Direktør for Coinbase, Brian Armstrong, udtalte, at onchain-omdømme snart vil erstatte traditionelle kreditvurderinger. Han nævnte FICO-scoren, den trecifrede vurdering bag 90% af de største lånebeslutninger i USA.
Armstrong svarede på Base-skaberen Jesse Pollak, som havde fremhævet den hurtige udvikling indenfor onchain kredit uden fuld sikkerhedsstillelse. Base er Coinbases Ethereum layer-2 netværk.
Hvorfor onchain-omdømme kan erstatte kreditvurderinger
FICO-scoren går fra 300 til 850. Betalingshistorik og samlet gæld bestemmer 65% af tallet. Kreditbureauerne ejer oplysningerne, og låntagere ser meget lidt af metoden.
Onchain-omdømme vender denne model på hovedet. Offentlige registre viser allerede tilbagebetalingshistorik, wallet-alder og modparters adfærd. Dermed kan enhver långiver læse samme oplysninger.
Sikkerhedsstillelse dominerer stadig kredit i krypto, men. Galaxy Research fandt, at krypto-udlån faldt med 17% til 56,16 milliarder dollars i andet kvartal i år.
Coinbase byggede dog videre. Børsen udvidede sin indsats for krypto-udlån hos Coinbase i februar, med sikkerhed bag hvert enkelt lån.
Samtidig har DeFi flyttet fokus til mere udvalgt risiko, hvor DeFi-udlån strategilag pakker eksponering sammen i forvaltede depoter.
Hvad en wallets historik kan og ikke kan bevise
Bitcoin (BTC) viser begge sider af sagen. Dens offentlige regnskab har registreret hver transaktion siden 2009. Alle kan spore wallet-alder, saldo og modparter.
Denne åbenhed stopper dog ved identitet. Bitcoin-adresser har intet navn og koster intet at oprette. En låntager kan forlade én wallet og oprette en ny på samme dag.
Scoringssystemer forsøger at udfylde dette hul med sociale data. Ethos Network, som nævnes i Pollaks opslag, rangerer wallets blandt andet med anbefalinger fra andre brugere. Ethos kalder resultatet et resumé af stemning frem for et bevis for kreditværdighed.
Credifi, appen Pollak henviser til, bygger oven på dette tal. Den låner op til $3.000 mod en score på 1.800, uden sikkerhed bag lånet.
Armstrong har uddybet dette tema hele året. I maj opremsede han otte områder, hvor det finansielle system trænger til opdatering. Institutionelt og offentligt kreditmarked er gledet fra hinanden, så onchain-økonomien deles op.
Et usikret lån på $3.000 er stadig langt fra et velfungerende kreditmarked. Standardrater de kommende måneder vil vise, om onchain-omdømme kan prissætte reel risiko.
