udvikler sig til et fuldt funktionelt finansielt økosystem, der udnytter sin uovertrufne sikkerhed til at skabe decentraliserede applikationer, der ikke går på kompromis med decentralisering eller tillidsminimering.
Disclaimer
Alle oplysninger på vores hjemmeside offentliggøres i god tro og kun til generelle informationsformål. Enhver handling, der foretages af læserne på grundlag af oplysningerne på vores hjemmeside, er udelukkende på egen risiko.
