AMD-aktien steg omkring 12% i onsdags, efter at Anthropic indgik aftale om at anvende op til 2 gigawatt af AMD’s Instinct MI450 GPU’er. AMD vil også investere op til 5 milliarder dollars i Claude-udvikleren.
Anthropic er AMD’s tredje kunde i gigawatt-skala inden for AI på ni måneder, efter OpenAI og Meta. Men denne aftale er langt billigere for AMD. Det var derfor Wall Street jublede.
Indblik i AMD-Anthropic aftalen
AMD bekræftede aftalen i en meddelelse i onsdags. Anthropic vil køre AMD’s Helios rack-systemer. De samler Instinct MI455X GPU’er, EPYC “Venedig” CPU’er, Pensando netværk og ROCm software. Den første gigawatt leveres i første halvdel af 2027.
Anthropic bruger allerede AMD’s ældre MI355X-chips, så partnerskabet er ikke nyt. De to virksomheder skal også samarbejde om software. Claude vil optimere arbejdsopgaver til AMD-chips og gøre ROCm hurtigere. Det er vigtigt, fordi ROCm stadig halter efter Nvidias CUDA, softwaren der holder de fleste AI-laboratorier loyale overfor Nvidia.
De 5 milliarder dollars er AMD’s første direkte ejerandel i Anthropic. Udbetalingen sker, efterhånden som målene opnås. Ifølge Wall Street Journal er serverne værd mange milliarder dollars.
Det matcher den rekordhøje efterspørgsel på AI-chips i år. Formand og direktør for AMD, Lisa Su, forklarede, at de to tekniske hold har arbejdet sammen i et stykke tid.
AMD-aktien stiger og gør kapløbet med Nvidia tættere
På to dage har AMD vundet cirka 85 milliarder dollars i markedsværdi. Virksomhedens markedsværdi overstiger nu 908 milliarder dollars. Nvidia steg også omkring 6 %, selvom virksomheden kortvarigt mistede titlen som verdens mest værdifulde selskab tidligere på måneden.
Hvorfor er strukturen vigtig? AMD gav OpenAI og Meta tegningsretter til op til 160 millioner aktier hver. Det svarer samlet til cirka en femtedel af selskabet. Anthropic fik ingen tegningsretter, kun en kontant ejerandel med loft. Jefferies-analytiker Blayne Curtis, der har et kursmål for AMD på 615 dollars, påpegede, at betingelserne er vigtigere end selve aftalen.
Samtidig køber Anthropic computerkraft hos næsten alle. I april forpligtede firmaet sig til mere end 100 milliarder dollars i AWS-forbrug over 10 år for op til 5 gigawatt af Amazons Trainium-chips. De træner også med Googles tensor processorenheder (TPU’er) og Nvidia GPU’er. Det pres på investering støtter hele semiconductormarkeds bull case.
“Adgang til computerkraft er afgørende for, at Claude kan være på forkant og levere til vores kunder. … Ved at bruge en bred vifte af hardware kan vi matche de rette opgaver med det rette udstyr,” sagde Tom Brown, medstifter og chief compute officer i Anthropic, i den officielle udtalelse.
Følg os på X for at få de nyeste nyheder, mens de sker
AMD oplyser, at Helios-leverancerne stadig følger tidsplanen for slutningen af 2026. Næste test er enkel: Kan AMD fortsætte med at vinde store AI-laboratorier uden at give ejerandele væk? Svaret kan afgøre, om denne stigning holder, især da amerikanske chipaktier vakler på grund af Kina-bekymringer.
