Shenzhen Longsys Electronics, et kinesisk halvlederfirma, søger op til 6,28 mia. HK$, eller omkring 800 mio. dollar, via en aktieudstedelse i Hongkong.
Selskabet oplyste vilkårene i et noteringsdokument i mandags. Memory-chipproducenten er allerede børsnoteret i Shenzhen. Kursen ved Hongkong-udbuddet ligger markant under kursen på fastlandet.
Longsys sælger med 45% rabat i forhold til Shenzhen
Longsys udbyder cirka 26 millioner aktier til en maksimal kurs på HK$240,60 pr. aktie. Det er 45% under lukkekursen på 376,88 yuan i Shenzhen i fredags, rapporterede Bloomberg. Aktien er steget næsten 33% i 2026.
Følg os på X for at få de seneste nyheder i realtid
Selskabet forventer at fastsætte den endelige udbudskurs den 4. september og offentliggøre tildelingsresultaterne senest 7. september. Handel med dets H-aktier forventes at starte 8. september.
En mulighed for at udvide udbuddet kan løfte handlen til 1,06 mia. dollar. Vilkårene indikerer en markedsværdi op til 24,9 mia. dollar.
Tidspunktet er til selskabets fordel. Longsys rapporterede tidligere på måneden en halvårlig nettoindtægtsvækst på over 71.000 %, løftet af stigende memory-kurser. Omsætningen steg til 24,1 mia. yuan.
Kontraktpriserne er steget, fordi datacenteroperatører konkurrerer om leverancer. Den resulterende AI memory-mangel har løftet værdiansættelserne i hele sektoren.
Omkring 78,3% af nettoudbyttet går til research og udvikling. Cornerstone-investorer har sagt ja til at købe 18,89% af aktierne. Blandt investorerne er Lenovo, Transsion International, CITIC Securities Asset Management og Lens Technology.
Memory-producenter tiltrækker enorme pengebeløb
Longsys’ emission er den mindre i et langt større finansieringsræs inden for memory. CXMT rejste 66,6 mia. yuan, eller cirka 9,9 mia. dollar, i sidste måned. Det var Kinas næststørste børsnotering nogensinde, og aktien overhalede Tencent, så CXMT blev landets mest værdifulde børsnoterede selskab.
Andre har i stedet solgt nye aktier. SK Hynix udstedte 17,79 millioner nye aktier som Nasdaq-kvitteringer i juli og hentede cirka 26 mia. dollar.
Men appetitten har grænser. SK Hynix faldt markant i juli, hvor KOSPI-indekset faldt 22% den måned, fordi investorerne blev i tvivl om kapitalforbruget til AI.
Abonner på vores YouTube-kanal for at se ledere og journalister dele deres ekspertvurderinger
