WisdomTree lancerede sin Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT), et blockchain-baseret produkt, der giver private og institutionelle investorer direkte adgang til private kredit.
Lanceringen er i tråd med en bredere industri-trend med at tokenisere real-world assets (RWAs) for at forbedre tilgængelighed og gennemsigtighed. Det gør også det traditionelt utilgængelige private kreditmarked tilgængeligt for et bredere publikum, herunder private og krypto-native investorer.
WisdomTree udvider adgang til private lån
WisdomTree, en global aktivforvalter, lancerede sin Private Credit and Alternative Income Digital Fund (CRDT) i fredags, hvilket gør private kreditinvesteringer mere tilgængelige. Den nye fond, der følger Gapstow Liquid Alternative Credit Index (GLACI), opererer på Ethereum og Stellar blockchains.
Den henvender sig til private og institutionelle investorer med en minimumsinvestering på kun $25. WisdomTree tilbyder fonden via sine WisdomTree Prime og WisdomTree Connect platforme.
Private kredit er vokset til en $1 billion aktivklasse, da virksomheder i stigende grad stoler på ikke-bank finansiering. Alligevel har det traditionelt været udfordrende at få adgang til. Betydelige minimumsforpligtelser, strenge akkrediteringskrav og lange bindinger begrænsede likviditeten, hvilket effektivt reserverede markedet for institutioner og ultra-velhavende individer. Men CRDT sænker denne grænse betydeligt ved at introducere tokenisering og daglig likviditet, hvilket åbner markedet for en bredere vifte af investorer.
Global Chief Investment Officer Jeremy Schwartz hos WisdomTree kommenterede udviklingen.
“Private kredit er blevet en af de mest omtalte muligheder i dagens marked. I fire år har vi været stolte af at gøre dette område mere tilgængeligt for den enkelte investor gennem vores ETF, og nu kan CRDT levere udbyttepotentiale i en moderne, tokeniseret fond.”
Tokeniseret kreditmarked steg forbi $30B
WisdomTree udvider sin række af tokeniserede produkter for at tiltrække digital-first investorer, der ønsker adgang til alternative aktiver. Will Peck, Head of Digital Assets hos WisdomTree, sagde, at CRDT giver “adgang til en af de mest eftertragtede aktivklasser – alternativer – direkte on-chain.” Han understregede, at initiativet hjælper investorer med at diversificere med institutionelle aktiver i et compliant digitalt miljø.
Ifølge RWA.xyz har det tokeniserede private kreditmarked nået en kumulativ låneværdi på $30,58 milliarder, med $16,72 milliarder i øjeblikket aktive. Gennemsnitlige årlige procentsatser (APR) ligger på 9,74%, hvilket fremhæver sektorens appel til investorer, der søger udbytte i et højrentemiljø.
Private kredit migrerer i stigende grad til on-chain. Protokoller som Figure dominerer landskabet og står for de fleste udestående lån, mens nyere aktører som Credix og Goldfinch også udvider. Antallet af oprettede lån er steget til 2.598, hvilket signalerer en voksende udbredelse af blockchain-baseret finansiering.
Dataene viser accelereret vækst siden begyndelsen af 2023, med udestående lån næsten fordoblet over de sidste 18 måneder. Dette momentum afspejler en bredere efterspørgsel efter tokeniserede real-world assets.
Alligevel forbliver disse fonde udsat for traditionelle finansielle risici, herunder eksponering mod lukkede fonde, business development selskaber og REITs. Investorer bør også bemærke blockchain-relaterede risici som cybersikkerhedstrusler, netværksbelastning og regulatoriske ændringer, der kan påvirke tokeniserede aktiver.
