Steve Eisman har peget på det, han ser som akilleshælen for boomet inden for kunstig intelligens (AI), og det stammer fra bare to virksomheder, der sidder i centrum af det.
Investoren fra “The Big Short” fremlagde sin sag på CNBC’s Fast Money. Han mener, at de største amerikanske teknologivirksomheders fremtid nu afhænger af to startups.
Steve Eisman ser akilleshælen ved AI-boomet
Eisman vurderer, at OpenAI og Anthropic står for omkring 70% af AI-relaterede indtægter hos Microsoft, Amazon, Alphabets Google og Oracle. Han tilføjede, at de to udgør 25% til 35% af cloud-indtægterne hos disse fire.
“Fremtiden for de her enorme selskaber hviler dybest set på et sats, hvor det handler om, at OpenAI og Anthropic får succes,” udtalte han.
Eisman ser Kina som en central trussel. Kinesiske open source-modeller er langt billigere og ser ud til at tiltrække kunder. Hvis disse modeller fortsætter med at vinde markedsandele, kan det udløse en pris-krig i branchen, sagde han.
“Akilleshælen i hele denne fortælling … er, hvis der sker noget uheldigt for Anthropic og OpenAI … de kinesiske open source-modeller er meget billigere. Og hvis de virkelig begynder at tage meget større markedsandele – og det tyder det på, ud fra hvad jeg hører – kan der opstå en voldsom priskrig. Og så har vi et problem,” forklarede Eisman.
I sidste måned solgte han sine Google-aktier og gik i kontanter. Topchefen nævnte, at han ønskede at reducere sin “eksponering mod AI.”
Følg os på X for at få de seneste nyheder, mens de sker
Burry satser mod AI-handlen
Eisman er ikke den eneste. Michael Burry, investoren der shortede subprime-lån før krakket i 2008, er blandt Wall Streets mest markante AI-skeptikere.
Han har shortpositioner i iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla og Applied Materials. Burry har også forudset, at amerikanske aktier kan blive ramt af et 1987-lignende krak.
Ikke alle deler den holdning. Formand for BitMine, Tom Lee, ser usikkerhed om AI-investeringer som bullish. Mad Money-værten Jim Cramer hævdede også, at markedet for AI-datacentre igen indtager førstepladsen.
Abonner på vores YouTube-kanal for at se ledere og journalister give ekspertindsigter
