Jim Cramer siger, at den virkelige trussel mod handlen med kunstig intelligens er offentlighedens opfattelse og ikke virksomheders forbrug. CNBC’s “Mad Money”-vært advarede om, at en negativ fortælling kan skade aktierne.
I programmet sagde Cramer, at AI-branchen er ved at tabe kampen om sin egen fortælling. Samtidig bliver investorer ved med at diskutere, om udgifterne til datacentre er blevet for høje.
Hvorfor Jim Cramer ser et fortællingsproblem for AI-handlen
Advarslen kom på en dag, hvor 30-årige statsobligationsrenter nåede sit højeste niveau siden 2002, rapporterede CNBC.
Cramer hævdede, at offentlighedens stemning er vendt mod AI. Han pegede på højere elpriser og frygt for jobtab, selvom han ikke ser beviser for, at AI har kostet arbejdspladser.
Han nævnte også, hvordan det tog sig ud, da Det Hvide Hus holdt AI-frokost med Nvidias Jensen Huang og Elon Musk.
Researchgruppen Data Center Watch talte 45 amerikanske projekter til en værdi af 68 milliarder dollar blokeret af lokal modstand fra april til juni.
Cramer sagde også, at Anthropic og OpenAI puster til modstanden ved åbent at påpege deres egne sikkerhedsrisici. Der er desuden rapporteret, at Anthropics prospekt til børsnoteringen (IPO) nævner eksistentielle AI-risici.
Hans løsning er en bedre fortælling.
“Virksomhederne skal begynde at fortælle bedre historier.”
Udtalte Jim Cramer, vært på CNBC’s “Mad Money”, i programmet.
Hvorfor diskussionen om forbrug har betydning
Cramer kom ikke direkte ind på investeringer i anlæg (capex). Faktisk beskrev han stadig AI som det stærkeste væksttema i denne tid.
Alligevel forventer Goldman Sachs Research omkring 1 billion dollar i globale AI-investeringer i 2026.
De største cloud-udbydere som Amazon, Microsoft og Google udgør grundlaget for de fleste estimater.
Apollo Global Managements cheføkonom Torsten Slok sagde, at kreditmarkederne nu ser mere gældsrisiko hos hyperscalere. Skrev han, og koblede udviklingen til øget gearing og usikker tilbagebetaling på AI-investeringerne.
Alligevel sagde Paul Meeks fra Freedom Capital Markets, ansvarlig for teknologiresearch, til CNBC, at det er for tidligt at dømme.
Derudover nævnte Cramer midtvejsvalget i november. Sagde han, at et demokratisk flertal i Repræsentanternes Hus kan medføre høringer rettet mod AI-lederne. Han advarede også om, at oktober kan blive vanskelig hvis udbyttet fortsætter med at stige.
Regnskaber for investeringsudgifter i tredje kvartal fra hyperscalere kan vise, om investorer vurderer AI ud fra forbruget eller fortællingen.
